数字化转型与银行经济资本缓释——兼论银行风险特征的调节效应

经济资本作为银行吸收非预期损失的“缓冲器”,反映了银行实质性风险。银行能否借助数字化转型缓解经济资本压力、提高损失应对能力是其不可回避的新课题。利用2010—2021年中国27家沪深A股上市商业银行的年度面板数据,实证检验了数字化转型对银行经济资本的影响。研究发现,数字化转型能够显著降低银行经济资本,且这一效应主要来源于业务数字化创新。机制检验表明,改善内部控制质量和提高运营效率是数字化转型抑制银行经济资本的重要作用路径。基于银行风险特征的调节效应分析发现,不良贷款越多、风险储备越少的银行通过数字化转型缓解经济资本压力的效果更好。进一步研究表明,数字化转型赋能银行经济资本缓释还有助于提升银行经营绩效。研究结论丰富了银行数字化转型及其经济资本管理的研究体系,为银行科学把握数字化资本管理的内在规律提供了参考。

扩招冲击、家庭经济资本与研究生教育机会获得--基于CFPS2020数据的分析

研究生教育机会获得与否受研究生扩招政策、家庭经济资本的影响,是教育机会公平的重要体现。基于CFPS2020年数据库中5828份样本,探讨研究生扩招、家庭经济资本差异与研究生教育机会获得三者之间关系。研究发现:研究生扩招政策冲击与家庭经济资本均会提升研究生教育机会获得的概率;在控制性别、民族等变量后,这一结论依然适用。此外,低收入家庭的子女从扩招中获得研究生教育的机会更大,而不同经济资本层级的家庭获得研究生教育机会的相对差距较小,即研究生扩招政策拓展了低收入家庭子女向上流动的渠道。

特殊约束下的中国农业政策性银行经济资本管理

中国农业政策性银行的政策属性、支农特征和中国特色决定了其难以直接应用经济资本管理的常规方法。在特殊约束条件下,应当将经济资本管理定位为内部经营管理工具,充分借鉴其常规方法中蕴含的一般理念与思路。在坚持促进履职发展的同时,注重提高经济资本计量的风险敏感性,更加聚焦资本约束机制管理,降低无效、低效的资本占用,建立差异化的经济资本限额约束机制,形成“以用促改”的反馈机制。

银行经济资本回报率(RAROC)影响因素分析

文章基于某大型商业银行数据,借鉴杜邦分析法的思路,对影响经济资本回报率RAROC的主要驱动因素进行解析,采用回归分析方法对各因素的影响情况进行分析,得出影响RAROC的七个因素,影响程度从大到小的顺序为拨备收入比、成本收入比、税金收入比、存贷款加权收益率、存贷款之比、平均风险权重、中收占比,为商业银行抓住关键因素和环节、提升RAROC提供思路和实现路径,具有一定的现实意义和实践价值。

银行经济资本管理价值创造的理论研究

经济资本管理是银行建立资本约束机制、落实资本监管要求的重要手段。传统经营管理将资金视为稀缺资源,关注信贷资金的分配问题,追求单位资金收益最大化;经济资本管理则将合格资本决定的可承担风险总量视为稀缺资源,研究风险承担的分配问题,追求单位风险收益最大化。正是配置资源与目标的转变使得经济资本管理能够提升银行风险管理水平、完善投资回报的价值衡量并畅通内部信息传递机制,但实施经济资本管理具有一定的管理与技术水平要求。实践中,银行可能因内部信用评级建设与信息系统水平等限制而影响经济资本管理发挥作用。基于此,应坚持以风险调整资本回报率(RAROC)最大化作为经济资本配置的基本原则,并加强精细化管理以提高相关指标的科学水平。

农发行经济资本管理及其优化探讨

中国农业政策性银行的资本管理必须在履职优先原则下进行权衡选择,从而构成了深化经济资本管理的现实难题。农发行当前的经济资本管理是在过去面临多重约束下不断调整、试验的结果,实现了经济资本管理要求与其他经营管理要求的相对均衡,能够有力保障履职任务顺利完成,但也使得资本对业务的约束与引领作用相对有限。基于内外部变化对农发行未来经济资本管理的新要求,可以考虑转变保障政策性业务优先发展的方式,由差异化的经济资本计量转换为差异化的经济资本限额约束,更好平衡经济资本管理要求与履职发展要求。

