非经常性损益:认定依据、计量甄析及分类披露

不同单位非经常性损益项目有所不同,确认非经常性损益应当以定义为依据,结合单位业务性质和特点合理判断,不宜照本宣科。非经常性业务缴纳的所得税不一定是非经常性损益的增量成本,非经常性损益和经常性损益相互抵消时所得税费用的核算不考虑抵消额。按照重要性原则的要求,利润表上应单设非经常性损益项目,同时加大非经常性损益项目的信息披露。

ST公司非经常性损益与退市制度分析

本文通过沪深两市ST公司2007年和2008年非经常性损益分析发现:非经常性损益比重和结构、来源与现行的上市公司退市制度及转板机制存在一定的相关性;扭亏无望与有希望扭亏的ST公司在非经常性损益上态度存在很大不同。一些地方政府对ST公司扭亏为盈起到了重要作用;监管部门的规定对ST公司行为起导向作用。

我国非经常性损益项目修订评述

随着信息使用者日益成熟、理性,他们不再仅仅局限于关注公司盈余金额的大小,而更关注公司盈余的持续性,因而也就有了经常性损益和非经常性损益的区分。本文拟就我国非经常性损益项目修订展开评述。

非经常性损益、会计准则变更与ST公司盈余管理

会计准则作为盈余管理借用的工具,上市公司是否会借会计准则变更之际进行盈余管理?2007年我国实施新的企业会计准则,为研究这个论题提供机会。本文以异常非经常性损益比重作为盈余管理的代理变量,研究结果表明:我国上市公司在会计准则变更之际有较强的盈余管理的动机,在会计准则变更之际进行盈余管理的上市公司中,ST公司具有更强的盈余管理动机;进一步研究发现,上市公司在会计准则变更之前的盈利状况和上市公司风险警示显著地影响会计准则变更年度的盈余管理方向和大小,连续亏损的上市公司和为降低风险警示的上市公司,通过非经常性损益进行盈余管理的动机显著;另外,研究发现,证券监管部门通过风险警示的方法对上市公司利用会计准则变更之际进行盈余管理的行为实施了有效监管。

非经常性损益缘何经常发生——来自亏损上市公司年报的证据

研究结果发现,亏损上市公司存在着以回避退市机制为动机,以控制非经常项目交易时点为手段,在首次亏损年度确认大量非经常性损失,在扭转亏损年度确认大量非经常性收益的行为。

扣除非经常性损益后会计盈余指标的有用性

非经常性损益是我国上市公司操纵利润的一个重要手段。为了有效遏制这一现象,中国证监会要求上市公司从1999年报起增加披露"扣除非经常性损益后的净利润"指标。对上海证券交易所上市公司的实证研究表明,扣除非经常性损益后的每股收益指标含有每股收益指标之外的增量信息。这说明扣除非经常性损益后的每股收益指标能够为投资者提供有用的信息。

从非经常性损益看上市公司的盈余管理——对上市公司信息披露中的非经常性损益的实证分析

针对上市公司所披露的非经常性损益 ,文章运用统计分析方法 ,从上市公司盈利质量的总体特征、非经常性损益与配股线、委托理财与上市公司的盈余管理

对非经常性损益信息披露的思考

中国证监会要求上市公司在 1999年度财务报告中增加披露“扣除非经常性损益后的净利润”信息。由于非经常性损益项目的持续性很低 ,所以中国证监会的新增信息披露要求能够在一定程度上增加净利润信息的相关性。而从第一次实施结果来看 ,上市公司选择的、归属于非经常性损益的项目名目繁多 ,且不尽符合非经常性损益的理论特征 ;上市公司的披露行为也存在各式各样的不规范情况 ,因此可靠性和可比性尚显薄弱 ,有用性有所削弱。

论上市公司非经常性损益的披露

近年来,非经常性损益已成为上市公司操纵利润的利器。如何规范非经常性损益的会计核算与披露, 约束上市公司的此类行为,完善资本市场配置稀缺资源的功能,已引起我国会计界和监管机构的关注。本文探讨了非经常性损益的合理界定,分析了该类信息的披露方式,提出了应由目前的表外披露改为在利润表内或专设附表单独披露、并将信息披露与监管政策相结合的建议。

其他综合收益与非经常性损益价值相关性的比较研究

选择2009年~2013年沪深两市主板A股上市的公司为样本,实证检验在我国会计制度和资本市场环境下,其他综合收益和非经常性损益的价值相关性。研究结果显示：非经常性损益比其他综合收益更具有价值相关性,上市公司如果发生重大其他综合收益或重大非经常性损益,会降低经常性损益的价值相关性。研究结论支持了我国会计准则的国际趋同和利润表改革的有效性,对于提升财务报告质量和会计信息的决策有用性具有一定的借鉴意义。

非经常性损益列报管制下的新问题:分类平滑

随着监管部门将非经常性损益逐步纳入监管指标考虑,具体披露规范不断调整,但这些措施都不能完全消除问题。本文运用案例分析方法说明了一种开始显现的新问题:分类平滑。

上市公司非经常性损益问题研究

根据沪市上市公司2010年年报数据,本文采用非经常性损益贡献率指标,利用描述性统计方法,分析了不同类型T族公司利用非经常性损益调节净利润的程度和手段,认为监管制度对T族公司利用非经常性损益调节净利润具有较强的导向作用,受"扣除非经常性损益后的净利润为正值"的限制,"摘帽"公司更注重通过提升主营业务收益来实现扭亏,而未受非经常性损益限制的"摘星"和恢复上市公司则更多地通过做多非经常性收益项目、增加净利润来扭亏,政府财政补贴、资产出售和债务重组仍然是它们做多非经常性收益、实现扭亏的重要手段。

