互联网民间金融风险监管系统设计与应用

分析P2P互联网民间金融快速发展过程存在的风险及其可能导致资金损失甚至恶劣社会影响等问题,根据需求分析结果设计并建立系统远程采集小贷公司运营数据的自动对接接口,设计并实现互联网民间金融风险监管系统,对小贷公司的经营状况、风险管理状况、合规性进行分析,监管小额贷款公司的风险状况,提升风险经办人对某辖区内P2P金融风险进行监管的效率。该系统在某区局监管部门试点应用结果表明,系统运行稳定,应用效果良好,系统达到预定的设计目标。

民间金融、产业转型与经济高质量发展

民间金融内生于民营经济,是满足民营企业融资需求的主要渠道,逐步成为推动中国经济高质量发展的重要驱动力。在对民间金融与经济高质量发展文献梳理的基础上,从产业转型视角出发,着重探讨了民间金融对经济高质量发展的作用机制,即转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力三种机制。考虑到民间金融作用的溢出性,从理论角度深入分析了其对经济高质量发展空间效应。同时,以2004—2021年中国30个省份数据为样本,对民间金融规模与经济高质量发展水平进行测度,并进一步采用中介效应模型和空间计量模型对中介效应、空间效应进行了实证检验。研究发现:第一,民间金融对经济高质量发展有显著促进作用,且转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的作用机制显著存在;第二,民间金融对经济高质量发展的作用机制存在异质性,即在东、中部地区民间金融可以通过优化产业结构、转换产业增长动力促进经济高质量发展,在西部地区则可以通过转换发展方式、优化产业结构、转换产业增长动力三条路径对经济高质量发展产生影响;第三,民间金融对经济高质量发展具有正向的空间溢出效应,即民间金融不仅对本地经济高质量发展有促进作用,对邻近地区的经济高质量发展也会产生正向影响。因此,提出如下建议:第一,鼓励民间资本流向创新型、科技型中小微企业;第二,制定适合区域发展的民间金融政策,缩小区域发展差距;第三,加快民间金融相关立法,进一步规范民间金融发展。

民间金融地理聚集与银行信贷风险缓释——来自机构地理分布数据的微观证据

基于银行网点分布数据和民间金融机构的工商注册登记数据,构建地理结构层面的民间金融发展指标体系,并以此研究民间金融机构围绕银行的聚集分布会如何影响银行信贷风险。研究发现,民间金融机构的地理聚集能够缓释银行信贷风险,即银行周围分布的民间金融机构数量越多、资本规模越大,银行信贷风险会越小;银行信贷风险缓释的有效性依赖于银行贷款结构和地理距离,银行贷款业务中更多的小微贷款占比、民间金融机构和银行之间更近的地理距离能够疏通民间金融对银行信贷风险的影响路径。异质性检验结果表明,当银行竞争力较弱且金融监管更严格时,民间金融能发挥更有效的风险缓释作用。基于此,应加大对民间金融的政策支持,鼓励民间金融与银行共生发展;制定监管条例以严格约束民间金融的业务边界;建立民间金融机构的信息披露制度。

民间金融与经济高质量发展:最优规模与区域差异

民间金融作为正规金融的补充,现已成为中小企业重要的融资渠道,然而随着民间金融体量不断扩大,其对经济健康发展的负面影响逐渐显现,民间金融是否存在最优规模的问题受到学术界关注。本文从具有常替代性的CES生产函数出发,数理论证民间金融最优规模的存在性,并采用2004—2020年省市面板数据进行实证研究。研究发现:在民间金融占GDP的比重等于民间金融的产出弹性时,民间金融达到最优规模,此时其最有利于经济的高质量发展。同时,实证结果发现,全国水平下民间金融对经济高质量发展影响的最优值(民间金融占GDP的比重)为76.65%,且该最优值具有空间上的差异性,即东部地区为71.57%,中部地区为87.24%,西部地区为84.00%。依据研究结论,提出对策建议。

