多主体外部监管合力可以助力企业提升全要素生产率吗?——基于多源监管大数据的视角

基于沪深A股上市公司2017—2022年数据,借助深度学习和大数据分析技术综合描述多主体外部监管大数据,验证外部监管合力对企业全要素生产率的驱动作用及具体驱动路径。研究发现,外部监管合力具有“信息效应”和“治理效应”,通过提高会计信息披露质量、降低双重代理成本、提升技术创新水平、优化资本配置效率,进而提升全要素生产率,助力企业打造新质生产力。进一步研究发现,由于企业成长性和外部制度环境不同,外部监管合力的监管驱动效应存在差异。研究丰富了多主体外部监管合力共促企业高质量发展的理论分析,为进一步推进企业加快形成新质生产力提供了政策参考依据。

外部监管能提高工程项目绩效吗?——基于项目团队能力的中介效应

为探究外部监管对工程项目绩效的影响,以建设行政主管部门对工程项目的监管为切入点,分析并验证了外部监管对项目团队管理能力以及工程项目绩效的影响。利用住房和城乡建设部出台的《工程质量安全提升行动方案》作为准自然实验的契机,以2010年6月至2020年5月进行的上海市房屋建筑工程为研究样本,研究发现:质量安全提升政策能提高外部监管力度;加强外部监管力度可以显著改善项目团队管理能力,对监理项目的效果尤其明显;外部监管可以通过影响项目团队管理能力间接对工程项目绩效产生正面影响。因此,建议外部监管政策应以提高项目团队管理能力为目的。在优化营商环境背景下,加强工程项目的外部监管可有效改善其绩效,有利于建筑行业健康发展。

大型公立医院外部监管政策分析与优化研究

外部监管是推动公立医院综合改革的重要抓手,也是实现公立医院高质量发展的有力保障。本研究通过对近年来郑州大学第一附属医院经历的三级甲等医院复核评审、医疗机构校验、大型医院巡查、三级公立医院绩效考核等4种外部监管措施进行梳理和比较分析,发现当前存在不同监管措施之间缺乏有效协同、监管模式有待优化、大型公立医院对于监管的主动性不足、多部门协作程度仍需加强等问题。建议完善顶层设计,统筹各项监管措施;创新工作方法,优化外部监管模式;加强内外结合,建立长效工作机制;强调整合理念,提升医院协作程度。

外部监管对公司杠杆率的影响探析——基于财务报告问询函制度的经验证据

近年来,我国企业债务规模增长过快,杠杆率高居不下。中国社科院2019年发布的《中国杠杆率报告》显示,我国非金融企业部门杠杆率呈现延续上升态势,已远超国际平均水平。鉴于此,本文以2016~2020年沪深A股上市公司中的非金融企业为样本,从证券交易所出具的财务报告问询函制度出发,考察外部监管对公司杠杆率的影响。实证结果表明,上市公司在收到财务报告问询函后,其公司杠杆率显著提高。进一步分析发现,国有企业产权性质削弱了财务报告问询函对公司杠杆率的制约。研究结论对资本市场外部监管以及非金融企业去杠杆具有重要的现实意义。

内部控制调节、外部监管弱化与股价崩盘风险——基于我国A股上市公司的经验证据

上市公司个股存在由于外部监管弱化而股价大幅波动的现象,如何持续保障证券市场平稳运行发展,是金融监管工作的主抓方向。以中国证监会主席更替衡量外部监管弱化,采用我国上市公司为研究样本,实证分析了外部监管弱化对股价崩盘风险的影响,并进一步检验了企业内部控制对外部监管弱化与股价崩盘风险的调节作用。研究结果表明,外部监管弱化与股价崩盘风险显著正相关,即外部监管弱化较高时,会加大股价崩盘风险;外部监管这一治理机制存在不足时,其他治理机制的作用得以凸显,完善的企业内部控制有助于缓解外部监管弱化对股价崩盘风险的负面影响。对于内部控制调节效应影响机制的分析和探讨,可深化监管不确定与股价崩盘风险两方面的研究,具有重要启示意义。

浅析外部监管下公立医院专项经费全生命周期管理——以NS医院疫情防控专项为例

随着疫情后时代国家公立医疗机构深化改革要求,以及公立医院面临的越发严格的外部监管要求和巨大的自身发展压力,公立医院运营更加强调内涵建设,通过精细化管理降本增效,挖潜增效,实现公立医院的公益性和效益性,保障医保参保人员权益和公立医院的健康可持续发展。本文以此为背景,以NS医院疫情防控专项为例,浅析外部监管下公立医院专项经费全生命周期管理,旨在优化专项经费管理路径,建立并完善专项经费管理体系,涵盖专项经费的申报、立项、预算、收支、决算、考核、评价等内容的全生命周期管理模式,优化公立医院预算资金配置结构,提升配置效率和使用效益,以顺应医改要求、满足外部监管要求及符合自身发展需求,确保健康可持续发展。

