萨班斯法案404条款执行效果及借鉴

美国监管部门在萨班斯法案404条款执行过程中采取了一系列措施,取得了显著成效,主要体现在提高财务报告质量、维护中小投资者利益、改善公司治理等方面。我国内部控制基本规范已经发布,能否取得良好的效果关键是实施,因此借鉴其经验具有重要意义。本文在分析我国内部控制信息披露现状后,认为我国应该加快推动内部控制方面立法,并以此为基础出台相互配套的规范体系;将我国上市公司进行分类处理,先强制要求大型上市公司披露财务报告内部控制审核信息;开展提高注册会计师效率和监管效率的一系列评估项目,降低上市公司遵循成本。

萨班斯法案的经济后果分析

二十一世纪初美国爆发了一系列上市公司的财务丑闻,美国随后通过了萨班斯法案,以加强对上市公司的监管。萨班斯法案对美国乃至世界资本市场造成了一系列深远的影响,本文从多个层面分析萨班斯法案的经济后果以及我国内部控制现状,提出完善我国上市公司内部控制规范实施的政策建议。

后萨班斯法案时代的内部审计探析

尽管萨班斯法案是一项公司改革法案,但它的颁布也对审计领域产生了深远影响,这些影响包括使得内部审计肩负了更高的期望、内部审计与审计委员会建立了更密切的联系、增加了对内部审计资源与能力的需求。"后萨班斯法案时代"的内部审计的特点主要是具有向传统职能"回归"的倾向、在众多角色中寻求平衡、拥有逐步强化的信息系统审计能力。在这样的背景下,内部审计应当通过质量的持续改进、建立并完善知识共享机制、进行流程再造、保持风险导向的价值主张、改进人力资源策略等措施,来应对环境变化带来的挑战。

萨班斯法案下公司内部控制系统构建及评审探讨

美国2002年颁布的萨班斯法案及其后续出台的实施要求和指南,对所有在美上市公司的内部控制系统提出了非常严格的要求,我国在美上市的公司也需要按照该法案的要求尽快构建内部控制系统,并做好内部控制系统的评审工作。本文主要介绍了萨班斯法案对上市公司内部控制系统的要求,提出了我国在美上市公司按该法案的要求构建内部控制系统的思路,以及探讨了如何开展内部控制系统的评审工作。

萨班斯法案对注册会计师独立性的重要影响

近几年,国内外的会计造假和审计失败案例引起了人们的极大关注,美国国会于2002年出台了萨班斯法案来加强监管。本文主要通过该法案的法律条款说明了其在加强审计独立性方面的重要影响。

萨班斯法案404条款的制度成本收益分析及启示——基于2006—2013年国外文献的研究

自美国内部控制双重评价制度萨班斯法案404条款颁布至今,其制度成本及收益成为404条款执行与变革争论的依据和核心。文章运用制度经济学理论,就相关政府报告及近八年来国际上关于萨班斯法案404条款的研究成果进行了系统梳理和总结,对其制度成本及制度收益构成,即私人成本与社会成本、私人收益与社会收益进行了分析。通过对萨班斯法案404条款的制度净收益分析,从扩大私人净收益及社会净收益的角度,获得内部控制双重评价制度的优化思路及对我国的启示,以期为我国未来研究和实务提供借鉴。

解读美国萨班斯法案404条款及其立法启示

为应对安然财务丑闻及随后的一系列上市公司财务欺诈事件所造成的美国股市危机,重树投资者对美国股市的信心,美国国会通过了萨班斯法案,其中的404条款因其严厉性和高昂的执行成本而饱受争议,但却开辟了美国对上市公司内部监管的先河,具有划时代的意义,其成功的做法对我国完善证券市场立法有着很好的启发。

萨班斯法案视角下我国注册会计师行业诚信体系的构建

萨班斯法案的颁布与实施,对注册会计师行业诚信问题的监管模式及行业发展产生示范效应。本文首先考察了萨班斯法案在加强注册会计师行业诚信方面的新举措,继而分析我国注册会计师行业诚信存在的问题,最后提出了萨班斯法案新视角下构建我国注册会计师行业诚信体系的路径选择。

《萨班斯法案》404条款遵循的若干实务问题研究

《萨班斯法案》的404条款规定管理层需要建立、健全财务报告内部控制,并于年末对内部控制的有效性进行评估,同时外部审计师要对上述评估进行测试和评价,并出具报告。404条款是所有条款中最难操作、最复杂、成本最高的条款,但它在推动企业IT系统的升级,加强公司高层对整体运作的控制力,改善企业财务报告质量等方面将发挥重要作用,而这些正是我国企业亟待加强的。