农村民间金融软法治理的出场逻辑与实践路向

农村民间金融能够较好地弥补农户和新型农业经营主体的融资缺口,是农村金融市场不健全和不完善的产物,是一种过渡金融体制。当下农村民间金融的治理难题归根于相关法律供给的异化,尤其是硬法规制模式的乏力甚至失灵。法经济学视阈下,软法可以发挥其在创制方式、立法成本、规范架构、实施机制等方面的比较优势。农村民间金融软法治理应秉持金融公平、金融效率、金融共享和绿色金融的价值理念,彰显社会公权力的治理效用、声誉机制的外溢效力、激励约束机制的常态化以及非司法中心主义的路径依赖,并在软硬法有机协同下推动农村民间金融的高质量发展,助力乡村振兴和共同富裕。

论商事性与民事性民间金融之区分及其政府监管

政府在民间金融的治理中应发挥何种作用一直是极富争议的论题,我国一直采用政府高度管制政策,这种思路有现实意义但对民间金融的发展也产生了较多不利影响。民间金融本质上是一种市场活动,对其治理应有效结合政府与市场,协调政府管制与民间自治,在具体监管思路上应区分民事性与商事性民间金融,监管的重心应是商事性民间金融,在此基础上充分结合政府管制与民间自治。

农村民间金融的软法治理模式及其规范化构造

农村信贷市场长期存在结构性失衡问题,民间金融虽是弥补“麦克米伦缺口”的一个可选制度安排,但其往往缺乏规范的运作发展机制,相关治理供给又严重缺失。农村民间金融软法凭借其在创制方式、条文内容设置、运行模式、实施效力等维度上的独特价值优势,能够有效弥补“命令—控制”范式下单一硬法规制的结构性缺陷,建构起一套自成体系、符合新公共治理逻辑、绩效显著的秩序维持机制。农村民间金融软法治理应承载“增进农民民生福祉,优化农村金融资源配置,助力乡村振兴和共同富裕”的制度期许,在金融包容的理念指引下,围绕政府金融监管效能的提高,并依托相关软法与硬法的协同共治关系,达成由管控式向参与式的治理逻辑转向,推动农村民间金融的规范化发展。

构建民间金融之市场准入与退出制度的思考

现行法律未对民间金融活动做前瞻性的规定,使其游离于正规金融制度之外,增加了金融风险。对两岸民间金融法律制度的考察与比较分析发现:建立民间金融的准入和退出制度,赋予民间金融合法地位并对其加强监管是民间金融健康发展的前提和保障。针对不同的民间金融主体,设立不同的准入制度,将破产制度、保险制度,以及国家信用制度引入民间金融退出机制,是降低民间金融风险行之有效的办法。

温州民间金融阳光化趋势下民间借贷利率影响因素研究

普惠金融政策是否能缓解小微企业和民营经济的融资难和融资贵?以2013―2020年温州民间借贷数据为样本,考察民间借贷利率的变化趋势及其影响因素,检验结果发现:随着温州民间金融的阳光化,宽松的货币政策,正规金融机构贷款利率,以及借贷主体、长期贷款、经营性借贷需求是影响民间借贷利率的重要因素。此外,政府实施的适当宽松的货币政策抑制了疫情对民间借贷利率的助推作用,有效缓解了民营企业在疫情期间融资难融资贵进一步加剧的情况。据此对提升货币政策有效性、深入利率市场化改革以及增加社会直接借贷数量和长期借贷需求、经营性借贷需求提出相关政策建议。

中国民间金融的兴起与发展前景:温州案例

“温州案例”的研究表明 ,随着以温州为代表的民间金融在中国的兴起 ,内生于中国体制外经济发展中的民间金融制度已成为中国金融制度变迁中的重要事件。民间金融是在中国政府为主导的强制性经济制度变迁中的诱致性融资制度变迁 ,它作为一种市场化融资制度安排为中国的渐进式经济改革提供了强大的体制外金融资源支持。随着中国金融体制改革的深化以及参入WTO后中国金融业面临竞争格局的变化 ,民间金融必将以其制度优势及强大的制度示范、扩散效应 。

中国农村民间金融制度环境变迁研究

近年来,农村民间金融迅速发展,在部分地区已处于主导地位,有力地缓解了农村经济主体融资困难。本文通过梳理中国农村民间金融制度环境变迁过程,运用制度变迁理论对此作出解释,认为根据不同形式民间金融制度安排所具有的特点,因地制宜,因时制宜地加强监管,而不是以“一刀切”方式禁止或放开民间金融,是破解农村民间金融困难的主要途径。