浅析邮储银行经济资本管理

经济资本在商业银行风险管理和资本管理中扮演着重要的角色,其不仅是对风险的缓冲,同时也是资本配置的风向标。本文从经济资本在银行经营管理中的作用入手,探讨了经济资本管理在邮储银行中的应用。

经济资本配置管理体系在中国银行业的运用及影响分析

经济资本管理体系是当今国际银行业最为先进的风险控制体系,经济资本已经成为银行风险和价值管理的核心。本文系统剖析了经济资本的内涵,分析了银行经济资本管理体系的特点,并结合经济资本配置管理在我国商业银行的实践,分析了经济资本配置管理对银行业务发展的意义和影响。

经济资本预算在商业银行中的运用

经济资本预算管理是当今世界银行业最为先进的风险管理体系。资本充足率水平决定了商业银行的经营规模增长能力和风险抵御能力,经济资本预算的核心是利用风险调整后的资本收益率作为商业银行经营管理的核心目标,来加强其风险管理能力。本文分析了在我国实施经济资本预算的必要性,并阐述了实施经济资本预算管理的内容和应注意的几个方面。

我国自然资本、人力资本与经济资本的空间错位分析

依据2005年的有关统计资料,对中国大陆31个省区自然资本、人力资本和经济资本进行了存量核算,并借用重力模型和二维组合矩阵方法,分析了中国大陆省际之间自然资本、人力资本和经济资本的空间错位。结果发现:⑴我国自然资本与经济资本的空间错位较为复杂,山西、内蒙古、新疆等省区自然资本极为富集,而上海、江苏、浙江等省区经济资本存量巨大,两者之间呈现明显的资源诅咒现象;但西藏和海南两个省区,在自然资本和经济资本上均处于较为弱势的地位。⑵人力资本与经济资本在等级分类表上具有某种正相关性,东部各省区人力资本和经济资本都具有较高的存量,西藏、青海等西部省区,人力资本和经济资本都处于较低的水平,是限制区域社会经济发展的主要因素;⑶自然资本和人力资本存在明显的空间错位,西部地区自然资本丰富、人力资本相对贫瘠,东部地区人力资本丰富、自然资本相对不足。本研究对认识我国社会资本的地域分布格局,并从宏观上指导生产的合理布局具有一定的参考意义。

经济资本配置与商业银行价值管理

商业银行经济资本具有支持风险业务和创造价值两大功能。本文指出为了建立商业银行的价值管理体系也就是实现经济资本的优化配置,商业银行必须能够完成经济资本度量和配置这两种困难任务,且分别介绍了经济资本度量和配置方法。再列举了荷兰银行经济资本管理系统,最后阐述了对于我国商业银行改革和实践的启示。

父亲受教育程度和经济资本如何影响学业成绩——基于中介效应和调节效应的分析

本文运用甘肃省Q县初中毕业教育分流的调查数据,对父亲文化程度和经济资本影响学业成绩的机制进行了探究。研究发现:男生学业成绩显著高于女生,户籍与家庭资本和学校社会资本粘附在一起对学业成绩产生影响;低经济收入会影响学业成绩,高经济收入却未必促进学业成绩;学校教育关注对学业成绩具有直接正向影响,亲师关系、客观化文化资本和经济资本对学业成绩存在直接负向影响;父亲受教育程度影响学业成绩的主要方式是直接作用;经济资本通过父母的教育期望、教育支持和学校教育关注的中介作用间接促进学业成绩,客观化文化资本在经济资本对学业成绩的影响中起到了调节作用。

我国自然资本、人力资本与经济资本的空间错位及组合分析

依据2005年的有关统计资料,对中国大陆31个省区自然资本、人力资本和经济资本进行了存量核算,并借用重力模型和二维组合矩阵方法,分析了三者之间的空间错位。结果发现:(1)我国自然资本与经济资本的空间错位较为复杂;(2)人力资本与经济资本在等级分类表上具有某种正相关性;(3)自然资本和人力资本存在明显的空间错位。对认识我国社会资本的地域分布格局,并从宏观上指导生产的合理布局具有一定的参考意义。

