新金融监管政策对银行风险管理的影响

在当前全球金融监管政策不断更新的背景下,金融机构面临着前所未有的挑战与机遇。本文通过梳理新监管政策的核心要点,分析新政策对金融机构的具体影响,提出提升公司治理水平、建立健全内部控制体系、加强科学技术应用、强化合规文化建设等一系列风险管理策略,以应对金融机构的发展问题。研究表明,通过这些策略的实施,金融机构能够更有效地管理和防范金融风险,提升整体运营效率和安全性,促进金融行业健康稳健发展。

金融监管政策不确定性与企业资本结构及其动态调整

金融监管政策的不确定性使企业主体不能充分准确地预测、识别各种金融监管政策的变化,从而使微观企业的预期发生一定程度的偏离。通过研究金融监管政策不确定性对企业资本结构及其动态调整的影响,本文发现金融监管政策不确定性越大,企业的资产负债率越低,而且向最优资本结构动态调整的速度越慢。进一步地,金融监管政策不确定性通过企业不确定性规避和金融中介不确定性规避这两个路径影响企业资本结构的调整。本文不仅有着重要的学术价值,对主管部门制定金融监管政策也具有一定的现实意义。

后危机时期我国农村金融监管政策展望

后危机时期,世界金融格局发生新的变化,国际监管规则也在反思和调整。本文在分析世界金融新格局的基础上,探讨了本次金融危机对世界农业农村金融的影响,总结了我国农村金融监管实践成果,并在借鉴国际经验的基础上,对我国农村金融监管政策进行展望。

金融监管政策对股市波动的影响研究

中国股市动荡通常伴随着重大政策事件的发生。为解释这一现象,本文分类定义了可能影响股市波动的重大政策事件,并运用修正的ICSS算法检测上证综指的结构性变点,进而构建ARMA-EGARCH模型用以分析重大政策事件对股市波动的冲击影响,最后利用事件研究法进一步解析不同类型的金融监管政策事件对股市波动的异质性影响。研究发现:金融监管政策事件对沪市波动的冲击影响明显大于其他政策事件,是导致沪市波动的主要原因,验证了中国股市具有“政策市”的典型特征;而在各项金融监管政策事件中,沪市对“停止国有股减持”等少数政策充分反应,对“推出创业板”、“实施深港通”和“加强证券投资基金监管”等大多数政策反应不充分,说明金融监管政策在股市中的传达或存在一定程度的低效率问题。

金融监管政策与会计政策协调研究

一、金融监管与会计政策的关系 （一）金融监管与会计政策之间互相影响会计准则属于会计政策的一部分，两者的变化会影响企业的财务状况，进一步影响金融监管的有效性。在这样的情况下，金融监管机构为了应付会计政策的变更所产生的影响，必须变更相应的监管政策，才能够使得监管措施能有效实施，从而使得金融市场趋于稳定。一旦改变会计政策，会影响金融监管的有效性，进而对会计政策的制定加以干预。

对新疆银行业金融监管政策的研究

金融业是整个国民经济的命脉,金融体系的稳定和效率高低,对国家的繁荣稳定至关重要。金融创新是推动金融业发展的源泉,但与此同时,更为关键的是金融创新必须要在强化的、系统的、审慎的金融监管下逐步推进。华尔街的精英们利用复杂精密的数学工具,设计出各种金融创新衍生产品,

金融监管政策作为司法案件裁判依据的争议与方法论回应

在天策公司案~①中,最高人民法院将金融监管政策作为司法案件裁判依据的做法引发了学界争议,其争议的根源在于公法与私法自治的边界问题。对此问题,学者多从历史视角和价值判断视角分析公私分立以及私法自治的正确性,却无视私法自治在方法论上的"无能为力"。从方法论视角观之,公法与私法的分立源于还原论,但还原论自身的逻辑缺陷以及其在金融监管领域的失灵,使其难以契合公私共治的金融法。与还原论相比,系统论具备时间与空间的系统化思维,对于金融法公私兼具的二元化规范结构的协调具有重要意义。金融系统论强调金融活动的发展性和金融活动的关联性,要求私人行为之中融入宏观思维、公法治理之中兼顾金融交易行为,由此弱化公法与私法之间的屏障,破解个体行为引发的集体困境。然而,在目前公私分立的立法体系下,私法之中的系统化思维,多以原则性规定作出,系统化思维尚难以演进成为法律规则。司法的灵活性与能动性使得司法领域可以率先践行金融系统论思维,通过对金融活动的个案纠正来发挥金融监管政策规则在金融系统运作中的指引、规范作用,促进金融领域治理体系和治理能力现代化。

