货币供应量对居民消费价格指数与房屋销售价格指数的影响——基于1978-2009年中国经验数据的分析

本文利用结构VAR模型分析了我国货币供应量对居民消费价格指数和房屋销售价格指数的影响,并通过1978年至2009年的经验检验,发现我国货币供应量对居民消费价格指数和房屋销售价格指数的影响较为显著,居民消费价格指数与房屋销售价格指数会此消彼长,并且,货币供应量对居民消费价格指数的影响存在半年到一年的滞后期。基于此,我们认为,在当前货币供应量持续处于高位、房地产价格被严格控制的背景下,要加倍警惕2010年下半年至2011年上半年居民消费价格指数上涨,从而产生通货膨胀局面的形成。

ARIMA模型在房屋销售价格指数预测中的应用及SAS实现

基于1998年1季度到2008年4季度的房屋销售价格指数,建立了ARIMA(p,d,q)时间序列模型,并通过SAS加以实现;同时预测出2009年1季度到4季度的房屋销售价格指数;最后通过与真实值的比较验证了模型的有效性.

我国房屋销售价格指数AR模型的预测分析

随着房地产业经历了兴起-暴涨和理性回归之后,我国的房价将会何去何从一直为众多学者和决策者所关注。文章使用AR(1)形式的自回归模型结合自回归条件异方差模型对我国83个月度数据进行多模型实证,最终选择指数ARCH模型进行研究,并进行了信息冲击曲线和成分时间序列的绘制,最后对未来房价指数进行了预测。

从房屋销售价格指数与CPI的关系看房地产市场的发展

近几年,房价的高涨,严重影响了CPI涨幅上行,导致了我国通货膨胀的压力较大。本文从房屋销售价格指数与CPI的关系研究房地产市场的管理与发展。

房屋销售价格指数与固定资产投资指数关系的协整分析

讨论了房屋销售价格指数和固定资产投资指数的协整关系,进行了误差修正分析,证实了在所考虑的数据区间房屋销售价格指数和固定资产投资指数存在协整关系,并建立了误差修正模型。结果表明房屋销售价格指数对固定资产投资指数的增加有正向促进作用,而且误差修正项对固定资产投资价格指数偏离长期均衡水平有较强的调整力度。

居民消费指数变动与我国房屋销售价格指数变动的关系研究

为了更加清楚地研究居民消费价格指数变动与房地产销售价格指数变动的关系,本文利用中国2010年居民消费价格指数(CPI)变动和房屋销售价格指数(HPI)变动的1-12月的月度同比数据,应用统计学非线性回归分析对我国的居民消费指数变动与房屋销售价格指数变动加以分析,结果表明:居民消费指数变动与我国房屋销售价格指数变动之间确实存在函数关系。这一结论的政策含义在于,我国政府在调控房价和物价的同时应该关注二者之间的关系,对未来市场的运行给出更多的预测作用。

房屋销售价格指数与地产指数关系的协整分析

对房屋销售价格指数和深交所地产指数的协整关系进行实证分析,并做了Granger因果检验,结果显示:在所考虑的数据区间房屋销售价格指数与地产指数确实存在协整关系,地产指数是引起房屋销售价格指数变化的原因,最后给出了一些相关的建议.

货币供应量与房屋销售价格的协整与误差修正模型分析

讨论了货币供应量和房屋销售价格的协整关系,进行了误差修正分析,证实了在所考虑的数据区间货币供应量和房屋销售价格存在协整关系,并建立了误差修正模型,最后提出了一些相关的建议.

基于支持向量机的北京市房地产价格指数预测

文章通过格兰杰因果关系检验建立影响房地产价格指数的相关指标体系,并基于支持向量机回归原理,利用Libsvm-2.89对北京市房屋销售价格指数进行预测,预测结果与实际接近;建立了预测绝对误差与支持向量率、迭代次数等的回归模型以得到误差修正因子对预测误差进行调整,提高了预测精度。

中国大中城市房屋价格相关和传导关系

选取了我国15个典型城市的房屋销售价格为研究对象,利用自回归误差修正模型(VEC),对我国15个城市房价之间的相关性和传递效果进行了研究,研究结果发现,广州、深圳和上海的房价是主导城市房价,影响着其他城市房价的变化和走势,同时,主导城市间房价互为影响。北京、杭州、福州、成都、武汉、西安、青岛、海口等城市的房价对其相邻城市房价的影响比较显著,这些城市是该城市所在区域内的主导城市房价,但相距较远城市房价因果关系不明显,说明房价的相关存在区域性。上海、广州和深圳的房价通过这些区域内主导城市房价传导到其他城市中。反过来,其他城市房价对主导城市房价的影响较小。

