难觅踪迹的大额存单

刚刚结束的5月,又有几家银行宣布下调存款利率。自2022年9月国有大行率先调降存款挂牌利率以来,存款利率已历经多轮下调。随着越来越多的银行加入存款“降息”大军,大额存单开始“一单难求”,市场上年利率3%以上的大额存单也越来越难觅踪迹。

大额存单发展的国际经验及启示

大额存单自1961年最初在美国发行后受到市场的肯定,取得了迅速发展,此后不少国家在不同阶段都选择大额存单作为利率市场化的突破口,进而成功实现利率市场化。本文以美国和日本大额存单市场发展为例,从大额存单的发行背景、特点、对市场的影响等方面进行经验总结,并结合玉林市大额存单的发行情况,为完善我国大额存单发展以及推动我国利率市场化提出相关建议。

我国大额存单市场发展历程、监管与国际经验借鉴

利率市场化初期可能伴随一定的利率上升,大额存单的发行,也可能引起金融市场利率的上涨,但随着市场化步伐加快,资金有效供给增加,将有助于稳定利率水平。2015年6月,中国人民银行发布《大额存单管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》),标志着我国大额存单发行工作重新启动。大额存单(CD,Certificates Of Deposit)作为银行主动负债管理工具,体现着银行负债端自主定价能力,拓宽了银行负债产品市场化定价范围,是利率市场化推进的关键环节。从国际经验看,美国、日本。

论大额存单对中小银行的影响

大额存单对中小银行有着诸多方面的影响,包括对银行业格局、银行融资成本、银行管理、负债来源结构、存款利息率、银行经营格局和综合实力的影响,此外大额存单还会对中小银行产生一些弊端。本文在分析大额存单对中小银行的影响基础上,结合中小银行发展情况提出了具体的应对策略。

大额存单业务发展中存在问题与建议

为规范大额存单业务发展,拓宽存款类金融机构负债产品市场化定价范围,有序推进利率市场化改革,中国人民银行制定了《大额存单管理暂行办法》,于2015年6月2日实施。大额存单业务开展一年来,倍受关注。为了能够准确掌握大额存单业务发展情况,通过对黑龙江省黑河市五大连池市辖内大额存单业务开展情况调查研究,在实地调查和数据分析基础上,发现大额存单业务发展中存在一定问题,但目前发展较快前景广阔。

乌兰察布辖区大额存单发售情况调查报告

2015年,中国人民银行发布《大额存单管理暂行办法》,在全国市场利率定价自律机制核心成员中率先进行大额存单发行试点工作,并于年内连续2次扩大发行主体范围,2016年6月又下调大额存单面向个人投资者的准入门槛。本文以乌兰察布市为调查对象,以具有大额存单发行权的商业银行的发售情况为基础,结合辖区各界的反应,从四个方面浅析乌兰察布市大额存单发售情况不太理想的影响因素,并提出几点建议。

包头市大额存单发售情况的调查与思考

近年来随着利率市场化改革的加快推进,除存款外的利率管制已全面放开,存款利率浮动区间上限已扩大到基准利率的1.5倍,金融机构自主定价能力显著提升,分层有序、差异化竞争的存款定价格局基本形成,同时,同业存单市场的快速发展也为推出面向企业和个人的大额存单奠定了坚实基础。本文作者通过对大额存单在包头市发售情况的调查,分析了大额存单发售初期的影响因素,并提出了一些政策建议。

我国大额存单市场重启的行业影响与应对策略——基于国际比较的视角

大额存单最早出现在美国,是利率市场化进程中的产物。当前,我国利率市场化改革正当其时,监管部门适时推出大额存单,加快了改革进度。为了对大额存单的功能和意义有全面的认识,本文系统回顾了世界各国在利率市场化进程中引入大额存单的发展历程和特点,并以此为基础,分析了我国大额存单业务的未来市场前景以及商业银行的发展战略。

依托银行间市场发展中国大额存单市场的思考

大额存单是美国金融史上具有里程碑意义的金融创新,它的出现颠覆了商业银行传统的经营模式,对于美国利率市场化进程以及金融市场的发展都产生了非常重要的影响。近年来,我国商业银行等金融机构参与大额存单市场的需求日益凸显。从我国现有市场条件和金融市场发展客观规律出发,依托银行间市场,采取市场化的发行管理方式,可能是中国大额存单市场健康、持续发展的正确方向。

大额存单来了,存or不存?

