金融稳定视角下尾部消费金融公司困境与发展探析

党的二十大再次强调,着力扩大内需,增强消费对经济发展的基础性作用。从2009年试点至今,消费金融公司在刺激消费、填补金融市场长尾客户需求空白方面发挥着越来越重要的作用。近年来,消费金融公司行业内部竞争激烈,马太效应下尾部消费金融公司发展“续航”能力不足,经营风险性与收益性的两难困境尤为突出。本文阐述了对尾部消费金融公司发展中关于周期特性、社会影响及内部管理的几点认识,对地方金融稳定及尾部消费金融公司管理有一定现实意义。

消费金融公司迎来监管新规,如何影响你我生活?

国家金融监督管理总局3月18日修订发布了《消费金融公司管理办法》,修订内容包括提高消费金融公司准入标准,强化业务分类监管,严格风险管理,加强消费者权益保护等。消费金融公司这类金融机构和你我的生活有什么关系,新规又将带来哪些影响?

消费金融公司发展中存在的问题及对策研究

消费金融指的是向消费者提供消费贷款的金融服务方式,有利于刺激居民消费、拉动经济增长。消费金融公司作为持有消费金融牌照的金融机构,在消费金融市场发挥着重要作用。论文介绍了我国消费金融公司的发展现状,提出了消费金融公司存在的问题,并针对性地给出了相应的发展对策。

消费金融公司管理办法

国家金融监督管理总局令2024年第4号《消费金融公司管理办法》已于2023年12月4日经国家金融监督管理总局2023年第4次局务会议审议通过。现予公布,自2024年4月18日起施行。局长李云泽2024年3月18日第一章总则第一条为加强对消费金融公司的监督管理,促进消费金融公司规范经营和高质量发展,依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规,制定本办法。第二条本办法所称消费金融公司,是指经国家金融监督管理总局批准设立的,不吸收公众存款,以小额、分散为原则,为中国境内居民个人提供消费贷款的非银行金融机构。

我国消费金融公司现状及发展研究

本文在对两家新成立的消费金融公司情况进行走访调查的基础上,经过分析研究得出如下结论:(1)中国已经存在了一个由正式金融和非正式金融构成的具有相当规模的个人信贷市场,消费金融公司和其他已有的个人信贷产品存在严重的替代性,消费金融公司市场开拓的前景不容乐观。(2)发达国家消费信贷兴起的关键是对消费行为的直接控制和诱导,消费信贷发展的关键是消费诱导而不是信贷刺激。(3)我国也应当以零售企业而非商业银行为主要代表的金融企业为基本依托发展消费金融公司。

消费金融公司与地区居民消费的关系研究——基于双重差分模型的估计

本文选取我国2007—2012年分地区城镇居民消费面板数据,构建双重差分模型,通过HP滤波和面板数据回归等方法,考察消费金融公司试点地区居民消费行为的变化。研究表明:消费金融公司对上海市的消费拉动较为强烈,北京市和天津市反应较为一般,而四川省收效甚微。其主要作用于家庭设备类、通讯类、娱乐类和其他一般消费类支出,并不影响衣着类消费。同时,在跨期消费方面,上海市和四川省倾向于超前消费,北京市所受影响不大,而天津市则表现为延期消费。最后,根据实证结果,本文提出了加强管理监督、积极开发新产品、改善居民消费习惯等具有创新观点的政策建议。

我国消费金融公司发展的困境与出路

在我国消费拉动经济增长能力低下的情况下,设立消费金融公司对我国经济发展具有重要意义。但其发展也面临着竞争力不强、目标客户群地域受限、无法改变居民消费倾向、产品供需不对称、经营风险大和资金来源有限等诸多挑战。本文分析了我国消费金融公司发展所面临的困境;总结了消费金融公司发展的国际经验;提出了若干政策建议。

后金融危机时代消费金融创新与风险管理协调发展的逻辑路径——基于消费金融公司的视角

消费金融公司作为消费金融的创新模式对促进我国经济增长向消费主导转型和扩大内需战略的实施具有重要的推动作用。面对信贷风险、同业竞争、市场需求风险和经营管理经验不足等问题,消费金融公司必须实现创新与风险管理的协同。文章从个人征信体系与信贷法律建设、金融产品和业务创新、金融消费者合法权益保护等角度探讨了消费金融公司创新与风险管理的融合发展问题。

对消费金融公司试点的冷思考

新近我国推出的旨在扩大内需、促进经济可持续增长的消费金融公司试点措施,市场给予了积极的反映。本文认为,鉴于消费金融公司信用消费贷款模式、定位中低端客户等因素的存在,在目前我国信用体系不健全的情况下,消费金融公司短期内很难实现预期的目标。因而,需有针对性地健全消费金融公司政策运作机制、有意识地培育信用客户群体,以提升消费金融公司的运作效率,实现扩大内需的目的。

我国消费金融公司运营模式选择与风险控制研究

我国发展消费金融公司这一新型金融机构既是转变经济增长方式的需要,同时也是更好地提高人民生活水平,完善金融机构体系的需要。发展消费金融公司,要选择合理的运营模式。为此,本文从发起机构实力、资金来源、消费方式、客户群与服务范围等方面进行综合考虑和设计。并在加强监管、完善征信体系和实施多样化利率等几个方面进行风险控制。

