金融科技如何影响商业银行负债结构?——区分内外部金融科技的对比分析

文章基于2011—2020年中国153家商业银行的面板数据,运用系统广义矩估计(SYSGMM)检验金融科技对商业银行负债结构的影响以及存款竞争程度的中介效应。结果表明,外部金融科技增加了商业银行对同业资金的依赖,银行金融科技降低了商业银行对同业资金的依赖,且银行存款市场力量在金融科技影响商业银行负债结构时中介效应显著存在。同时,金融科技对不同规模的银行负债结构的影响体现出显著异质性,对小型商业银行影响更大。

数字普惠金融、负债结构与农村家庭消费研究

本文基于2018年省级数字普惠金融指数与2019年中国家庭金融调查(CHFS)横截面数据,从微观视角实证评估了二元负债结构在数字金融对农村家庭消费的影响中所起到的中介作用。结果表明,数字普惠金融水平的提高可以通过改善农村家庭的负债结构促进家庭消费。政府应着力提升农村地区信息化水平,推进农村地区金融知识普及,增强农村居民创收、增收能力。

资产负债结构与盈利模式的关联关系研究——基于苹果和雅戈尔公司财务数据的分析

上市公司的盈利模式与其资产结构和负债结构存在着密切的关联关系,一般而言,仅以流动性及非流动性资产和流动性及非流动性负债的结构分析方法,难以准确判定一家公司的盈利模式。依据利润来源将资产负债结构划分为经营性负债、金融性负债、经营性资产、投资性资产、经营性利润和投资性利润,对比分析这些指标之间的关联关系,更能有效地判定一家公司的盈利模式。以苹果公司和雅戈尔公司为研究对象,对两家公司的资产负债结构与盈利模式的关联关系进行了研究。结果表明:从投资性资产和经营性资产的结构关系来看,苹果公司和雅戈尔公司均表现出投资型和经营型并重的盈利模式;从经营性利润和投资性利润的结构关系来看,苹果公司是经营主导型模式,雅戈尔公司则表现出明显的投资主导型模式;雅戈尔公司的经营性利润和投资性利润表现出互补性的关系,而苹果公司没有这种特征。

考虑银行资产负债结构的存款保险定价方法

本文首先对银行的资产结构和负债结构进行了细分。以是否存在违约风险为标准,将银行资产划分为风险资产和无风险资产。按照清偿顺序不同将银行负债划分为优先债务、被保险存款债务和二级资本债。在此基础之上,本文对存款保险期权定价方法进行了改进,给出考虑银行资产、负债结构的存款保险定价模型,并在估计得到银行风险资产波动率以及银行优先债务市场价值的情况下,模拟测算了我国16家上市银行2016—2020年间不同存款保险投保比例下的费率水平,最后分析了各银行费率水平与其风险程度的相关关系。基本结论包括:研究期间我国上市银行存款保险费率水平整体偏低,且费率水平随被保险存款比例的上升而下降;存款保险费率水平与银行的风险资产占比正相关,与银行的二级资本债占比负相关,且与二级资本债占比的相关系数绝对值更大。

数字化转型与银行行为:基于银行负债结构视角

以中国商业银行的非平衡面板数据为研究样本,实证分析数字化转型对商业银行负债结构调整的影响。研究发现,数字化转型对于商业银行负债结构的调整具有正向影响。其作用机制主要是通过银行行为的重塑,包括调整分支机构数量、高管占比和高学历员工占比等。这三种机制数字化转型带来的银行行为的调整会放大数字化转型对负债结构调整的正向影响。同时,数字化转型对银行负债端结构调整的正向影响具有异质性,因银行类型与区域金融发展水平而异。

金融脱媒对商业银行资产负债结构的影响

本文选取2002年1季度-2015年2季度数据,以银行表内信贷占社会融资规模的比重和储蓄存款占各项存款的比重作为商业银行资产负债结构变化的指标,以股票筹资金额和债券发行规模作为衡量金融脱媒的指标,运用脉冲响应函数以及方差分解定量评估金融脱媒对商业银行资产负债结构的冲击程度及其贡献度。研究结果表明金融脱媒对我国商业银行资产负债结构带来严峻挑战的同时,也对商业银行业务创新及监管机构的风险管理提出了更高的要求。

企业价值与负债结构的关系研究

随着我国资本市场的迅速发展,暴露出越来越多的问题,怎样的负债结构可以提升企业的价值?什么样的负债结构较为合理?负债结构对企业价值又有哪些影响?针对这些问题,文章以制造业上市公司为对象,利用国泰安数据库,选取了2005-2007年制造业数据,对企业的负债结构与企业价值的关系进行了相关的实证分析。

湖北省城市和县级医院资产与负债结构对称性的对比分析

以资产结构与负债结构的对称性原理为依据,以湖北省2004—2006年卫生统计数据为基础,分析城市和县级医院资产结构与负债结构的对称性。湖北省医院以固定资产为主的资产构成与流动负债为主的负债构成对应结构,对于医院来说存在较大财务风险,有待改进。