从ST梅雁摘帽看非经常性损益盈余管理手段及治理建议

本文通过对梅雁水电利用非经常性损益盈余管理成功摘帽这一过程进行分析,阐述了梅雁水电的摘帽背景、摘帽手段以及后续经营状况,并针对ST企业非经常性损益盈余管理问题提出治理意见。分析发现,上市公司虽然利用非经常性损益盈余管理成功摘帽,但摘帽后经营状况仍然堪忧。本文旨在通过对ST梅雁顺利摘帽的分析,揭示上市公司利用非经常性损益进行盈余管理扭亏为盈的手段,

非经常性损益对股价影响的实证研究

伴随着中国证券市场的快速发展,非经常性损益成为净利润的重要组成部分,成为影响股价的一个很重要的因素。本文对我国A股市场2006-2009年的样本数据进行了分类处理,分为盈利公司和亏损公司,并对两者的混合样本、盈利公司样本和亏损公司样本分别进行了关于非经常性损益对股价影响的实证研究。这种方法与过去大多数研究者所采用的只对总体样本进行分析的方法有所不同。研究结果表明:(1)无论是盈利公司还是亏损公司,每股非经常性损益与股价的关系不显著;(2)盈利公司每股收益(扣除非经常性损益)与股价显著相关,但在亏损公司中此特点不显著;(3)对盈利公司而言,每股收益(扣除非经常性损益)与股价的相关性比非经常性损益更具有价值相关性;对亏损公司而言,每股非经常性损益比经常性损益更具有价值相关性。

上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究

本文以2003年A股上市公司为研究样本,寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明,微利公司和扭亏公司主要通过非经常性损益调增利润;而亏损公司则通过非经常性损益进一步调减利润。其中,处置长期资产收益、补贴收入以及减值准备的计提或转回是非经常性损益盈余管理的主要手段。本文同时提出了遏制上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的防范措施,并为最新的资产减值会计准则提供了证据支持。

非经常性损益对上市公司财务业绩影响研究——基于沪市上市公司2007年年报分析

非经常性损益项目是影响公司财务业绩的一个重要因素,本文在收集2007年沪市858家上市公司相关财务数据的基础上,较为全面、深入地分析了2007年沪市上市公司非经常性损益对公司财务业绩的影响。本文发现,经常性收益还是沪市上市公司2007年度财务业绩的主要来源,其整体业绩并未因非经常性损益的原因而导致质量低下。但同时数据也表明,部分上市公司利用非经常性损益项目进行利润调节的现象仍然较为严重,对微利公司和T族公司尤为如此。相关部门仍需加强对非经常性损益的监管,保证上市公司会计信息的质量。

非经常性损益与股票价格的相关性分析

通过对我国企业非经常性损益与股票价格的相关性分析表明:在1993～1999年间,我国企业非经常性损益的降低并没有提高会计信息与股票价格的相关性,投资者只关心短期利润,而不区分持续利润和暂时利润;而在2 0 0 0～2 0 0 2年,伴随经营利润和非经常性损益的定价乘数的下降,投资者逐步趋于理性和稳健,开始利用净资产所表示的企业内在价值来修正自己关于企业未来的预期。

非经常性损益对2010年沪市T族公司净利润的影响

非经常性损益是上市公司特别是大多数T族公司调节利润的重要手段。通过分析非经常性损益对不同类型T族公司净利润的影响,发现从整体上看,主营业务收益是构成2010年沪市上市公司净利润的主体,但是对于大多数T族公司特别是"摘星"公司和恢复上市公司而言,非经常性损益是它们调节利润的重要手段。监管部门、中介机构和投资者应多管齐下,加强对非经常性损益披露的规范和监督,促进T族公司不断提高持续盈利能力和盈利质量。

非经常性损益、盈余操纵与股票市场定价

通过检验微利公司、亏损公司和配股公司利用非经常性损益进行盈余管理的行为和市场是否对非经常性损益和经常性损益进行了区分定价。结果发现,微利公司存在明显的利用非经常性损益调高收益避免亏损的现象,亏损公司为了在来年顺利实现盈利表现为亏损年度非经常性损益显著为负,并且低于控制样本,1999年度的数据支持公司通过调控非经常性损益获取配股资格的结论。

非经常性损益结构价值相关性研究——基于制造业上市公司的经验证据

本文在描述中国上市公司非经常性损益2001年正式披露起至2011年11年间发展变化趋势的基础上,结合2007年新会计准则实施后的分项披露频率及特征,探讨其不同类型项目的市场反应差异。研究发现,11年间非经常性损益在企业净利润中占比整体大幅上升,已成为企业净收益的重要组成部分,并日趋稳定。此外,针对非经常性损益分项构成的价值相关性研究显示,投资者在对非经常性项目定价过程中,区分了非经常性损益的发生频率及其交易与事项的具体特征,特别是对于偶发的经营性损益,其定价系数甚至高于企业正常损益(扣除非经常性损益后净利润)的两倍。