构建以政府为主导以审计机制为核心的农民专业合作社外部监管体系

正构建农民专业合作社外部监管机制是由合作社的性质、合作社发展的现实需要决定的。应以农业行政管理部门作为我国农民专业合作社的主要监管部门,并发挥合作社联社的行业自律功能。审计是外部监管体系的核心,包括定期审计和临时审计,审计结论是享受政策支持、解散或破产的法律依据。外部监管机制是督导合作社规范发展的战略举措。近几年我国农民专业合作社的研究,主要集中于合作社的发展模式、内部治理结构、运行机制等方面,这对于指导合作社的发展特别是规范发展无疑是不可或缺的。

金融业外部监管与内部自控关系探讨

一个完善的金融监管制度是由外部的法律监管同金融机构内部的自律管理组成的。因此,如何构建和完善商业银行外部监管与内部管理体系,正确处理两者的关系,是当前金融业加强风险防范、保证稳健运营的一个重点议题。

关联方交易、审计意见与外部监管

本文使用沪市上市公司数据对关联方交易、审计意见和外部监管机制之间的关系进行了实证研究,结果表明:1.在我国证券市场中,注册会计师作为一种公司治理机制,在一定条件下能够发挥其作用。当外部监管较弱时,上市公司和控股股东关联方购销金额越高,注册会计师出示非标准审计意见的可能性越大,而且这一非标准审计意见具有信息含量及产生经济后果,所出具的非标准的审计意见将对下一年度的上市公司和控股股东关联方购销具有抑制作用。2.注册会计师的公司治理作用和外部监管之间具有替代作用,当对关联方交易的外部监管变强时,关联方购销将较少可能成为掏空上市公司的手段,而成为减低交易成本的一种方式,则此时注册会计师出示非标准审计意见的可能性和关联方购销金额不再相关,也不会对将来的关联方购销金额产生影响。

薪酬制度考虑外部监管了吗--来自中国上市公司的证据

本文以中国的上市公司为样本,考察了高管薪酬契约与外部监管的关系,结果发现,外部监管对高管薪酬有显著的影响,但与最优契约论不完全相符。研究发现,高管薪酬与第一大股东持股比例负相关;由于所有者虚位,国有企业的高管薪酬敏感性较高;由于远离管理者,外资控股的公司高管薪酬敏感性较高;独立董事占董事会总人数的比重与高管薪酬正相关而与薪酬敏感性负相关;较高的银行借款/总资产比率对高管薪酬有抑制作用;处于垄断地位的管制行业高管薪酬敏感性较高;高管持股对薪酬的敏感性不影响。最后,在控制了外部监管因素对薪酬敏感性的影响后,高管薪酬与公司下年度的业绩增长显著正相关,表明上市公司的高管薪酬制度基本上具备了激励机制。

内部控制、外部监管与上市公司会计信息披露质量——基于博弈论的分析

从外部监管与内部控制角度出发研究了上市公司会计信息披露质量问题。分阶段构建了证监部门与上市公司管理层之间的外部静态博弈,以及上市公司管理层与审计委员会及会计人员的两部门内部动态博弈模型,通过均衡解求解,分析会计信息披露与博弈参与方的策略选择。研究结论表明:降低证监部门的审查成本、增加证监部门失职的损失补偿,促使证监部门尽责;加大对上市公司违规信息披露的处罚力度;加强内部控制建设,强化会计人员的内部会计控制功能;提高审计委员会的独立性和专业性,完善内部管理控制等将有利于上市公司会计信息披露质量的提升。

不完全信息下公立医院多元外部监管体系研究

公立医院逐利在微观层面的实现依托医生,因此通过约束医生不合理的医疗行为可以进一步限制公立医院的逐利行为。研究不完全信息下医生与患者之间的博弈关系,并基于委托代理理论设计医生行为的激励合同。进而返回到宏观层面,多主体合作构建公立医院多元外部监管体系。