房地产价格指数时间序列R/S分析及政策价值

针对中国房地产泡沫和房屋销售价格时间序列的特征问题,利用基于R/S分析法的赫斯特指数作为测算的依据。对房屋销售价格指数季度数据和国房景气指数中的销售价格指数月度数据进行了对比实证研究(样本区间为1998年～2010年)。研究结果表明房屋销售价格具有明显的分形结构,并表现出状态持续性,在没有外力作用条件下,房地产泡沫风险会积累性增加。这一发现的政策价值在于明确了房地产具有消费品和投资品双重性质,不能完全依赖市场自发力量进行调节,政府也不应在泡沫风险很大时强制干预,而应采用全程监管方法,实现房地产业稳定发展的目标。

影响我国居民消费价格指数变动的两大因素

本文以我国2002—2009年的经济数据为依据,通过建立回归模型,分析经济因素中食品类生产价格、房屋销售价格对我国居民消费价格的影响。并建立无约束性向量自回归模型,利用脉冲响应函数和方差分解方法分析食品类价格和房屋销售价格对居民消费价格冲击的传递效应,从而对居民消费价格的长期趋势进行初步探讨。

房地产价格与货币供应量的波动溢出效应

基于VAR模型和GARCH模型对中国房地产价格与货币供应量的波动溢出效应进行实证研究,发现货币供应量与房地产价格之间不存在显著的动态相关性,也不存在明显的波动溢出效应,中央银行没有必要用货币政策去直接调控房地产价格。

基于VAR模型对CPI与房地产价格关系的实证分析

随着经济的不断发展,物价波动与房地产价格之间的关系逐渐成为关注的焦点。本文选取我国2006年1月至2010年12月的CPI和房屋销售价格指数月度数据,建立VAR模型。通过格兰杰因果检验发现:房地产价格和物价波动之间存在单向的因果关系。通过脉冲响应函数进行分析,表明房屋销售价格指数对CPI有着正向的作用。方差分解的结果说明在长期CPI的变动很大程度是由房屋销售价格指数引起的,房地产市场价格波动受自身因素的影响较大。

房地产价格是否应纳入CPI?

针对房地产价格是否应纳入CPI这一热点问题,本文选取2000年至2009年房屋销售价格指数(HPI)和居民消费价格指数(CPI)季度同比数据对HPI与CPI之间的关系进行实证分析。结果表明,HPI与CPI之间存在长期稳定的协整关系和Granger因果关系,房价的上涨对物价水平的上升起到了一定的推动作用,将房地产价格纳入到CPI指标体系中有利于进一步完善我国的物价指标体系。

贷款利率调整对房地产市场价格影响分析

利率已成为我国政府调控房地产市场的一种重要手段。自2004以来,中央银行连续上调了一年期贷款基准利率和存款准备金率,2008年9月16日中央银行决定下调贷款利率和存款准备金率。但利率政策调整对我国房地产市场的影响如何?还有待考察。本文以西安为例,实证分析了贷款利率上调对房地产市场价格的影响,并对实证结果进行了分析。指出我国利率政策对房地产价格有一定的抑制作用,但由于利率政策的时滞性和房地产需求刚性的影响,利率调控政策的效应还有待释放。

我国城市住房价格的统计分析

近年来我国住房价格不断上升,房价收入比和房屋销售价格指数均超过理论界限,形成房价上涨与房屋空置率上升并存的奇怪现象。针对这些问题,国家已经山台相关政策加以调整,消除房地产市场的泡沫的积累。

论我国房地产市场的价格走势

最近一段时间,整个社会对于房地产市场的发展都非常关注,重要的是关注房地产市场的价格。众所周知,改革开放之后,中国的房地产市场无论制度还是规模都发生了巨大的变化,房地产市场的价格水平也是一路走高,然而,相比于我国的人均收入,很多人认为房地产市场的价格没有完全反映市场的真实供求。文章通过一些统计数据,对近几年房地产市场的发展做一分析,并对今后的房地产走势做一探讨。