从数理经济学到数理金融学的百年回顾

1874年1月,在瑞士洛桑大学拥有教席的法国经济学家瓦尔拉斯发表了他的论文《交换的数学理论原理》,首次公开他的一般经济均衡理论的主要观点。虽然人们通常认为数理经济学的创始人是法国数学家、经济学家和哲学家古诺(A.A.Cournot,1801—1877),他在1838年出版了《财富理论的数学原理研究》一书,但是对今日的数理经济学影响最大的是瓦尔拉斯的一般经济均衡理论。尤其是,直到现在为止。

融入OBE理念的数理金融学教学改革探索

目前OBE理念在我国高等教育界已被普遍接受,并逐步向商科类专业的人才培养中推广实施。本文将以OBE理念为指引,以数理金融学教学改革为研究对象,在分析国内外高校数理金融学教学改革现状的基础上,介绍将OBE理念融入数理金融学课程教学的意义,并从教学体系设计、教学内容设计、教学环节设计等方面设计OBE改革的具体内容,从而彻底解决当前面临的教学困境。

从数理经济学到数理金融学的百年回顾

著名数学家、金融学家、北京大学光华管理学院教授、本刊顾问、特邀编委史树中先生,因病不幸于2008年5月7日与世长辞.今重发先生此文,以志悼念,并寄哀思.原文见载于2000年《科学》(上海)杂志第6期.

基于OBE理念的数理金融学教学改革研究

对基于OBE理念的数理金融学教学改革进行研究。提出了OBE理念下数理金融学改革的有效性措施:注重教材改革,构建符合OBE理念的教材内容;坚持以生为本,构建OBE教学达成目标的全新方式;实施多元方法,有效保证OBE理念下的学生培养效果;构建培养生态,打造符合OBE理念的数理金融学教师队伍;构建实践环境,有效促进OBE理念的科学发展。数理金融学教师要想科学引入OBE理念及模式,就必须进行科学论证和有效研究,使学生的学习思想、知识获取方法及获取思想都能得到进步与发展。

行为金融学与数理金融学论争

行为金融学作为一个正在崛起的领域,其视角越来越为广泛。尽管还未成为金融学理论的主流,但越来越多的金融学家正在投身于这一研究领域。De Bondt和Thaler(1985),Statman(1995)、Bernstein(1996)、以及Shiller(2000)等行为金融学家在不遗余力地为之呐喊。他们认为,行为金融学将当前金融学主流数理金融学取而代之的时代已经来临。真的这样吗?我们还是先对行为金融学与数理金融学分歧的焦点做出归纳与评价,再做定论。在没有定论以前,我们不妨仍把数理金融学称为主流金融学。

翻转课堂在高校教学中的应用与思考——以数理金融学为例

随着信息技术和互联网的飞速发展,教学方式也发生了巨大的变革。作为新型教学方式之一的翻转课堂,对教师的教学和学生的学习都起到了积极的促进作用。以数理金融学课程为例,阐述翻转课堂在课程教学中的应用,通过具体实践探讨翻转课堂存在的问题,并在视频录制、激发学生兴趣以及检测学习效果等方面提出教学反思。

金融经济学评介

金融思想的萌芽,可以追溯到18世纪初克莱默(G.Cramer)和伯努利(J.Bernoulli)对不确定性决策的思考。随着资本主义经济体制的不断演进和发展,资本市场在现代经济体制中的作用日益提高,到了1950年代,现代金融学才正式创立。

华尔街的数学革命

现代金融业的发展离不开数学界的支持。由于数学家对金融业的参予,形成了一门新学科 数理金融学,或称金融数学。本文介绍了数理金融学发展的两次浪潮。

以离散方式描述金融投资决策

普利斯卡(S.R.Pliska)是芝加哥伊里诺伊大学金融系的一位资深教授,在1972年就已经获得斯坦福大学的博十学位。普利斯卡的成名作是1981年与哈里森(J.M.Harrison)联名在《随机过程及其应用》杂志上发表的《连续交易理论中的鞅和随机积分》。这篇论文严格论证了连续时间金融学中的资产定价基本定理,从此成为一篇经典文献。同年,这两位教授开始酝酿怎样把现代金融学的研究结果向金融学初学者普及。经过十余年的琢磨,到1997年才出版了《数理金融学引论:离散时间模型》,以下简称《数理金融学引论》。该书出版后大受欢迎,许多大学的金融系和数学系都把它用作教材。

湖南师范大学博士生导师杨向群教授来我院讲学

2011年12月14日下午，湖南师范大学博士生导师杨向群教授为我院300多名师生作了题为“现代金融中的高新技术——数理金融学和金融工程学简介”的精彩学术报告。整场报告会，杨教授始终面带笑容，给人亲切愉快之感，报告通俗易懂、条理清晰又不乏幽默，直观的模型演示、深入浅出的讲解引领在座师生饶有兴趣地和这位数理大家一起遨游在金融数学与金融工程的知识海洋里。报告会由学院副院长王焕清教授主持。

解读行为金融学

一、主流金融学与行为金融学 一般人认为,现代金融理论以1952年马柯维茨(H.Markowitz)发表《证券投资组合选择》一文为开端。该文提出了“投资组合”理论。简单地说,该理论认为,在证券市场上有系统性风险和非系统性风险,系统性风险不会因多样化投资而消失。

标的资产服从跳-扩过程未定权益套期保值策略

在标的资产价格服从跳跃 扩散过程模型中,在不完全市场引入一种动态的风险度量准则,在风险中性的概率测度诱导的金融市场上,对一种未定权益找到了在风险的动态度量准则下的最优复制,然后运用一般的Clark公式与Malliavin分析得到了最优的套期保值策略.

三叉树模型下的等价鞅测度

本文研究了三叉树模型下的等价鞅测度刻划问题,得到了三叉树模型的最小熵鞅测度,逆相对熵鞅测度,方差最优鞅测度和极小鞅测度的精确表达式。

算术型亚式期权的对冲策略

基于文[1]关于Banach空间D1,1上梯度算子D的一个性质,运用推广的Clark公式,对由算术平均确定的亚式期权给出了套期保值策略的计算途径.

“法律与金融”交叉研究漫谈(上)

一、引言20世纪,可以说是金融学发展狂飙突进的时期,现代金融学不仅在数量化方面进展迅速,而且在研究的领域方面也在不断地扩展,大量的金融交叉学科如雨后春笋般地成长起来,数理金融学。

有交易费的未定权益无套利定价区间

本文首先给出了有交易费资产模型下套利机会的定义,利用辅助鞅和资产折算函数等方法,讨论了该模型下未定权益无套利定价问题,得到的结果是有交易费的未定权益无套利定价区间.