外部监管、内部控制与企业经营风险——来自中国上市公司的经验证据

本文利用沪深A股上市公司2010年的数据,通过OLS回归、分位数回归和处理效应模型检验了内部控制、外部监管与企业经营风险之间的关系。研究发现,高质量的内部控制能够有效降低企业经营风险。随着上市公司经营风险的增加,内部控制对经营风险的抑制作用越来越显著。内部控制和外部监管同时对经营风险产生抑制作用,在降低经营风险方面是共进关系。当经营风险较低时,上市公司降低经营风险主要依赖外部监管,尤其是股东监管。另外,国有企业内部控制对经营风险的抑制作用较为显著,而民营企业的内部控制还没有起到降低经营风险的作用。因此,要想降低企业经营风险,完善内部控制制度和强化外部监管应该双管齐下。

基于公众视角的公立医院外部监管困境与对策探析

公众作为公立医院医疗服务的需求者和消费者．是公立医院最直接的利益相关者。因此，公众理应参与到公立医院的监管中来。通过对公众参与公立医院外部监管的现状调查发现．当前公众的监管权力没有得到充分发挥．其参与公立医院监管的力量较弱．公众总体监管意愿较大。

公立医院外部监管的多重博弈模型及改革启示

通过构建公立医院外部监管利益相关方之间的博弈模型,对公立医院与监管机构、公立医院与行业协会、公立医院与患者的多重博弈行为进行分析,论证对公立医院进行外部监管的必要性,并提出相应的改革启示。

外部监管、公司治理与审计合谋

管理层、审计师与外部监管的三方博弈分析表明,外部处罚越严,管理层越不会舞弊,外部监管力度越大,审计师与管理层合谋的可能性越小。公司治理存在缺陷也容易导致审计合谋,以中国证监会2002-2010年间发生的会计舞弊处罚事件为研究对象,选取舞弊样本和控制样本检验审计合谋与公司治理之间的关系,实证结果表明:第一大股东持股比例越高、上市公司高管人数越多、总经理兼任董事长、高管持股比例越大,审计合谋发生的可能性越大。流通股比例越高,越有利于控制审计合谋的发生。

大股东制衡、违规行为与外部监管——来自2004-2005年上市公司的证据

被查处的违规行为并不等同于公司实际的违规行为,为此本文从公司治理角度所作的研究表明,基于不同的治理战略,在内部治理机制亟待完善、外部市场监管乏力的情况下,具有绝对信息优势的第一大股东集中持股(基本为非流通股)并非有利于约束,而是有利于掩盖上市公司日趋频繁的违法违规行为;此时,其他大股东通过外部治理机制进行制衡时所面临的成本更低而成功的概率更大,因此其治理战略很可能是选择不通过内部治理机制实施对第一大股东的制衡,而是更多地求助于外部治理机制,利用自身的信息优势与外部监管者合作,降低信息不对称性,配合监管部门查处控股股东的违规行为,提高外部监管的有效性。

论我国民办非营利医院虚假非营利性问题的外部监管

发展民办非营利性医院对我国深化医药卫生体制改革具有重要意义,但是实践中大量出现的虚假非营利性现象对我国医院监管体系提出挑战。文章分析了我国医院监管现状及问题,从政府、社会、市场三大维度,构建我国民办非营利医院外部监管体系的基本框架,并提出增强财务监管力度、建立DADS信息披露机制等外部监管对策,以期对我国民办非营利性医院的监管提供政策建议和决策支持。

基于公众视角的公立医院外部监管现状分析

目的从公众角度了解目前公众参与公立医院外部监管的意愿、认知和行为现状,为进一步提出完善公立医院外部监管的策略奠定基础。方法对公立医院公众进行问卷调查和访谈,并对调查结果进行统计学整理和分析。结果总体监管意愿较大,不同年龄段的患者或公众参与公立医院监管的意愿有差异;但是,监管意识淡薄,监管认知模糊,监管渠道缺乏、监管行为分散且缺乏理性。结论目前公众参与公立医院外部监管仍存在各种困境,应加强对公立医院外部监管体系完善的重视度,为公立医院整个监管体系的完善奠定基础。

金融机构组织创新、风险管理与外部监管研究——以金融控股公司模式为例

随着国际经济一体化进程的加快,作为现代经济核心的金融业也正在向全球化深入发展,这一点集中体现在因内外部环境变化而不断进行的金融机构组织创新方面,其中尤以适应当前金融业综合经营发展需要的金控公司最为典型。金控公司在拥有规模经济、范围经济和协同效应等经营优势的同时,也不得不面临诸多风险,而对这些风险的辨析和管理成为其内部控制的主要内容。在金控公司外部监管方面,我国金融监管部门在设计有关制度安排时应树立金融系统稳定与发展的监管目标,坚持适度从严、适度前瞻的监管原则和健全统一的金融监管模式监管架构。