金融监管政策动态

1.国际支付和市场基础设施委员会敦促业界采取提高批发支付安全性的战略国际支付和市场基础设施委员会(CPMI)是支付、清算、结算和相关安排的全球标准制定者。2018年5月8日,CPMI发布最终策略战略,敦促利益相关方采取共同的战略,以提高涉及银行、金融市场基础设施和其他金融机构的批发支付的安全性,降低与终端安全相关的批发支付欺诈风险。

金融监管政策动态

国际监管组织 1.巴塞尔银行监管委员会发布“监管联席会议”进展报告 2017年12月21日,巴塞尔银行监管委员会发布了关于有效监管联席会议原则执行的进展报告.监管联席会议在国际银行集团的有效监管中发挥着重要作用.报告认为,自2015年以来,监管联席会议通过信息共享、风险评估协调以及危机预防,使监管联席会议机制的有效性得到了提高.但仍然存在-些挑战,包括信息共享的法律制约、监管资源的限制、母国监管机构和东道国监管机构之间的期望差距等问题.

金融监管政策动态

国际监管组织1.巴塞尔委员会就“客户清算衍生品的杠杆率处理”征求意见2018年10月18日,巴塞尔委员会发布了题为“客户清算衍生品的杠杆率处理”的咨询文件,并就该文件征求意见.金融危机后,“巴塞尔协议III”改革的一项关键内容就是引入杠杆率要求.杠杆率基于风险的资本要求通过两种方式补充：一是提供针对不可持续的杠杆水平的保护措施;二是通过内部模型和标准化风险衡量方法限制市场投机和模型风险（modelrisk）.

金融监管政策动态

国际监管组织 1．支付和市场基础设施委员会（CPMI）和国际证监会组织（IOSCO）联合发布适用于关键服务供应商监督预期的评估方法 2014年12月，支付和市场基础设施委员会和国际证监会组织联合发布了适用于关键服务供应商的监督预期的评估方法。国际支付结算体系委员会和国际证监会组织于2012年4月发布的金融市场基础设施原则包括了适用于关键服务供应商监督预期的附件（附件六）。金融市场基础设施（FMI）的运行可靠性可能会依赖于第三方服务提供商（比如信息技术和信息提供商）连续以及充分的发挥作用，这对金融市场基础设施的运行是至关重要的。虽然FMI仍然对其运行可靠性负最终责任，但FMI的规制者、主管或监督者可以使用附件六建立专门针对关键服务提供商的预期。该最终文件为政府提供了评估FMI关键服务供应商监督预期的指导方法，同时也提供了关键服务供应商遵守监管预期的指导。

金融监管政策动态

国际监管组织1．巴塞尔委员会就资本充足性框架下的衍生品相关改革发表咨询意见2013年6月，巴塞尔委员会发布了两个咨询文件——《交易对手信贷风险敞口资本化的非内生模型法》以及《银行对中央交易对手风险敞口的资本处理》，就资本充足性框架下的衍生品交易处理发表咨询意见。前一个文件提出了一种非内生模型，以改善与衍生品交易相关的交易对手信用风险的评估方法。如果最终定稿，该提议将取代资本框架下的现行方法——现期风险暴露法（the Current Exposure Method）和标准法。该方法通过区分有保证金交易和无保证金交易提高了现期风险暴露法的风险敏感性，对监管要素进行更新以反映最近压力时期观察到的不稳定性程度，并提供了对于净利润的更有意义的认知。

金融监管政策动态

国际监管组织1．巴塞尔委员会发布《全球系统重要性银行：更新后的评估方法和更高的损失吸收能力要求》2013年7月，巴塞尔委员会发布了《全球系统重要性银行：更新后的评估方法和更高的损失吸收能力要求》。这一框架性文件规定了巴塞尔委员会评估和确定全球系统重要性银行的最新方法，还介绍了将运用于全球系统重要性银行的额外损失吸收能力要求、逐步采纳上述要求的过渡期安排以及超过特定规模的银行需要遵守的披露规则，以使得该框架能在信息公开的基础上运作。该文件政策措施的基本原理是通过解决当前监管政策（第三版巴塞尔协议）没能完全解决的全球系统重要性银行引发的跨境负外部性问题，以增强全球系统重要性银行持续经营过程中的损失吸收能力并降低其失败的可能性。

