极有前途的一种个人投资方式——年金保险——美国年金保险情况

年金保险在美国已经有近百年的历史。但在1930年以前,其需求量很小。主要原因是,当时人们可以很安全地通过投资(?)券获取百分之五、六的利息,而且当时的所得税税法也允许人们积累相当的资金。这样,退休的人们就可以靠吃利息维持生计。然而,三十年代的大萧(?)导致了利息率骤降,于是就激发了人们对年金保险的需求,年金保险逐渐成为各家保险公司的主要业务。从80年代中期开始。

基于实践的年金现值案例构建

在财管实践中,年金现值计算很多是以月为单位,且期数较长,并且有些是以混合延期现金流量的形式出现,这时计算仅靠单一年金现值模型和年金现值系数表就解决不了问题,我们还需要延期年金现值模型和EXCEL财务函数参与才能有效地解决问题。

基于CIR利率的养老金计划多元衰减模型与精算现值

随着我国人口老年化问题的日趋加剧,养老金计划对于老年人口的生活保障愈显得重要.寿险精算理论在科学合理制定保险产品价格方面至关重要.利率是影响价格的最重要因素之一.从长期来看,利率随时间的变化而波动,具有很强的随机波动性.文章考虑利用具有随机波动特性的CIR利率模型,建立养老金多元衰减模型,进而获得延期年金的精算现值解析式.

美国人寿保险业的运作与管理

一、美国人寿保险业现状 人寿保险是在被保险人死亡发生时,给受益人一定金额的经济补偿的保险。财产保险不能使家庭像册复原,人寿保险也不能使我们心爱的人死而复生。但是人寿保险能够为丧失亲人的人在经济上提供最快的支持以减轻他们经济上的困难。除了其保险保障功能外,人寿保险长期以来被视为个人或家庭储蓄和融资的必要的和基本的方法。 目前,人寿保险就净保费而言占美国保险市场的41％,世界保险市场的52%,1993年底,大约78％的美国家庭拥有某种形式的人寿保险;

随机贴现率下的年金计算

研究在随机贴现率相互独立条件下某些延付年金现值的计算问题,目的在于研究其现值的期望和方差.本文重新定义了在固定贴现率下的一系列延付年金的现值公式,并给出了在随机贴现率相互独立条件下某些年内期末付等额年金,递增年金,递减年金和几何级数年金的现值计算公式及其现值的一阶矩、二阶矩的递推关系.利用该关系,推导出了各年金现值的期望和方差公式.