经济政策不确定性、融资约束与企业税收规避行为

本文选取2009至2017年中国上市公司季度数据,探究经济政策不确定性对企业税收规避行为的影响,进而分析企业融资约束程度对二者关系的调节作用。研究结果表明,在经济政策不确定性加强时,作为企业主要的内部融资渠道,企业税收规避程度会显著提高;鉴于融资约束系经济政策不确定性作用企业税收规避行为的重要桥梁,企业融资约束程度越高,其税收规避行为受经济政策不确定性的影响也越显著。建议政府部门决策在坚持供给侧结构性改革的同时,进一步加强政策程序的透明度、连贯性与有效沟通,提高经济政策规划与执行力,帮助企业准确理解与把握政策调整与改革方向,以助其商业安排。

CEO权力、审计行业专长与税收激进度

税收激进行为可视为一种公司代理问题,代理人特征无疑会影响税收行为表现。以我国2007—2011年A股上市公司为样本,以CEO权力作为代理人特征的切入点,探讨其对公司税收激进度的影响,以及作为外部监督机制的注册会计师审计对公司税收激进度的约束作用。研究结果表明,CEO权力越大,公司税收激进度越高;进一步地,纳入审计监督机制后,所聘事务所的审计行业专长对该关系有显著的抑制作用。上述研究结论可为税收政策制定及监督机制完善提供有益参考和经验支持。

环境不确定性、高管权力与税收激进度

税收激进行为可以增加公司留存收益,公司税收激进度不仅受环境不确定性影响,同时,高管权力亦对税收激进度有所驱动。以2007—2012年我国A股上市公司为样本,实证检验环境不确定性与高管权力对公司税收激进度的影响。研究结果表明,环境不确定性与高管权力均会提高公司税收激进度,但二者呈现相互竞争关系,从而在一定程度上相互抑制了各自对公司税收激进行为的影响。进一步发现,就环境不确定性和高管权力这两因素来说,前者是影响税收激进度的主导因素,但随着它的减弱,对高管机会主义行为的约束作用也减弱。这些研究结论可为税收政策制定及其监督机制完善提供经验证据和意见参考。

数字化转型对企业税收规避的影响研究——基于融资约束的视角

本文以2007—2021年A股上市公司为样本,实证检验了数字化转型对企业税收规避的影响及其作用机理。研究表明:数字化转型能够显著抑制税收规避行为,在经过一系列稳健性检验后依旧成立,且降低融资约束程度具有部分中介作用。异质性分析发现,就非高新技术企业以及东部地区企业而言,数字化转型对税收规避行为的抑制作用更为显著。本文的研究为上市公司利用数字化转型缓解融资约束程度来抑制企业税收规避行为提供了微观证据,且为政府出台数字化转型政策和税务监管机构进行监管提供了参考。