区块链技术在金融业的场景应用探析及相关金融监管政策的研究

信息技术的快速发展为各行业领域注入新鲜的活力,以区块链技术为例,被广泛用于金融领域中,极大程度上推动金融业的发展与变革。本次研究将对区块链技术特征做简单介绍,分析金融业领域中区块链技术的应用表现,在此基础上提出相关的金融监管政策。

金融监管政策动态

国际监管组织1.巴塞尔委员会发布全球银行监管标准的综合版本2019年4月,巴塞尔委员会为呈列全球银行监管标准的综合版本,在其官网上设立了专栏。综合监管框架旨在提高巴塞尔委员会标准的可获得性,并促进其解释和实施的全球一致性。该标准以新的形式发布,重点是重新组织现有要求,而非引入新要求。为收集对网站的反馈意见和对监管标准的技术性修订意见,该框架最初以附带咨询文件的草案形式发布。巴塞尔委员会欢迎对综合监管框架的准确性和清晰性以及对标准的拟议技术修正提出评论意见。所有评论意见需在2019年8月9日之前上传,并将在国际清算银行网站上公布。

金融监管政策动态

国际监管组织1.金融稳定理事会发布有关独特交易标识符的治理安排和实施计划2018年1月，金融稳定理事会（FSB）发布了针对独特交易标识符（Unique Transaction Identifier，UTI）的治理安排：结论和实施计划。UTI是报告场外衍生品交易的关键和全球统一的标识符，旨在促进交易报告的集合汇总。UTI的主要目的是，在向交易存储库（Trade Repositories，TR）的报告中为每个独立的场外衍生品交易设定唯一标识，从而有助于确保场外衍生品交易的集合汇总，以最大限度地减少重复记录相同交易的可能性（如同一笔交易由多个交易对手报告，或向多个TR报告）。

金融监管政策动态

国际监管组织1.巴塞尔委员会对其政策和监管举措进行讨论并批准实施报告2019年2月,巴塞尔委员会召开会议,讨论了一系列政策和监管问题,并对其成员国危机后改革实施情况进行了评估。会议重点关注了以下问题:非中央结算衍生品保证金要求的执行情况;重申支持利率基准改革;同意公布与加密资产相关的高层监管期望;讨论了不同司法管辖区使用不同做法、按比例适用巴塞尔委员会的全球最低审慎标准.

金融监管政策动态

国际监管组织1.巴塞尔委员会发布报告《网络韧性:一系列实践》2018年12月,巴塞尔委员会发布题为“网络韧性:一系列实践”( Cyber-resilience: Rangeof Practices)的研究报告。该报告对各司法管辖区内银行、规制机关、监督机关的网络抗压实践进行了识别、描述和比较,并从“治理与文化”“风险测度与评估准备”“沟通与信息共享”“与第三方组织的互联”四个维度对前述实践内容进行分类。

金融监管政策动态

国际监管组织1.巴塞尔委员会发布巴塞尔协议III实施情况评估的后续报告2019年3月,巴塞尔委员会发布了各成员管辖区为应对偏离巴塞尔标准情况而采取或计划采取的后续行动的概况(截至2018年底),相关行动系巴塞尔委员会监管合规评估计划(RCAP)的一部分。后续行动涉及对截至2017年底完成并公布的基于风险的资本和流动性覆盖率(LCR)规则的评估。

金融监管政策动态

国际监管组织 1.支付与市场基础设施委员会和国际证监会组织发布中央结算对手监管压力测试指南 2018年4月,支付与市场基础设施委员会（CPMI）和国际证监会组织（IOSCO）发布关于中央结算对手的监管压力测试框架.该框架旨在为监管当局对中央结算对手设计和实施监管压力测试提供指导,支持由一个或多个监管当局实施的测试,以考察影响多个中央结算对手的一个普通压力事件所造成的潜在宏观影响.