我国商业银行实施经济资本管理探析

经济资本管理是国际商业银行进行内部管理的主要工具,已成为银行监管合规行为的一部分。我国商业银行在进行经济资本管理的探索中,仍然存在一些问题。借鉴国外银行在经济资本管理方面的成功经验,提出完善对策,迅速提升我国银行业经济资本管理的水平,是逐步建立以经济资本为核心的资本管理体系的必然选择。

文化资本、经济资本与阶层再生产

改革开放以来,随着我国社会经济的持续快速发展,社会阶层分化日趋显著。既有研究均已证明阶层地位具有代际传递效应,中国社会阶层再生产的传递机制和影响因素也亟待实证检验。基于上海大学社会调査中心于2012年进行的"社会发展与社会建设"大型社会调查数据的实证分析结果显示,家庭文化资本丰富和经济资本丰裕的孩子在教育分流和阶层分化中有更大的可能性流向优势的位置,且经济资本通过文化资本起作用,社会经济地位就是通过教育这个重要机制将资源传递给子代,从而完成阶层的再生产。

国外两种商业银行经济资本计量方法的比较分析

国外银行使用不同方法对经济资本进行计量,有的借助资本乘数计量经济资本,有的使用贷款组合的损失分布计量经济资本。本文对瑞士波士顿银行和美国银行采用的经济资本计量方法进行比较,分析这两种方法在我国商业银行运用的局限性以及改进的思路。

家庭经济资本和中小学生阅读兴趣的关系：家庭文化资本的中介作用

以我国中西部8个省份共1954名中小学学生与其家长为调查对象,以家庭资本理论和阅读兴趣模型为基础,采用量化研究的方法建构结构方程模型,分析家庭经济资本和文化资本对阅读兴趣的影响.研究结果发现:(1)中小学生阅读兴趣呈现显著的性别、年级、地区和位置差异;(2)家庭经济资本、文化资本与学生阅读兴趣的正相关关系显著;(3)家庭文化资本在家庭经济资本对阅读兴趣的影响中起中介作用.

基于银行贷款组合风险的经济资本计量模型

本文运用保险精算思想,建立了经济资本计量模型,并阐述了经济资本计量模型在银行确定贷款组合风险中的应用。本模型对经济资本计量模型作了三点改进。其创新与特色一是对贷款组合的风险暴露数进行分段,在每一频段上分别确定风险暴露数分布,进而可以更准确的描述各笔贷款的风险暴露数。二是在确定风险暴露数分布时,用Γ分布替代了传统的正态分布,解决了贷款违约的风险暴露数分布的厚尾问题,进而解决了大宗贷款违约的风险度量问题。三是确定违约频率时,用负二项分布来代替传统的泊松分布,解决了违约频率的方差通常要大于其均值的分布拟合问题。这样,改进后的经济资本计量模型在实务中可以更加贴切的度量银行贷款组合的风险。

我国财险公司产品业务线经济资本配置的实证分析

考虑各条业务线之间的相关关系,通过构建经济资本配置模型并进行实证分析结果显示:各家财险公司各条业务线经济资本总和占总保费的比例平均为15%;各家公司各条产品业务线的RAROC之间的差异大,即各条业务线之间的风险收益状况差异大,应该对不同的险种采取不同的承保策略和再保险策略,以均衡各条业务线之间的RAROC指标。

经济资本及其管理：中国商业银行风险管理革命

中国商业银行管理目前急需进行制度变迁和制度创新,建立完备的全面风险管理体系,并将操作风险的监控和预警以及防范作为全面风险管理体系的重点内容。在操作风险控制中应积极引入经济资本管理理念,以经济资本约束商业银行的经营活动,降低非预期损失的发生概率,从而控制操作风险。为操作风险分配资本金是中国商业银行内部一项重大的制度变迁,必然需要一系列的制度创新及管理革命。