高等学校最佳负债结构分析与风险控制

建立科学、合理、有序的负债运行体系,选择最优负债结构,防御负债风险,是当前高校财务管理中迫切需要研究和解决的问题。文章分为两个部分:第一部分讨论高等学校最佳负债结构的确定及基本方法的选择;第二部分建立高校风险预警机制,调整负债结构,建立健全内控机制等,可以有效控制高校负债风险的发生。

负债、负债结构与企业投资行为——来自中国上市公司的经验证据

基于我国制度背景,利用上市公司的财务数据,实证检验了负债及负债结构对企业投资行为的影响。研究表明,相对投资不足行为,国有控股企业的过度投资行为更为显著,而非国有控股企业的这两种行为均较为显著;负债一方面可以抑制企业的过度投资,另一方面也使得企业投资不足问题更为严重;短期负债并没有降低企业的投资不足问题,但能够抑制企业的过度投资问题;银行借款并没有发挥其应有的相机治理作用。

利率市场化大背景下商业银行资产负债结构及盈利能力研究——以广西银行业法人金融机构为例

本文运用广西银行业法人金融机构2009~2016年的资产收益率、存贷比和杠杆率以及市场利率的时间序列数据,对它们之间的关系建立向量自回归模型(VAR)进行实证分析,并验证了它们对市场利率的敏感性,实质上也是对广西地方商业银行安全性、流动性和盈利性进行了定量研究。研究结果显示,在我国利率市场化大背景下,广西银行业法人金融机构盈利水平受贷存比和杠杆率增量变动的影响程度较小,受市场利率波动的冲击有限;流动性水平受多方面因素影响,且自身收益水平变动会对流动性水平产生正向作用;杠杆率增量对市场利率和自身盈利水平的波动有较为明显的负反馈效应。最后,文章结合定性分析和定量分析的结论,分别从金融监管者和商业银行的角度提出相应的政策建议。

所有权结构、负债结构对投资行为影响的研究

上市公司过度投资行为表现得较为明显和严重,投资行为的有效性已成为制约公司质量提升和长期持续发展的主要因素。以中国上市公司2007年与2008年的数据为样本,将其投资行为分为过度投资和投资不足,检验国有与非国有控股公司的负债结构差异,考察所有权结构和负债结构对投资行为有效性的影响。研究发现,随着内部现金流的增加,国有控股公司的过度投资现象比非国有控股公司更为严重,同时第一大股东持股比例的提高也会刺激过度投资行为。

负债结构视角的财务预警初探

财务危机是市场经济环境中关系到企业生存和发展的重要风险,财务预警就是对企业可能存在的财务风险进行先行性的防范。在引发财务危机的诸多因素中,负债结构的不合理是企业偿债风险产生的关键原因。文章从负债结构与财务危机的关系分析入手,重点探讨了负债结构财务预警系统的构建。

市场利率下银行资产负债结构优化研究

研究商业银行面对法规监管及企业风险,通过资产负债结构优化,控制信贷风险问题。提出基于企业年龄的风险分布函数,利用贷款风险度估计分布参数,将企业风险与贷款方式联结起来,反映贷款的实际风险状态。提出以市场利率为折现率的资产折现值目标函数,以风险损失及资产结构为约束的资产负债结构优化模型,这一模型反映了资产负债的市场价值,并给出计算案例。

论企业负债结构及其优化

负债结构比例关系是否合理,对企业的市场竞争力、财务风险和企业价值影响很大。通过分析影响企业负债结构优化的内部因素和外部因素,提出了企业必须根据销售状况、资产结构、规模大小、行业性质和现金流量来确定负债结构比例关系,从而达到降低财务风险、提高企业价值的目的。

商业银行的负债结构及其调整

商业银行的负债结构及其调整●裴权中我国理论界对商业银行的资产管理已经给予较多的关注。笔者认为，对于银行资金运行的另一方面，即负债项目的管理，同样应予重视并作深入分析研究。商业银行负债结构，有着十分丰富的内涵，既有量的结构，也有质的结构，它对资金来源的...

上市公司资产结构与负债结构的财务预警模型研究

本文以我国ST上市公司2007～2009年三年数据作为研究样本,采用因子分析法,将资产结构与负债结构要素纳入到我国上市公司财务预警模型的构建中。这将对上市公司在实践中及时调整企业的资产结构与负债结构配比,预防财务危机起到真正的预警作用。

关于改善国有企业负债结构的思考

国有企业经过二十多年的改革和发展 ,取得了明显的阶段性成果 ,但从整体上看国有企业的现状仍不尽如人意 ,亏损和负债问题是影响和围绕国有企业的一个突出问题。因此 ,采取切实措施改善国有企业负债结构 ,降低负债水平 ,对搞好国有企业改革具有重要意义。

我国商业银行负债结构的实证分析

近几年我国商业银行的业务逐渐向着多元化的方向发展负债来源也逐渐地从单一的存款及对中央银行的借款向更多的不同种类主动负债变化。文章选取我国已上市的14家商业银行的负债数据对其负债结构进行比较分析,并运用多元线性回归模型对上市银行负债结构与银行总资产及流通股规模的相关性进行实证分析,最后为我国上市商业银行负债结构的合理发展提出建议。