存款货币创造理论中两个通行观点的质疑

在货币基本理论中 ,对存款货币的创造以及存款货币创造条件的论述既统一又充分 ,似乎已发现了真理 ,再无探讨的必要。本文对这两个问题提出了质疑 ,并提出了自己的观点。

电子货币发展与存款货币创造能力的相关性研究

电子货币的产生与发展已经给传统的货币金融理论带来了前所未有的挑战,也对商业银行的存款货币创造能力产生了明显的影响。以电子货币为视角,将电子货币引入存款货币创造的理论分析框架,并对电子货币发展与存款货币创造能力的相关性进行实证检验。研究发现:电子货币在放大货币乘数的同时也使其稳定性下降,因此,中央银行难以通过存款准备金政策影响货币乘数,进而影响商业银行的存款货币创造能力,从而加大了中央银行控制货币供给的难度。

略论商业银行存款货币创造的条件——基于资金流动视角的分析

存款货币的创造是现代货币理论教学中一个极其重要的内容,国内外许多教材都把贷款业务和转账结算看作是商业银行进行存款货币创造的必要条件,认为只有通过贷款业务和借助于转账结算,商业银行才能创造出存款货币。然而,从资金流动视角进行的分析表明,贷款业务和转账结算并不是存款货币创造的必要条件,通过投资业务和非转账结算,商业银行也能够进行存款货币创造。

关于存款货币必要量的计算问题

货币流通包括现金和转帐结算。存款货币受货币流通规律的制约,需要对它进行量的控制。 银行存款根据流通性的强弱和实现购买力的程度,可分为流通性存款和贮藏性存款。我们说控制存款货币是指前者,即控制与商品、劳务发生现实交换关系的流通性存款。流通性存款就划分方法来看,主要有以下两种:一是根据每一类存款中流通性存款和贮藏性存款各占多大比例,进行加权计算,分别算出流通性存款量和贮藏性存款量。二是将各类存款按其主要属性,划分为流通性存款和贮藏性存款,然后合并同类项,分别算出流通性存款量和贮藏性存款量。从便于实际运用的角度看,我们倾向于后一种方法。同时,我们研究存款货币的目的除理论探讨外,更重要的是为货币政策决策提供依据。因此,根据上面的道理,结合我国货币流通的实际情况,我国存款层次似应作如下划分:

部分准备金制度和非现金结算在存款货币创造中的作用辨析

一般教科书认为,部分准备金制度及非现金结算是存款货币创造的两个前提。这样的论述虽然总体正确,但对于部分准备金及非现金结算两个前提在存款货币创造过程中的不同作用没有进行严格区分,对于理解和讲授如此精密的一个存款货币创造过程显然不够。两个前提条件在存款货币创造过程中的作用是不同的:部分准备金是存款创造的前提,而非现金结算则导致存款转化为存款货币。在没有非现金结算的条件下,存款不能全面履行价值尺度和流通手段这两个基本职能,不符合货币的定义,还不能称其为货币,正是非现金结算才使存款转化为存款货币。

我国存款货币银行对货币政策的传导研究

货币政策传导问题是关于货币政策作用过程和渠道及其作用程度和效果的重要问题,涉及经济金融的多个方面。我国的货币政策传导过程中,存款货币银行扮演着上承中央银行、下向企业和居民传达中央银行货币政策意图并贯彻执行货币政策、促进经济增长的重要角色。研究我国的存款货币银行对货币政策信号的传导过程及其影响因素,对于我国有效实施宏观经济管理,提高我国货币政策的传导效应具有重要意义。

数字人民币对存款货币的影响与协调对策

数字货币作为新兴区块链技术的产物,对传统金融市场的影响深远。随着数字人民币的发行,作为商业银行负债端存款货币的稳定性出现波动。目前我国对于数字人民币的定位是数字化现金,货币流通级别属于M0,同时数字人民币比存款货币具有更加突出的技术优势,例如双离线交易方式、银行账户松耦合、点对点交易等。但数字人民币存在技术依赖性和隐私泄露风险等缺陷,不足以替代纸币和存款货币,而需与其并存。存款货币与数字人民币同为信用货币,二者在金融市场中存在竞争关系。在数字化经济进一步发展的过程中,货币系统稳定是金融市场发展的保障。为了协调两者的冲突,减少数字人民币对存款货币的影响,建议在《中国人民银行法》中明确数字人民币不付息、设置风险预警机制等措施以保障两者的有机发展。

我国的存款货币及其层次划分

二十世纪三十年代以后,世界各国陆续脱离了金、银本位,而以信用货币制度取代之。信用货币是本身无内在价值,又不能兑换成金属货币的现代货币形式。马克思指出,信用货币“……直接从货币作为支付手段的职能中产生的,而由出售商品得到的债券本身又因债权的转移而流通。”随着信用制度的发展,更多的信用货币被创造出来,并取得了它特有的各种存在形式。目前,许多国家的信用货币包括银行券、支票及各种大额存单,商业票据和其他债券等金融资产。由于信用制度发展的不平衡,各国信用货币的种类。

论存款和存款货币的产生与扩张

论存款和存款货币的产生与扩张李壑本文通过建立转帐结算体系内流通之现金概念并运用由简单到复杂的因素分析方法剖析存款和存款货币产生与扩张的原因和过程，并得出一些重要结论。一、存款的产生与扩张（一）无转帐结算下的情形很显然，经济中无转帐结算制度则经济中的货...

市场货币流通量是指纯现金还是包括存款货币,为什么?

