美国的私人养老金计划

私人养老金计划是美国雇员福利计划的一个重要组成部分,私人养老金基金是美国金融市场上长期资金的重要来源,约有一半私营企业的雇员参加了私人养老金计划。

中日私人养老金法律制度对比研究

当下,强化私人主体的养老责任是全球解决养老难题的共同选择。日本早在2001年就颁布了《给付额确定企业年金法》和《缴付额确定年金法》,从而建立了较为完善的私人养老金法律制度。中日作为近邻,两国在生活习惯、所处自然环境、人口老龄化等诸多方面比较相似,并于近期签署了《中华人民共和国政府和日本国政府社会保障协定》(人社厅发[2019]81号)。

私人养老金再分配效应文献综述

税延型养老保险计划是个人养老金制度的组成部分,其再分配效应是社会保障研究中的重点问题。本文通过对国内外关于私人养老金计划再分配效应的文献进行梳理,为政策的推出提供理论借鉴。

美国私人养老金制度对中国企业年金治理的启示

基于我国企业年金起步比较晚,发展比较缓慢,现阶段,仍处于初级发展阶段,其企业年金发展过程中还存在着一系列的问题,主要表现在四个方面,即缺乏有效的法律保障、税收优惠政策缺乏针对性、宣传力度薄弱,公民观念守旧、市场运行缺乏规范性。因此本文研究美国雇主养老金制度对中国企业年金治理问题找到解决方案。

OECD国家私人养老金发展启示

当前OECD国家的私人养老金资产达到了新的高度,并且呈不断扩大的趋势,实际投资收益稳健。OECD国家私人养老金制度相对成熟,减缓了公共养老金支出压力,对OECD国家应对人口老龄化危机、完善多支柱的养老金制度起到了关键作用。目前我国人口老龄化问题愈发突出,养老保险制度面临可持续发展问题,因此借鉴OECD国家私人养老金的发展经验,对于形成多层次的养老保险制度显得极为必要。本文分析了OECD国家养老金制度的现状及发展趋势,得出要明确私人养老金在我国的发展定位、降低基本养老保险费率、促进私人养老金发展、改变养老金制度基础养老金过高的局面等意见建议。

OECD国家促进私人养老金发展的措施及启示

为应对人口老龄化的挑战,提高养老金体系的可持续性和效率,OECD国家大多通过抑制公共养老金缴费率及采取税收优惠政策等举措,促进私人养老金的发展,形成多支柱养老金制度。其私人养老金总体呈资产大幅增加、覆盖率显著提高、保障作用日益凸显、投资收益颇为可观的发展态势,在减缓公共养老金支出压力和增强养老金制度可持续性方面取得显著成效。我国可借鉴OECD国家私人养老金制度发展的经验,充分发挥市场机制在养老金制度中的重要作用,通过明确发展定位、降低基本养老保险费率、完善税收优惠政策及提升供给效率,促进私人养老金发展,改变养老金制度"一柱独大"的现状。

美国私人养老金担保项目的政治经济分析

私人养老金担保项目是《雇员退休收入保障法》中最有争议的措施,它由汽车工会等产业工会倡议,但由于受到企业雇主和部分劳联工会的反对,其出台经历了漫长曲折的斗争过程。在汽车工会和钢铁工会的游说压力之下,国会负责财税立法的委员会向负责劳工立法的委员会做出了完全的让步,使担保项目条款在很大程度上反映了产业工会所要求的高水平待遇保障。担保项目不仅允许联邦政府介入私人部门养老金,还在私人部门之间形成了一种强制性的再分配关系,使产业工会成员获得了享有保障的特权地位。

美国私人养老金政策机制探究

一直以来，美国拥有世界上规模最庞大的私人养老金储备。截至2017年底，美国私人养老金（含个人退休账户，IRA）储备为28．2万亿美元，远超美国国内生产总值（GDP），同时它是美国公共养老金储备（2．85万亿美元）的近10倍。据美国投资公司协会（ICI）统计，2011年底，美国私人部门被私人养老金覆盖的人数约为1．32亿人。

