银行处罚的信息溢出效应与实体经济效应——基于银企借贷关系的视角

银行处罚既是微观审慎监管工具,也是促进金融服务实体经济的重要手段。本文使用2009—2021年我国A股上市公司与原银保监会行政处罚的微观数据,考察了银行处罚对借款企业的信息溢出效应与实体经济效应。研究发现,银行处罚可显著改善借款企业的信息披露质量,即具有显著的信息溢出效应。异质性分析显示,该溢出效应在非国有、对不确定性感知弱、对外部融资依赖度高以及地区法制化程度高的企业更为显著。机制检验发现,银行处罚能够促进银企借贷关系合理化,进而改善企业信息披露质量。进一步的研究发现,银行处罚的信息溢出效应在稳定股市、增加实体投资以及缓解融资约束等方面能够发挥积极作用,即具有显著的实体经济效应。本文从银行处罚视角揭示了银行业强监管的信息溢出效应和实体经济效应及其内在机制,为金融监管的有效性提供了微观证据,对金融如何支持实体经济的高质量发展具有重要的参考价值。

银企信贷复杂网络下的银行业系统性风险研究——基于高碳行业视角

碳减排压力下,高碳企业向低碳转型内生的“转型风险”可能成为引发下一场系统性金融风险的“绿天鹅”事件。基于2013-2022年14个高碳行业的银企贷款数据,首先采用“银企”二分网络法,以高碳企业预期违约率作为风险传染强度指标,纵向度量“银企”的风险传导路径。研究发现银企间网络规模逐年扩大,尾部风险突出集中于化工行业,且主要由股份制商业银行承受。其次运用“银银”映射网络法,以银行间共同风险敞口作为风险传染强度指标,横向度量“银银”的风险传导路径。研究发现城市商业银行与农村商业银行日渐成为系统重要性银行,风险承担愈加凸显;国有控股大型商业银行自身输出较大银行间尾部风险,其对风险的扩散或防御至关重要。最后基于复杂网络筛选出系统重要性银行与风险传染性银行,运用动态CoVaR法度量尾部溢出的系统性风险贡献强度,全面捕捉风险从高碳企业到金融机构间“自下而上的风险测度逻辑”,从而为监管部门构建“自上而下的风险监管逻辑”提供现实依据。在“双碳”战略下,应出台专门的信贷支持政策推动重点行业实施节能减排,立足“银企”信贷网络的全局开展差异化管理和全面风险评估,在逆周期缓冲资本监管框架的挂钩变量中引入高碳行业尾部风险的新视角。

数字普惠金融、银企距离与实体企业“脱实向虚”

数字金融是数字技术与传统金融深度融合的产物,能够有效地提升普惠金融支持实体企业的效率。基于2011—2022年中国A股上市公司的样本数据,以银企距离为传统金融普惠性的代理变量,分析数字金融发展是否能有效解决传统普惠金融可能造成的“脱实向虚”问题。研究结果表明:银企距离缩短显著提升了企业金融化资产比例,而数字金融发展能够有效缓解上述问题,缓解作用主要通过企业信息透明度提升和银行网点布局优化两个途径实现。研究结论对于普惠金融体系优化,通过数字化过程提升自身对实体企业支持效率,具有重要的意义。

银企距离缩短能够促进企业污染减排吗?

立足于金融供给的地理结构视角,本文利用2005—2012年工业企业数据库、中国商业银行分支机构数据与工业企业污染排放数据库的匹配数据,根据企业地理位置和中国商业银行分支机构的地理位置信息,计算得出银企间的距离数据,分析了银企距离对企业污染排放的影响,并进一步运用绿色信贷政策与绿色银行网点数量,分析了绿色金融政策对银企距离的减排作用的调节效应。研究发现:银企距离的缩短会显著降低企业排污水平,且该减排效应通过倒逼企业研发绩效增加和缓解企业融资约束来实现。绿色金融的发展与绿色银行网点数量的增加,会增强银企距离缩短对企业的减排效应。本文进一步丰富了银企距离的相关理论,同时对于金融发展助力“碳中和”实现提供了新的研究视角。

银企共同审计能否抑制短贷长投?

