现代金融体系视野下的金融法:理念信守与制度表达

现阶段金融环境发生了显著变化,为适应这些变化,有必要以现代金融体系作为支撑建立全新的金融法。依据现代金融体系的相关内容,其强调社会本位、契约治理、包容审慎的理念,在完善金融法的过程中需着重从这些方面着手,建立与之相匹配的制度体系,为金融活动的开展提供法律依据。现阶段的金融法在理念信守及制度表达中还存在诸多不足,未来需增大在这些工作中的投入。基于此,本文重点分析了现代金融体系下的理念信守,提出了制度建设的相关策略,以期指导实际工作。

金融法视阈下的行政执法和解制度探析

《中华人民共和国金融稳定法(草案)》规定了行政执法当事人承诺制度,正在为金融领域行政执法和解制度的构建提供法律依据。与此同时,虽然行政和解暂未形成理论共识,但金融法视阈下行政执法和解的实践已然先行于理论。针对金融风险处置和证券期货领域中的金融纠纷,行政机关在符合依法行政的要求下通过行使自由裁量权,借助协商民主、公众参与等私法化手段采取的行政执法和解措施,可有效化解纠纷且实现各方获益的经济及社会效果。通过对金融领域行政执法和解措施的实践检视,提出以各方均可获益作为启动行政执法和解制度的前提,通过举证责任的倾斜、“自认”的可适用性与行刑衔接的合规机制相结合,将有助于构建更加符合实践理性的行政执法和解制度。

论法定数字货币对金融法的挑战及应对

随着数字经济逐渐成为驱动世界经济增长的新引擎,整个金融环境都发生了变动,经济活动也随之变化。世界各个国家和地区都在探索法定货币的数字化形态,我国央行也在积极实现法定货币数字化转型。本文旨在讨论中央人民银行在正式发行法定数字货币时可能对现行金融法律制度产生的新挑战,并探寻相应的解决方法。对于法定数字货币的法律地位不稳定、各主体权义关系不明确、个人信息易泄露等挑战,应当采取稳固法定数字货币的法律地位、界定各方权利义务关系、加强个人信息保护机制等方式,以规避货币数字风险、完成数字化转型,构建数字经济与货币机制协同发展制度,使法定数字货币的优势得以最大程度发挥。

互联网金融犯罪法律规制问题研究——基于刑法和金融法双视角

互联网技术在给金融领域带来全新发展机遇的同时,也带来了法律风险,滋生了大量的诈骗、盗窃类财产犯罪,非法集资类犯罪和洗钱类犯罪。互联网金融领域的犯罪对刑法和金融法均提出了新的挑战,现行法律规制无法应对互联网金融创新背景下出现的种种问题,如互联网金融的多变性和刑法确定性及滞后性之间存在冲突,金融法规制不足导致刑事治理优先化和金融法与刑法存在衔接不当等。有效破解问题的路径在于坚持刑法与金融法并行、事前监督与事后监督并行、立法与执法并行。

日本政策性金融法初探

日本政策性金融法初探中国人民大学法学院郑人玮日本政策性金融法是其整个金融法律体系的重要组成部分，它在调整政策性金融运作尤其促进战后日本经济恢复与发展方面发挥了较大的作用，使日本成为市场经济国家政策性金融立法颇为成功的一个典范。研究和探讨日本的政策性金...

面对金融创新的金融法律教育改革

金融创新使金融法学教育面临着很大的压力和挑战,需要在金融法学方面进行观念上、理论上、技术上、内容上的开拓创新。要培养学生学习金融法的兴趣和金融创新的意识,教学课程的设置要符合学生的认识和理解事物的规律,金融教学要分清目标层次,提高学生的学习境界。

哈萨克斯坦和吉尔吉斯斯坦两国伊斯兰金融法:比较、评析

伊斯兰金融是伊斯兰教关于金融问题的教义与现代金融相结合的产物,近年来也扩展到了中亚国家。哈萨克斯坦和吉尔吉斯斯坦是确立伊斯兰金融制度的两个中亚国家,同时也是制定伊斯兰金融法律的中亚国家。本文在对哈萨克斯坦和吉尔吉斯斯坦两国的伊斯兰金融立法情况进行概括的基础上,对其伊斯兰金融法体系进行了详细论述,即两国在伊斯兰金融立法方面形成了涵盖法典、法律和部门规章的多部规范性法律文件构成的伊斯兰金融法体系;并对其立法进行了评析,认为在伊斯兰金融立法路径方面两国完全不同,在立法模式上两国既相同又有差异。随着伊斯兰金融制度在中亚五国的全面扩散,伊斯兰金融法律制度也将在所有的中亚国家确立。