中国消费金融公司《试点办法》解读及建议

消费金融公司作为在西方发达国家存续已久的主要消费信贷机构,其管理政策已经建设得相当完善。目前,对处于试点阶段的中国消费金融公司,如何借鉴、吸收发达国家的成功经验和失败教训,在中国特有的外部环境下,逐步完善《消费金融公司试点管理办法》,是其试点成功和未来推广的重要保障。本文试图通过对现行管理办法的解读,发现其中的缺陷与不合理之处,并提出改进建议,希望能为其突破发展瓶颈提供一定参考价值。

欧盟消费金融公司的经营模式对我国的启示

随着我国消费金融公司的试点建立,这种全新的金融机构将逐渐进入我们的日常生活。消费金融公司诞生于欧洲,其在欧洲的运营已相对成熟,在业务开展、信贷管理、风险防控等方面已有了较完备的经验。Cetelem和HomeCredit是欧盟两家最大的消费金融公司,分析其成功的经营模式,并结合我国的现实情况,在客户定位及产品开发、营销方式、信贷审批、风险管理、外部监管等方面为我国的消费金融公司给出一定的政策建议,对于我国消费金融公司的健康发展有着一定的积极意义。

我国消费金融公司从试点走向成功的前瞻性思考

在当今国际金融危机的阴霾还未完全消退、外需还不太景气的情况下,设立消费金融公司对于刺激居民消费、扩大内需,促进我国经济增长从投资主导型向消费主导型转变有很重要的现实意义。消费金融公司作为一类全新的金融机构,根据其目标客户、提供的产品以及风险管理模式等方面的特点,它在试点期间可能会遇到信贷风险、缺乏市场需求、监管经验不足等问题,须在完善消费信贷公司发展的保障体系、创新业务模式、加强外部监管等方面采取相应的措施加以解决,消费金融公司才能从试点走向成功并得以可持续发展。

我国普惠性消费金融公司的发展及对策建议

我国消费金融公司试点启动4年来,总体运行平稳,业务规模稳步扩大,成为我国实现普惠金融目标的重要载体。本文在介绍我国"银行系"及"非银行系"消费金融公司发展的基础上,认为我国现行消费金融公司在客户、业务、服务、风险控制等方面具有普惠性特征,但面临产品"类银行化"、放贷成本高、经营地域受限等困境,必须从加大政策支持力度、补充消费金融公司资金来源渠道等方面促进其发展。

消费金融公司的设立与居民消费支出关系研究——基于面板门限模型的分析

本文以我国2006年1季度至2013年4季度分地区居民消费面板数据为样本,运用面板门限模型研究了消费金融公司的设立对我国居民消费支出的影响。结果表明:从全国范围来看,并不能得出消费金融公司的设立对居民消费支出产生正向影响的结论:从4个试点地区来看,消费金融公司的设立则对当地居民的消费支出有较为显著的影响。根据实证结果,本文提出加快发展消费金融公司、完善消费金融产品结构体系以及制定完善消费金融法规等政策建议。

消费金融公司、贷款准备金政策与总需求结构调整

消费金融公司的设立将有利于刺激居民消费,拉动内需。但是,在利率非市场化条件下,这也带来新的货币政策调控问题:中央银行如何对消费金融公司调控来实现政策目标。存款准备金政策对不吸收公众存款而发放无抵押担保的信用贷款的消费金融公司将无用武之地,而以贷款准备金政策(对贷款征收法定准备金)为工具的货币政策调控框架将会大展身手。文章构建了贷款准备金政策调控框架并用以分析其对需求结构的调节效应。

资产证券化:消费金融公司的外部融资选择

结合目前我国居民消费金融业务的特点,探讨了消费金融公司选择新的融资方式的必要性,并根据银监会正式颁布的《消费金融公司试点管理办法》中的有关规定,对国内外消费金融公司的融资途径进行了比较和总结。在此基础上,给出了适合我国消费金融公司特点的新型融资模式,即资产证券化融资模式。

《消费金融公司试点管理办法》评析及完善

本文通过对《消费金融公司试点管理办法》主要内容解构,分析现有消费金融公司法律规制存在的问题,有针对性地提出消费金融公司法律制度的创新设计。

我国引入消费金融公司的法学思考

消费金融公司是国际金融危机之下国家干预经济的产物,其宗旨是为中低收入人群提供以消费为目的的贷款。消费金融公司在法律性质上是一个特殊的营利性非银行金融机构,受银监会的管理和监督,与商业银行、经销商、借款者之间有着特殊的法律关系,在运行、监管和业务模式等方面都还存在诸多需要解决的法律问题。

国外消费金融公司发展经验及对我国的启示

消费金融公司在发达国家和一些发展中国家发展较早且较为成熟。本文在分析我国消费金融公司经营发展情况的基础上,研究了国外消费金融公司的成功经验,对促进我国消费金融公司的试点开展和迅速成长具有重要的启示。