业内人士提醒,近期股市投资风险增大,从资产配置角度考虑,建议已获利人士可将收益用于投资低风险的大额存单产品进行收益锁定。

大额存单重启:主要特点、市场表现及影响分析

本文调查了大额存单重启后的市场表现,梳理了首批大额存单的特点及市场反应平淡的原因,分析了大额存单对货币政策操作、商业银行发展的主要影响,提出了扩大大额存单发行主体范围、提高二级市场流动性等建议。

大额存单利率定价放开,利率市场化仅剩“一步之遥”

近年来我国金融改革飞速推进,尤其是利率和汇率的市场化改革。6月2日,央行发布《大额存单暂行管理办法》,允许商业银行以市场化方式确定大额存单的发行利率。至此,利率市场化又大大往前推进了一程,只差放开存款利率浮动上限这最后的＂一步之遥＂。

大额存单正式发行对中小银行经营发展的影响与思考

当前,大额存单已经成为国内商业银行应对利率市场化、实施主动负债管理的重要工具。本文通过研究分析大额存单业务,结合我国中小银行经营实际,分析了可能面对的冲击与挑战,并对我国中小银行发展转型提出具体建议。

大额存单对我国商业银行的影响与应对

大额存单是金融史上具有里程碑意义的金AAAA融创新,它的出现对于利率市场化进程及金融市场的发展都产生了重要影响。近年来,我国商业银行等金融机构参与大额存单市场的需求日益凸显,大额存单存在和发展的市场条件已逐步具备。作为启动利率市场化进程的重要工具,大额存单在对商业银行产生短期限制和长远积极影响的同时,也对商业银行现有的管理水平、负债结构和产品调整等提出了新要求。商业银行应积极应对大额存单的影响,做好应对利率市场化的准备。

大额存单的推出对中小银行发展的影响及相关策略分析

我国推出大额存单的条件及时机已经成熟。大额存单与同类产品相比具有一定的优势。大额存单的推出对于中小银行的经营与发展有着诸多方面的影响,不仅包括对中小银行整体格局的影响,同时影响中小银行的融资成本及竞争机制。本文在分析大额存单对中小银行的影响的基础上,结合中小银行业务发展特点提出具体应对策略。

我国重启大额存单对商业银行业务的影响分析

文章重点剖析了大额存单重启对我国商业银行的既有金融产品、负债成本和内部经营管理水平的影响,认为大额存单对商业银行产生一定负面影响的同时也为其开拓了巨大的发展空间,总体来看机遇大于挑战。商业银行应积极抓住此次契机,提升自身经营管理水平,适应市场环境的变化,深耕细作从而实现稳健发展。

法人金融机构发行同业存单大额存单业务分析——以大庆辖内法人机构为例

同业存单、大额存单的推出,有利于进一步丰富金融机构市场化负债品种,完善利率体系,有利于有序扩大负债产品市场化定价范围,健全市场化利率形成机制,也有利于法人金融机构自主定价能力。以大庆市地方法人金融机构为例,分析同业存单、大额存单对其的影响,提出存在问题和相应建议。

关于商业银行大额存单业务存在问题的思考

近年来,随着利率市场化进程加快及理财市场的低迷,银行大额存单业务作为一种低风险、较高收益的可质押存款工具,进入快速扩张阶段。从商业银行看,大额存单业务有利于优化存款结构,提高主动负债管理能力。但部分银行机构特别是地方法人机构在业务发展过程中出现的流动性管理薄弱、利率定价机制不健全、违规揽储吸存等问题,本文就商业银行大额存单业务中存在的问题作几点探讨。

提高Shibor基准性——关于点击成交与大额存单关系的探讨

近年来,以Shibor为基准的货币市场利率体系逐步形成,市场和制度建设也取得重大进展。一方面,银行间市场各种资金融通交易均开始以Shibor为基准进行定价,基于Shibor的利率衍生产品也陆续推出。另一方面,2007年7月《同业拆借管理办法》的颁布,标志着同业拆借市场基础法规建设的进一步完善,

借鉴国际经验完善我国大额存单制度的对策建议

我国新发布的《大额存单管理暂行办法》标志着我国利率市场化进入新阶段。国际上不少国家也都曾以大额存单作为推动利率改革的手段之一，由于经济制度和社会环境不同，国外的大额存单制度各具特色，值得借鉴。鉴于此，本文在分析各国大额存单推行的基础上，对我国大额存单制度改革提出意见。