当代国际金融法发展的基本特征与走势

20世纪90年代以来,经济全球化不断拓展和深化,并突出地表现为金融全球化。在这一背景下,一方面,各国经济与金融的国际化进程明显加快,国际金融法律制度有了突破性进展,对全球经济与金融的影响日益增大;另一方面,国际金融竞争日趋激烈,金融危机频繁发生,国际金融体制面临着严峻的挑战。我国作为一个正在迅速崛起的发展中大国,对于国际金融局势的变化及相关法律制度的发展应当予以密切关注,并积极参与国际金融体制改革及有关规则的制定,以成为推进国际金融可持续发展的重要力量。同时,在融入经济全球化的过程中,我国也必须直面各种复杂的问题,如加入WTO过渡期结束后国内金融业的开放与安全问题、人民币汇率制度的改革问题、国内金融立法与国际接轨问题等。为了给国内外从事国际金融法理论研究和实务工作的专家学者搭建一个学术交流和信息交换的平台,武汉大学国际法研究所以教育部人文社会科学重点研究基地重大项目“21世纪国际金融法律制度创新与发展研究”为依托,在教育部“985工程项目———国际法与国际经济新秩序创新基地”的资助下,于今年4月举办了首届国际金融法高峰论坛。本刊邀请了与会的部分专家学者,就21世纪国际金融法发展中值得关注的若干重要问题进行笔谈,以推动我国国际金融法学的进一步发展。

金融法价值的“新二元化”均衡构造

追求金融效率并非仅放松监管,金融安全价值具有历史偶然性与政策倾向性,金融法价值及其制度内容具有限度,因此,传统的"二元论"、"三元论"可待商榷。后次贷危机时代,金融法价值应进行"新二元化"构造,金融效率、稳定分别具有公平、安全面相。传统金融法效率、安全价值不存在此消彼长关系,价值实现中市场与政府的主导地位尚待均衡。通过主体博弈的均衡机制设计,解决金融法价值均衡问题,并为具体制度重构提供框架,以实现金融法内外体系的相互沟联。

金融创新语境下金融法教学反思

要想培养出适应金融创新市场发展的合格法律服务人才,就应从金融创新语境下金融法律人才的需求分析入手,探索金融法律教学创新的改革,建立一个以培养学生法学通识和完整的知识结构为基础,以增强学生的金融法律应用能力为途径,以实现学生的自我管理和学习能力并提升其法律职业操守和社会情怀为最终目标,将金融法律最新实践引进课堂,促进教学与实践的有效结合的教学体系。

信息赋能、信息防险与信息调控——信息视野下的金融法变革路径

信息不对称的分析范式长期以来是金融制度分析的立论基础,而信息运动的三重特征——信息生成的无秩序性、信息分布的非均质性以及信息传递的可迁移性决定了金融法中的信息规则有着更为丰富的体系建构。金融具有天然的信息属性,信息流动亦无形中助推着风险扩散,信息与金融的内嵌和耦合要求金融法制在信息运动逻辑的基础上迈向新的变革路径,即通过信息赋能进行主体的培育,以防控风险为目的优化监管秩序,以及利用信息工具完善金融调控。

论金融法的基本原则

文章认为金融法的基本原则包括四个方面 ,即 :在稳定币值的基础上促进经济发展的原则 ;维护金融业稳健的原则 ;保护投资者和消费者利益的原则 ;与国际惯例接轨的原则。并就以上四个原则分别进行了深入的论述。