银行是我国金融体系的中坚力量,如何提升信贷资金的配置效率受到理论和实务界广泛关注。基于债务期限结构理论,检验企业与贷款银行聘用同一会计师事务所对企业短贷长投的影响。结果显示,银企共同审计缓解企业债务期限错配,抑制短贷长投。进一步研究发现,信息不对称正向调节共同审计与短贷长投的关系,且共同审计通过提高会计信息质量的渠道抑制短贷长投。异质性分析的结果表明,在企业贷款依存度较高以及资产可抵押性较弱时,共同审计对短贷长投的抑制作用更明显。经济后果研究发现,共同审计能够降低企业破产风险。本研究为共同审计师在优化企业债务期限结构,提高资金配置效率等方面提供了见解。

银企地理邻近与出口产品结构升级

出口产品结构升级是我国成为贸易强国的必由之路,文章基于中国工业企业库和中国海关进出口数据库的匹配数据、国家金融监督管理总局“金融许可证信息系统”数据及联合国商品贸易统计数据,探讨银企地理邻近对出口产品结构升级的影响及其微观机制。研究发现:银企地理邻近可以促进出口产品结构升级,这一结论在一系列稳健性检验后依然成立。减少信息不对称和缓解融资约束是银企地理邻近发挥上述作用的微观机制;银企地理邻近促进出口产品结构升级的效果在非中心城市、县域地区、民营企业、中小型企业中较为明显,而在金融科技较发达的城市中较弱。文章为银行网点下沉基层的合理性提供了经验证据,建议根据中小型企业地理分布继续优化银行网点布局,同时推进金融科技的发展。

中国银企结合论纲

中国银企结合论纲刘葆银企结合是指银行与企业在经济运行中以资本为纽带，在利益均沾和风险共担的前提下，为了共同的目标而进行的内在结合．这种结合随着经济的发展而深化，反过来，二者结合的深度和广度又对经济发展起着重要的推动作用。长期以来，我国学术界许多同志一...

银企距离与企业绿色创新绩效

企业绿色创新行为面临着信息不对称与资金约束问题,如何通过金融发展解决企业绿色创新中面临的瓶颈,促进绿色发展目标的实现,引发各方关注。本文运用2012~2023年A股上市公司样本数据、银监会公布的银行网点数据以及绿色专利申请数据,分析银企距离对其绿色创新绩效的影响。研究表明:银企距离的缩短能够显著提升企业绿色创新绩效。机制分析表明,上述促进作用主要通过金融可得性的提升和企业信息披露机制的优化两种渠道实现。与此同时,绿色创新促进效应能够有效提升企业TFP与ESG评级水平。本文进一步丰富了金融支持企业绿色创新的影响,对于如何通过金融发展解决企业绿色创新激励不足,促进经济效益和环境效益的统一,具有重要的现实意义。

银企联盟、融资模式与企业创新

文章2011—2021年沪深两市A股上市企业财务数据,从研发投入和创新产出两个维度解释企业创新,实证检验银企联盟、融资模式对企业创新的影响。研究表明:不同融资模式会对企业创新产生异质性影响,其中内部融资和股权融资对研发投入和创新产出均有显著促进作用,而债务融资虽能显著提升研发投入,但会对创新产出产生显著抑制作用;银企联盟能显著促进企业创新;银企联盟显著弱化内部融资和股权融资对企业创新的促进作用,强化债务融资对企业研发投入的促进作用,并弱化债务融资对企业创新产出质量的抑制作用。

银企环境与银企活动刍议

银企环境与银企活动刍议谢元态胡建生一、银企环境问题及其表现目前的国有银行和国有工商企业境况都不景气，从宏观上分析这或许是一种经济周期现象。我国近几年的国民生产总值保持较高的增长速度，但“国民经济整体素质和效益不高，经济结构不合理的矛盾比较突出”，数量...

银企距离缩短能够促进企业创新吗?——基于金融可得性与研发操纵特征的分析

选取2011—2018年A股上市公司数据作为研究样本,通过将银行网点坐标数据与上市公司坐标数据进行匹配并计算出银企距离,以此来分析银企距离的缩短对企业研发强度与研发绩效影响,并通过金融可得性与银行竞争性的区分进一步分析银企距离对企业研发行为的影响机制。实证研究发现:首先,银企距离的缩短显著增加了企业研发强度;其次,银企距离的缩短能够显著降低企业面临的融资约束,进而通过金融可得性途径促进企业研发强度的提升,为研发活动提供更多的资金支持;最后,银企距离缩短使得研发投资在扩张的同时造成研发操纵行为,进而使得研发绩效显著下降。通过进一步分析得出,银行种类提升带来的银行业竞争增加,是银企距离对企业研发行为影响的主要途径。