全面建成多层次养老保障体系的路径探讨——基于公共、私人养老金混合发展的国际经验借鉴

在多层次养老保障体系中,公共养老金与私人养老金呈混合发展态势。从国际经验看,国家推动私人养老金的发展模式主要有税收激励的自发型、协议退出型、劳动契约型和国家强制型四类。我国多层次养老保障体系内部面临突出的结构性失衡问题,主要表现在二、三支柱养老金发展滞后。我国应实施多层次混合型养老保障体系的整合发展战略,调整基本养老保险制度、为年金市场发展提供空间,打通二、三支柱养老金账户,加强立法和税优政策支持。

美国私人养老金计划税收政策借鉴及启示

税收政策是推动私人养老金发展的重要因素。美国拥有典型的多支柱养老金体系,其中占据主要份额的401(k)计划、传统个人退休计划(Traditional IRAs)、罗斯个人退休计划(Roth IRAs)的税收政策具有代表性,其特点在于:建立缴费与税收递延额度上限的动态调整机制,充分利用税收优惠促进养老金积累;根据雇员及其家庭成员的雇主养老金计划参与和收入水平等情况,设置差异化缴费与税收递延额度上限;立足第二、第三支柱养老金相似的税收优惠模式设计并打通资金跨支柱转移渠道;基于惩罚性税率设置有限宽松的提前支取制度,严监管与重需求并举。美国私人养老金计划税收政策对我国第二、第三支柱养老金改革的启示在于:我国应注重进一步完善税收优惠模式,扩大优惠范围;充分利用现阶段第二、第三支柱养老金税收优惠模式高度一致性特点,加快推进跨支柱资金转移渠道建设;适度提高税收优惠上限及缩小不同收入水平群体间的税收优惠额度差距,促进制度公平;适度放宽提前支取情形并设置提取税率,引导理性选择。

养老第三支柱发展规律探寻——基于对多国私人养老金市场发展历程的比较分析

长寿时代来临,人民群众对于养老保障的需求日益增加,我国现有养老保障体系承压,第三支柱即个人养老金制度建设迫在眉睫。本文共选取10个国家及地区,从私人养老金占比、养老金深度两个维度,对其私人养老金市场发展历程进行比较分析,归纳总结出五大发展共性和规律:第一,做大养老金总资产规模的前提,是发展出较发达的私人养老金市场;第二,做大养老金总资产规模,需要公共部门与私人部门相互补充,协同发展;第三,做大私人养老金市场,需要有较为壮大的第二支柱作为支撑;第四,发达的私人养老金市场需要时间来积淀,很难一蹴而就;第五,私人养老金市场的发达程度与国家经济发展水平密切相关。本文基于国际私人养老金市场的发展共性和规律,寻找对我国养老第三支柱建设的方向性启示。同时,基于国际经验、我国养老保障体系现状以及商业养老保险公司的运营特点,对我国商业养老保险公司的发展方向提出了相应的建议。

美国企业私人养老金计划

美国的退休收入体制是三个支柱的体制。第一支柱是社会保障,第二支柱是企业给雇员建立的私人养老金计划,第三支柱是个人建立的养老计划。美国大多数企业都为其雇员建立了私人养老金计划,即第二支柱,它也是雇员福利计划的一个重要组成部分,在美国现行社会保障体系中有着举足轻重的地位。一个由雇主资助的私人养老金计划一般由三部分组成:(1)计划的类型和内容,包括计划参与者领取的福利项目和资格条件;(2)计划的管理,包括通过聘请精算师计算雇主和雇员各自的缴费额和领取养老金的金额等;(3)基金积累工具,即如何运用养老金计划的资金。

OECD国家私人养老金发展态势

为应对人口老龄化的挑战,提高养老金体系的可持续性和效率,OECD国家大多通过抑制公共养老金缴费率及采取税收优惠政策等举措,促进私人养老金的发展,形成多支柱养老金制度。私人养老金主要由企业、金融保险机构等部门负责运营管理,并且养老基金不具有再分配性质。随着私人养老金的发展,近年来OECD国家私人养老金资产占GDP比重显著增加。