美国萨班斯法案与我国内部控制基本规范的比较及启示

我国内部控制基本规范与美国《萨班斯法案》在监管机构性质、对注册会计师行业要求、责任制度、对企业财务信息披露要求和处罚力度等方面有着很大的区别。我国应借鉴美国《萨班斯法案》的经验,加强对证劵行业、注册会计师行业以及公司的监管,充分发挥内部控制规范的引导和制约作用,实现我国企业内部控制制度的健康持续发展。

借鉴萨班斯法案 构建会计行业诚信体系

信用作为现代化的生命线,也是会计行业立身之本。然而近几年来,一些国家发生的大公司财务欺诈案,使全球会计行业面临着"诚信沼泽"的挑战。当前,构建会计行业诚信体系建设,应借鉴萨班斯法案,强化诚信教育、完善行业监管体制,建立法律监督机制,使会计诚信建设收到实效。

萨班斯法案对我国企业财务报告内部控制的启示

本文简要介绍并分析了萨班斯法案的立法背景及主要内容。

《萨班斯法案》孰是孰非:基于成本与效率(收益)的分析视角

《萨班斯法案》的出台堪称注册会计师行业的一件大事,从理论上看,该法案各项条款的出台确实具有积极的意义,但仍然存在缺陷,它更多地强调监管的作用,而监管的效率往往不如制衡的效率;它更多地强调经济处罚和刑事处罚的作用,而这两种处罚却必须以民事赔偿为前提,并最终使作假行为的作假成本大大高于作假收益。

萨班斯法案与ISO9001内部控制体系的比较

比较了萨班斯法案与ISO9001的内部控制体系,认为二者在许多章节上有对应关系,或者在法律精神上有类似的应用,ISO9001作为质量管理体系认证标准对财务控制风险每个环节都实施了控制;类似地,COSO框架的五个要素在ISO9001中也均有充分的体现。

民间审计的博弈均衡和失衡——对美国萨班斯法案经济后果的一种解读

采用历史研究和博弈论相结合的方法对美国萨班斯法案的负面经济后果进行解读后发现,萨班斯法案的负面经济后果并不意味着萨班斯法案的失败,民间审计不是一项公共产品,其本质仍是一种私立秩序,政府和法律主要作用在于对其缺陷的弥补,而不应是过多替代。萨班斯法案负面经济后果产生的表面原因是具体监管方法的问题,而其产生的深层原因是民间审计的私序本质,其诱因则是过度的"压力和诱惑"。因此,解决不良经济后果的措施除了进一步改进具体监管方法,还需要在监管中让私序和公共制度更加和谐共生,并进一步减轻不必要的"压力和诱惑"。

美国萨班斯法案的执行成本

2001年,美国安然、世通、施乐等一些大型上市公司的财务欺诈案件,严重挫伤了投资者对资本市场的信心,政府监管部门的形象也受到很大影响,美国经济因此遭受严重打击。为了恢复投资者对资本市场的信心,重塑政府形象,提高上市公司的信息披露质量,美国国会修订出台了《萨班斯—奥克斯利法案》(以下简称SOX法案)。在SOX法案的众多条款中,对公司影响最大争论最多的是第404条款。针对SOX法案第404条款的意见主要有两种:一种意见认为,该条款对改善公司治理、防范风险、保护社会公众利益的积极性产生了积极作用;另一种意见认为,其执行成本和效率的矛盾、监管力度和市场平衡的矛盾所导致的实施中的困难也是现实存在的。那么究竟SOX法案实施多年后的今天,其执行成本如何?本文利用已有的经验数据对这一问题进行分析。

萨班斯法案背景下公司内部控制理论发展和治理结构变迁

本文通过阐述《萨班斯—奥克斯利法案》以及《企业风险管理整体框架》对于内部控制理论的新发展,剖析了内部控制与公司治理结构之间的关系,并设计出了基于内部控制的公司治理结构框架。

萨班斯法案404条款实施的跟踪研究

2002年7月,美国总统布什批准了《2002年上市公司会计改革和投资者保护法》(以下简称萨班斯法案)。2003年6月,美国证监会(以下简称SEC)发布公告,正式实施萨班斯法案。其中尤以404条款的影响与反响均很大。截至2006年12月15日,SEC陆续发布了5次公告,对萨班斯法案404条款的实施进行了调整。本文试图通过对萨班斯法案404条款实施5年来的各方评论和实施进展的研究,分析404条款实施中存在的问题,并对我国企业内部控制建设提出建议。

后萨班斯法案时代上市公司内部控制问题探讨

回顾安然公司、世界通信等财务丑闻事件，内部控制从一项自律性的治理机制转变为一种需要政府监管强力推动的制度机制，直接促成了2002年美国萨班斯一奥克斯利fSarbanes—OxleyAc0法案（以下简称“萨班斯法案”）出台，对企业内部控制提出了更为严格的要求。在后萨班斯法案时代，外界对其争论也从未中断。