金融法上信息披露制度的缺陷及其改革——行为经济学视角的反思

在金融法上,建立在"有效市场假说"和"理性假设"基础上的传统信息披露理论与制度坚持"愈多愈好"的理念,不断要求信息披露义务人披露越来越多的信息,而不顾信息接受者的理解能力和非理性。在当前"信息超载"现象日益严重的情况下,为加强对金融消费者和投资者的保护,有必要对传统信息披露理论与制度加以改革。这一改革应充分考虑人类普遍存在的非理性因素,要求披露的信息简炼、通俗,有实质内容,应尽量与大众的直觉思维相一致,符合刺激相容原理,并与金融消费者的理解能力和认知水平相适应。

金融基础设施的金融法解读

金融基础设施是一个功能范畴而非主体范畴,主要由支付系统、证券托管、证券结算、中央对手方和交易数据库五大系统组成,助推实现金融交易中的效率和安全价值。支付和结算等要素原本深藏于金融交易合同履行中,后被分离为独立的规则体系。五大系统是金融交易合同"货银对付"履约规则的具体体现。金融基础设施提升了金融交易的安全性,但在转移金融风险的同时,将交易者承担的风险汇集于自身,形成了金融基础设施的自身风险。为了守住不发生系统性金融风险的底线,夯实金融市场的制度基础,我国在健全金融基础设施中,应当明确金融基础设施的地位,厘清金融基础设施与相关者的关系,主动顺应金融基础设施科技化的发展趋势。

金融法视阈下我国体育银行设立及其运行若干法律问题

作为我国的政策性金融机构,体育银行对补充和完善我国体育产业金融具有重要的意义。我国体育银行的设立和运行应当遵守公共利益优先原则、独立监管原则、适度监管原则和灵活监管原则。建议制定我国的《体育银行法》,完善对体育银行的监管框架,拓宽体育银行的融资渠道并设置相应的法律责任。

股权众筹的金融法规制与刑法审视

股权众筹作为互联网金融创新的典型业态,开辟了初创企业和小微企业的融资渠道,但由于其面向大众投资者公开出售股权募集资金,除了会受到现有证券法律制约外,还可能面临着非法集资等刑事法律风险。笔者从行政监管需求和刑事风险两个层面对股权众筹进行剖析,并将其置于我国近年来民间融资规制和打击非法集资实践的大背景下,梳理了股权众筹可能触及的行政监管红线和刑法罪名,指出事后刑事追责无法取得有效规制效果,需明确股权众筹的法律地位、完善监管规则,加强事前、事中监管,以推动股权众筹的健康发展。

规制与监管:美国金融改革方案对金融法品性的再证明——解读美国金融改革方案之法学理念与基础

美国总结这场金融危机而出台的金融改革方案,是一部金融规制与监管制度的改革方案,解读该方案宜从金融法理念入手。规制是通过制定和实施规则而实现对经济生活的调整和管理,监管是监管机构对监管对象及其活动是否合规所进行的监察、督促、组织、协调、控制等行为。金融规制与监管的理念根植于市场失灵和金融业的特殊性。金融管制和监管的目标主要是防范系统风险,保护投资者、存款人、被保险人,提高效率。方案再次和反复证明了规制与监管是金融法的品性。

国际金融法界说

国际金融法是调整国际金融关系的法律部门 ,是有关国际金融的国际法规范和国内法规范的总和 ;是国际金融关系历史发展的产物 ;是保障国际金融秩序、安全和发展的法律工具。

美国次贷危机的金融法分析

现代金融技术的发展使住房抵押贷款市场形成了很长的交易链条和复杂的交易关系。美国金融法律对住房抵押贷款关系的主体、客体和内容规制皆存在严重问题。在这样的法制条件下,美国次贷危机的产生是必然的结果。在住房信贷领域,只有对每个子市场的金融交易关系和金融管理关系施行严密的主体、客体和内容规制,才能实现金融风险的有效控制。

金融法为何是规制与监管之法?

金融法是规制与监管之法,之所以如此,主要在于金融市场失灵和金融业的特殊性。金融市场存在垄断、外部性和信息不对称性等,解决这些问题仅依靠市场手段通常难以奏效,需要规制和监管。金融业不同其它行业和部门,具有战略的重要性、高风险性和公共信心维系性等特征,也需要规制和监管。从实践来看,国际和各国金融立法系规制与监管之法,但金融法有机的包含了某些调整交易的规范。