农户的融资次序与农村民间金融的发展

农村民间金融组织在农村金融市场中一直扮演着十分重要的角色。本文认为农村民间金融组织发展的内在因素是源于农户独特的融资次序,从而决定农村民间金融与正规金融竞争中具有天然的优势和特有的负面效应,导致民间金融面临着未来发展路径的艰难选择。

我国农村民间金融发展问题探讨

农村民间金融在我国农村有其存在的客观必然性。农村民间金融的主要运行形式有:农村信用社(属于国有金融那部分除外)、农村合作基金、合会、民间借贷、私人钱庄、民间集资和小额信贷等。我国农村民间金融发展中存在不少问题,比如民间借贷的利率失控、农村民间金融潜伏着金融风险、容易产生经济纠纷、给国家宏观调控带来困难以及还难以得到法律的保护等。因此,规范和发展农村民间金融,应明确民间金融的地位,改善农村金融领域中二元结构的紧张与对立;将农村信用合作社改造成真正的民间金融;规范农村民间金融,将民间金融纳入金融监管范围;继续支持农村小额信贷机构发展;建立农村民间金触机构存款保险制度等等。

中国农村民间金融规范发展的路径选择

当前,中国农村民间金融形式多样,但存在诸多问题。明确民间金融的地位,规范农村民间金融,改善农村金融领域中二元结构的紧张与对立状况,改造农村信用合作社,强化对民间金融的监管,继续支持农村小额信贷机构发展,建立农村民间金触机构存款保险制度等,有利于农村民间金融市场的规范发展,为社会主义新农村建设提供金融服务。

民间金融发展对农业新型经营主体核心竞争力的影响机制研究

农业新型经营主体是推动农业现代化的主要力量之一,民间金融的发展能够满足农业新型经营主体的多样化的资金需求,避免低水平经营的现象,能够为其发展提供必要的资金支持,促进其经营水平的提升和规模的扩大,进而提升其核心竞争力。为更好地发挥民间金融的积极作用,促进农业新型经营主体的健康持续发展,应建立信用担保机制、金融产品创新机制,同时完善农业新型经营主体的内部管理机制和信息交流机制。

农村民间金融及其分类

农村民间金融是发生在农村地区的自发的非正规民间性金融活动。对比农村民间金融的主要形态,可从中归纳出共性特征。按照其制度化程度和存在状况,应将农村民间金融分为三种类型:非制度化的形态、从非制度化的形态向逐步制度化过渡的形态、已经制度化并以新的形式而出现的形态。

我国农村民间金融的多元发展问题探讨

近年来,随着政府对民间金融态度的转变,对于民间金融的研究也受到了越来越多的重视。研究农村民间金融问题,为其规范化、合法化发展提供良好平台,对促进民间金融的健康发展具有非常重要的意义。通过分析我国当下农村民间金融市场的现状、特征和问题,对我国农村民间金融市场未来的发展之路提出一些合理化的建议和措施,制定适宜的方针政策来最大限度地化解它的消极作用,从而多管齐下治理农村民间金融市场。

中国农村民间金融制度环境变迁研究

通过梳理中国农村民间金融制度环境变迁过程,运用制度变迁理论分析,认为应根据不同形式民间金融制度所具有的特点,因地制宜、因时制宜地加强监管,而不是以“一刀切”方式禁止或放开民间金融,这是破解农村民间金融困难的主要途径。

国外民间金融法制化模式的借鉴和启示——基于法律监管视角

民间金融是对正式金融的有效补充,对一个国家的金融供给有着重要的影响。我国正处于金融改革的路口,加强民间金融法律监管是引导民间金融阳光化的首要步骤。我国民间金融有着悠久的历史,但是相应的监管法律却处于真空状态。鉴于此,在分析部分国外发达国家和发展中国家民间金融法制化模式的基础上,从中借鉴成功的经验,并结合我国国情,提出我国民间金融法律监管体制制定的方向,以期为全国金融改革提供借鉴。

民间金融的正规化与民间金融的发展——基于金融深化视角的探析

随着中国民营经济的发展,民间金融的规模逐步壮大。理论界对于民间金融持有不同态度。运用金融深化理论对我国目前存在的民间金融极其性质的分析表明,我国民间金融是金融深化的特定形式。针对其存在的缺陷和问题,应利用金融深化原理对民间金融实行正规化,以促进其发展。