答市场货币流通量这一概念,我们习惯上是指现金流通量,粗略地说就是钞票发行量。国家公布的金融统计资料中的“流通货币”也是指现金而言的。但近年来有不少学者认为:商品的运动要借助货币为中介,常说的“货出去,钱回来;钱出去,货进来。”即由于商品的不断运动而引起货币作为流通手段和支付手段的不断运动。货币流通有两种形态:现金流通和非现金流通。非现金流通表现为:(1)银行各存款户之间的结算,体现货币作为购买手段的运动而使交易完结;(2)通过贷款和存款的消长来体现;(3)通过贷款的转移来体现。非现金流通形式虽多种多样,但可概括为存款货币的流通。货币流通的现金形态与非现金形态是互相依存,互为补充的。现金存入银行即为存款,

存款货币流通规律与现金货币流通规律

在我国,能够作为支票存款的企事业单位和个人的结算户存款,其中主要是企业的结算户存款。企业的结算户存款是企业的货币资金,因此,总的说来,支票存款量决定于处于生产、流通领域的货币资金,随货币资金量的增减而增减。生产。

关于存款货币必要量的探讨

我们知道,货币必要量同商品价格总额成正比例变化,同货币流通速度成反比例变化,这是货币流通规律的基本要求和基本内容。银行存款和现金都是货币,它们之间并无本质区别,它们都发挥一般等价物的作用,都执行着货币的基本职能,而且它们之间并不存在不可逾越的鸿沟,是可以互相转化的。所以,无论现金还是银行存款都存在量的问题,并都受货币流通规律的制约。

相对所有权视野下的存款货币物权构造论

存款货币的债权构造说违背存款人的主观意思,与司法实践和生活常识相背离。形式主义的物权说固守所有权的绝对排他性,在法律效果上无法解释银行在经营信贷资金时的支配性权利。实际上,所有权具有层次性,绝对所有权无法包打天下,相对所有权为其有益补充。作为所有权功能化的结果,相对所有权在《中华人民共和国民法典》中早有体现,也不与物权法定原则矛盾。相对所有权存在归属所有权和支配所有权的相对分离,前者以特定的功能为目的,后者以所有权的权能为中心。在相对所有权的视野下,银行享有存款货币的支配所有权,体现为银行利用存款进行投资的自由,但同时也受到存款人归属所有权的制约;存款人的归属所有权则体现为收益权和随时存取款、转账的支配权。

存款货币创造的理解错误和教授方法改进(上)

存款货币创造的理解错误和教授方法改进（上）张新泽十几年金融体制改革最重要内容之一是，将计划经济体制下只有一家银行的一级银行制度，改变为由中央银行和众多存款货币银行（或称商业银行）构成的二级银行制度。货币，主要是存款货币，是怎样创造出来的，对这一问题，...

存款货币的权利归属与返还请求权——反思民法上货币“占有即所有”法则的司法运用

民法上实物货币或现金货币原则上适用动产物权的法则,货币"占有即所有"仅发挥有限的推定作用。存款货币是存款人根据存款合同而对银行享有的债权,与现金货币一样发挥着记账和支付结算的功能,因此很多学者和法院将现金的"占有即所有"法则转用于存款货币,以解决存款的归属和返还问题。对我国司法实务中采用货币"占有即所有"法则解决纠纷的案件进行类型化的梳理,可归纳出借用账户、错误转账、专户存款三类案件。在这三类案型中,无一需要借助"占有即所有"法则即可解决相应的问题。借用他人账户存入资金案型中,根据账户户主与银行之间的存款合同关系,即可认定户主为存款货币权利人,原权利人不可主张物权性返还请求权。在错误转账案型中,受款人根据银行转账而没有法律根据地取得他人财产,错误付款人针对受款人享有不当得利返还请求权。在商事金融交易领域中的保证金和证券交易结算资金,根据专门账户、资金特定化来判定该存款货币的权利归属。存款货币的权属认定和返还请求权不宜作统一规定,司法实践中应就不同的存款货币纠纷案型,依各该领域的具体法则判定存款货币的权利归属及其返还请求权的相应效力。

电子货币对存款准备金制度的冲击效应研究

本文以电子货币为视角,将电子货币引入存款准备金制度的理论分析框架,在理论分析及对传统货币模型修正的基础上,选择电子货币与存款准备金政策相关的变量,建立数量经济模型。通过统计检验发现:电子货币放大了货币乘数,并使货币乘数变得不稳定,从而加大了中央银行通过存款准备金政策影响货币乘数来调节商业银行信用创造能力的难度,削弱了存款准备金政策的效率。

存款货币创造的理解错误和教授方法改进(续)

存款货币创造的理解错误和教授方法改进（续）张新泽三、一种尝试：经济部门帐户存款货币创造讲述方法银行体系存款货币创造讲述方法构想是：第一，充分运用帐户。对存款货币创造的抽象叙述，不如用帐户直接描述银行债权债务数量和结构变化的存款货币创造过程，单个银行链...

存款货币创造理论的分歧与发展

存款货币创造理论是货币金融理论的重要组成部分，经历了漫长的发展过程，但到目前为止，在国内金融学界对该理论的认识和表述存在较大分歧。特别是对存款货币创造的本质、存款货币创造的源泉、存款货币创造的主体等方面分歧较大。本文力图对存在分歧的核心问题做出更加完善且符合实际的解释。这对金融基础理论的发展、对货币金融理论的教学、对货币政策的制定等将具有重要意义。

对存款货币创造的几点认识

本文认为，存款货币创造的两个前提条件是：部分准备金制度、转帐结算制度。商业银行的初始存款最终可体现其在中央银行的准备存款上。在中央银行，是贷款决定存款。在商业银行，是存款决定贷款。商业银行在中央银行的超额储备“支持”存款货币的创造，同时也制约着存款货...