金融科技能否成为企业高质量发展的新质动力?——来自银企信贷匹配的经验证据

金融科技能够打破传统融资规则约束,成为赋能企业高质量发展的新质手段。本文着眼于银行金融科技,研究金融科技对企业高质量发展的影响,并检验金融科技的融资效应和监督治理效应在二者间的中介机制。实证结果表明:金融科技的应用显著促进了企业高质量发展,且对中小企业和私营企业表现出更强的促进作用;中介效应检验表明,金融科技可以通过缓解企业的融资约束、提高银行监督治理能力、缓解银企之间的信息不对称来促进企业高质量发展;此外,银企金融科技发展具有显著的协同效应,银企金融科技发展一致性显著增强了金融科技对企业高质量发展的促进效果。研究结论对于促进金融业更好地服务实体经济、推动企业高质量发展具有一定的理论价值和实践意义。

企业行为与银行信贷风险研究--基于银企合作的视角

在当前国内外经济形势背景下,银行面临的竞争加剧、企业风险暴露日益增加。为实现业务发展与风险平衡,银行需深入研究企业行为与信贷风险的内在关联,并构建新型银企关系,深化双方合作。文章从银行实际工作出发,深入剖析企业行为特征,并探究其与信贷风险的关联性。通过收集891个样本客户近5年的财务数据,运用Probit模型(多元概率比回归模型),构建了涵盖33个自变量的分析框架,准确识别影响信贷风险的财务因素。同时,建立了一个包含32个指标的非财务模型,结合专家打分法,提炼出影响信贷风险的非财务因素并以此为基础深度分析企业行为,从金融角度提出企业经营、投资与融资建议,探索构建新型银企合作关系。

为企业“雪中送炭、雨天打伞”——荥阳市政协“有事好商量”银企协商对接出实效

银企面对面,共商解难题。5月9日,荥阳市政协“有事好商量”建筑及房地产业银企协商对接签约仪式举行,当天银企签约金额达1.58亿元。这是继2023年10月以来,荥阳市政协通过“有事好商量”平台举办的第六场银企对接会。利用“有事好商量”协商平台。

新闻+政务服务商务 “法银企”纾困平台研究

在融合发展的大背景下,法治类媒体依托媒体资源优势,打破政法、金融、企业等各行业、各部门的信息壁垒,搭建“法银企”平台,形成多部门、多行业、多领域联合参与企业风险化解和存量资产盘活,探索资源整合、债务化解和企业纾困、多元解纷新模式,进而节约司法资源,助力实体经济高质量发展。同时,也为媒体自身融合发展探索一条新路径。

建立新型银企关系 促进企业可持续发展

在竞争日趋激烈的市场环境中,正确处理好企业与银行的新型合作关系,对企业长期稳定健康发展极其重要。企业与银行应当在永续发展中相互定位、相互支持、共同成长。企业通过构建良好的银企合作关系为自身经营发展提供充足的资金保障、获取丰富的经济信息、提高企业的市场信誉,实现银企合作双赢。

产业数字金融背景下新型银企关系研究

客户是银行发展的基础,服务客户需求是银行主责主业。由于经济水平、法律环境、文化传统等差异,不同国家和历史阶段银企关系呈现出不同特征。尤其是随着数字经济快速发展,推动产业链供应链要素变革重构,需重塑传统银企间互动方式与决策模式。深入研究产业数字金融背景下新型银企关系,分析新型银企关系形成原因、典型特征和主要影响,对于银行推进“以客户为中心”发展战略、服务实体经济发展具有重要指导意义。

银企直联下事业单位财务岗位职责

本文以事业单位现有银企直联下的岗位职责与风险为切入点,利用综合分析方法,辨析银企直联业务流程中现有各岗位的职责和风险点,解析银企直联下的风险岗位和关键岗位,对银企直联下各岗位的风险进行辨识、分析、评价;并对事业单位银企直联的实际情况进行调查研究,完善银企直联下各岗位的职责,提出相应岗位应对风险的策略。

化解抽贷断贷难题实现银企合作共赢——基于商业银行的视角

商业银行的抽贷、断贷一直是经济金融领域很受关注的热点话题。本文分析了银行在很多情况下的抽贷、断贷行为虽然合法但不合理的原因主要在于,恐慌性的抽贷、断贷不利于社会经济的稳定,“一刀切”式的抽贷、断贷不利于国家产业结构调整,轻率承诺式的抽贷、断贷可能引发较为严重的负面舆情。对此,银行应高度重视,精准施策,要提高政治站位,改进风控管理,加强与同业金融机构的合作,适当推行“无还本续贷”,密切银企关系,做好沟通交流,防范声誉风险,妥善化解不合理抽贷、断贷引发的负面影响。

基层气象部门银企直联下岗位职责及风险调研

根据山东省气象局计财处申报的《银企直联下岗位职责和风险研究》课题研究内容和考核指标要求,结合我省气象部门实际情况,课题组成员选取泰安市气象局及其管辖的县级气象局作为基层气象部门的代表,于2023年5月实地进行了调研工作。