公共养老金与居民养老财富储备关系探析--基于文献述评的方法

《国家积极应对人口老龄化中长期规划》明确提出要稳步增加全社会的养老财富储备。居民养老财富储备是全社会养老财富储备的主体,公共养老金与居民养老财富储备存在重要关系。居民养老财富储备包含公共养老金、私人养老金和其他私人储蓄,其中公共养老金和私人养老金是“核心储备”,其他私人储蓄是“扩展储备”。公共养老金与私人储蓄,特别是私人养老金之间均存在一定程度的替代效应,且上述替代效应受宏观制度、市场环境和个体特征等多种因素的影响。欲实现居民养老财富储备的增长,应当由公共养老金提供适度保障,并考虑群体差异;鼓励居民积极持有私人储蓄,并提升私人养老金所占比例。

养老金结构与金融结构的相关性研究——来自典型OECD国家的经验证明

为了更好地剖析新一轮养老金制度改革的条件和深层次原因,了解金融结构性因素在一国养老金制度改革中所发挥的作用,从金融结构的视角出发,研究养老金结构与金融结构之间的相关关系,探讨金融组织(金融中介机构和金融市场)在养老金系统中的功能及其演化。从宏观和微观两个层面,分别对养老金整体结构、私人养老金结构与金融结构的相关性进行了分析,并在宏观层面运用部分OECD国家面板(Panel)数据模型对金融市场发展与自治养老基金规模的相互关系进行了实证检验。通过研究发现:无论是养老金整体结构还是私人养老金结构,在很大程度上都取决于金融结构的发展状况,私人养老金结构同时还与养老金整体安排密切相关,而养老金制度改革将进一步促进金融结构以及金融机构之间竞争格局的演化。

世界养老金体系重构的动因与动向

养老金体系是一国老年人体面养老、有尊严地生活的制度保障，同时，它也是发展养老金融与养老服务业的重要物质基础。养老金体系是由公共养老金计划与私人养老金计划所构成的，二者相互依存、相互促进，不可割裂。面对人口老龄化问题，世界各国都在不断地完善社会保障制度，以期构建更加安全、高效而可持续的养老金体系。

加拿大多支柱养老金体系:改革历程、典型经验与中国镜鉴

作为多支柱养老金体系结构相对均衡、保障水平较为充分的典范,加拿大养老金体系改革的核心经验在于多管齐下、循序渐进。一方面,加拿大通过优化缴费基数和征缴方案,以及建立早减晚增的领取退休金年龄机制为第一支柱公共养老金可持续发展奠定了坚实基础;另一方面,加拿大通过税收优惠等缴费激励机制、灵活的账户制等参与机制、多元化投资等运营机制设计,极大地提升了二三支柱私人养老金的参保水平和保障水平。未来中国养老金体系改革首先需要明确不同支柱养老金制度在整个养老金体系中的定位,同时要重视私人养老金制度参与者内生动力培育和政府激励机制建设,此外还需要重视制度设计的灵活性和投资效率的提升。

美国养老保险制度的改革及其启示

随着人口老龄化进程的加快,养老保险问题已经引起世人的高度关注。本文通过对美国养老保险制度的分析,试图对正在进行中的中国养老保险制度建设作出有益的探索。

丹麦养老基金专业化投资的经验及启示

有研究曾经指出,丹麦养老金制度是世界上运行最好的养老保障体系之一,完整性、可持续性和充足性是该制度的重要特征。本文对丹麦的养老金制度及其投资管理进行研究发现:一方面,丹麦建立起了“四支柱”的养老保障体系,根据世界银行“五支柱”养老保障体系的定义,丹麦养老保障体系是较为完整的;另一方面,专业化的养老基金投资管理是制度维持充足性的重要保障,尤其是投资管理的多样化特征更是为制度长期可持续发展提供了强劲动力。此外,丹麦养老金制度的运营管理、风险应对模式也为我们提供了良好借鉴。