综合类券商创建学习型组织的探索——以广发证券公司为例

学习型组织可以充分发挥人的主观能动性,实现从线性思维到系统思维和创造性思维的转变,在学习中通过潜移默化不断提高工作质量、升华生命的意义。证券行业是一个知识和智力密集型行业,证券公司(券商)创建学习型组织,对于培育和形成动态核心竞争力,形成券商的“百年老字号”具有重要的意义。

中国入世后上海综合类券商实现竞争发展的对策

总体说来，在中国加入WTO后，上海券商应采取积极的行动，搞好资本、业务、管理三个方面工作。

综合类券商经纪业务发展探析

《证券法》的出台为券商的规范发展提供了依据和保障。对券商的分类使经纪业务的竞争进一步加剧。作为综合类券商必须在服务内容上创新 ,推行“连锁”和“特色”经营 ,在不断提高研究咨询功能的基础上谨慎推行经纪人制度。

综合类券商自律机制——“中国墙”制度研究

随着业务的多元化,综合类证券商不可避免的面临利益冲突。"中国墙"自律机制,既可适当防止内幕交易和利益冲突的发生,又能充分保护综合类证券公司所具有的经济效率,成为英美综合类证券商解决利益冲突的较佳选择,对我国也有一定的实践意义。

论我国券商资本规模的扩张

根据《证券法》的规定，综合类券商需要满足一定的条件、达到一定的资本规模要求，而目前，我国很多券商，其中包括一些在全国很有影响的大券商均达不到此要求，因此可以说我国券商新一轮资本扩张即将或已经拉开了帷幕，本文在这里对我国券商资本规模的扩张做一些探讨。

券商整合中的困难及其对策

随着《证券法》的颁布实施,中国的证券业将进入一个全新的发展阶段。“法制、监管、自律、规范”将是中国证券业发展的主旋律。按照《证券法》分类管理、分业经营的要求,券商大重组的时代将要到来。一些大券商可能通过增资扩股的方式将注册资本扩充到5亿元而成为综合类券商,而大部分中小券商,由于受条件的限制和制度制约而只能通过兼并重组的方式成为综合类券商或经纪类券商,兼并重组将是券商今后一段时期的重头戏。但是,必须看到,由于我国券商在发展中积累了诸如业务结构趋同,业务形式单一,规模小,数量多等弊病,所以,券商的兼并重组之路将充满荆剌和困难。本文拟就券商兼并重组的难点问题发表一些肤浅的看法。

入世后中国证券商的创新与发展

一、中国证券商发展的趋势和动向 1、中国证券商正朝规模化战略方向发展 中国证券商与发达国家的大券商相比,国内证券经营机构在规模上存在巨大的差距,无论是资产规模,还是业务规模,都不能与国外大券商同日而语。1999年,排在前10位的综合类券商的净资产为245亿元人民币,美林证券为128亿美元,前者仅为后者的1/4;前年,在投资银行业务和经纪业务排行榜上,国泰君安证券均位居第一。

中小券商的出路何在

目前,大多数中小券商处于十分尴尬的境地,一方面扶强抑弱的政策倾斜对中小券商的发展形成制约,另一方面行业性的过度竞争使得其经营状况每况愈下。从证券业发展的角度来看,当前的券商结构确实有待改革。

中小券商未来发展道路的选择

中国证券市场的迅速发展 ,使中小券商面临着机遇和挑战。中小券商要抓住机遇 ,通过增资扩股、省内联合、区域性重组 ,规范经营等方式 ,选择自己的发展领域 ,完成综合类证券公司或经纪类证券公司的定位。

上市公司参股券商绩效研究

上市公司参股券商的特点和趋势——上市公司参股券商的特点上市公司参股券商之现象产生于90年代中期,其始作俑者为泸州老窖,泸州老窖于1996年11月26日,出资3500万元受让国泰君安5%的股份成为首例上市公司参股券商的案例,到2003年6月30日,已经公告的有158家上市公司参股券商(见表1),公告发生参股券商的案例有206起。

资产管理山河重振券商发展面临新机——解析《证券公司客户资产管理业务试行办法》

中国证券市场开办以来,市场和监管层的博弈就一刻都没有停止过。2003年12月18日,中国证监会主席尚福林签署第17号证监会令,颁布《证券公司客户资产管理业务试行办法》(以下称《试行办法》),自2004年2月1日起正式施行。

券商股成长空间巨大

如果券商股短期出现大幅调整,则可以看作长期较佳的买入机会。最近券商股的暴动,既可以看作是周期股向成长股的成功转型,也可以说是在中国经济转型及直接融资占比大幅提升背景下的行业发展需要,更可能是沪港通推出带来的催化剂,但直接的原因还是股市行情火爆及利润增速超预期带来的投资机会。

甘肃券商融资策略

甘肃省目前有两家证券公司，即华龙证券有限责任公司和甘肃证券有限责任公司，分别属于综合类券商和经纪类券商。随着我国证券业从前几年的高额利润时代走向当前的微利时代．我国券商尤其是中小券商的生存与发展正面临着非常严峻的挑战。因此，在当前及今后一段时间内，这些中小券商对资金的需求更为迫切。能否通过合法的融资渠道获得更多的资金，

对目前中小券商业务开展问题的几点思考

随着中国证监会副主席高西庆2000年11月中旬在一个有全国98家券商高管人员参加的会议上明确指出:各证券经营机构要认真遵守现行法规和证券交易所的有关规定,不得以任何理由或方式自行变更现行的证券交易佣金标准。一场由青海证券有限责任公司挑起的返佣大战最终未漫延开而对证券市场造成冲击。虽然中国证监会及时采取措施制止了青海证券的这一违规行为,但一场如何看待降低证券交易佣金的讨论却在证券市场引起了广泛关注。其实证券交易佣金下调是一个全球证券市场的发展趋势,它本身是有利于市场发展的,是有利于证券投资者的。