关键审计事项风险信息披露与分析师预测

文章以2017—2021年上市公司审计报告为研究对象,通过统计关键审计事项的风险词频探讨风险信息披露对分析师预测的影响。研究发现:关键审计事项风险信息披露降低了分析师的预测偏误和预测分歧度;进一步研究表明,促进公共信息和私有信息的获取以及较高的文本可读性是提高分析师预测质量的主要路径,且有助于修正分析师乐观预测偏差;在内部控制质量、审计质量、机构投资者持股比例、舆论关注度较高的子样本中,关键审计事项风险信息披露对分析师预测质量的改善作用更加明显。研究结论可为完善关键审计事项风险信息披露和传递机制提供实践经验和理论依据。

上市公司审计委员会与年报风险信息披露--基于管理层信息操纵视角

上市公司年报风险信息是了解公司经营现状与预测未来发展的重要信息来源,它具有信息增量价值,但容易受到管理层信息操纵的影响。审计委员会作为公司治理的独立机制,对管理层具有内部监督作用。基于此,利用2010—2021年上市公司风险信息披露数据,实证检验了审计委员会对管理层信息操纵的治理作用。研究发现,审计委员会独立性、勤勉性和专业性越强,年报风险信息披露水平越高,且在不同性质市场环境中审计委员会的治理作用存在差异。机制检验结果表明,内部控制发挥了部分中介作用;此外,在内部治理环境较弱与外部监督压力较大时,审计委员会的治理作用更加显著。结论拓展了年报风险信息披露的影响因素研究,并通过构建不同维度的风险信息指标来综合衡量披露水平,证实了审计委员会对管理层信息操纵的治理效应,为审计委员会更好发挥监督效果以及监管部门进一步完善上市公司风险信息披露制度提供了重要支撑。

基于内部控制自评报告的财务困境预测——文本风险信息视角

现有的财务困境预测研究大多集中于企业年报中披露的财务信息以及社交媒体发布的文本信息,对于内部控制自评报告在财务困境预测领域的应用研究极少。本文引入内部控制自评报告中的文本风险信息进行预测,构建可以利用企业内部控制解释企业风险的文本特征指标,并利用主流机器学习方法进行建模。进一步地,基于2016~2018年我国所有上市公司样本,结合文本特征指标与常规财务指标进行分析,得出结论:内部控制自评报告中的文本风险信息能够显著提升企业财务困境的预测效果,并且文本特征指标在所有指标中呈现重要性,且其对于时间的敏感性与常规财务指标相比较低。

《环境保护税法》与企业气候转型风险信息披露

党的二十届三中全会指出,必须完善生态文明制度体系,协同推进降碳、减污、扩绿、增长,积极应对气候变化,加快完善落实绿水青山就是金山银山理念的体制机制。这为我国企业绿色转型发展和气候风险管理提供了指导和动力。文章以《中华人民共和国环境保护税法》(下文简称《环境保护税法》)的出台为准自然实验,考察《环境保护税法》对企业气候转型风险信息披露水平的影响。研究发现,《环境保护税法》出台后重污染企业气候转型风险信息披露水平显著提升,表明税制绿色化有效提升了责任主体参与环境治理的主动性。机制分析表明,《环境保护税法》通过提高高管环保意识促进气候转型风险信息披露水平的提升。进一步研究发现,在机构投资者持股比例较高以及获得环保补助的企业中,《环境保护税法》的促进效应更加明显。经济后果分析发现,企业气候转型风险信息披露显著提升了企业绿色发展水平,有效驱动了企业长期可持续发展。

期权隐含尾部风险信息的系统性风险预警功能研究

系统性风险预警是防范化解系统性风险的重要举措。期权市场隐含着大量有价值且具前瞻性的信息。本文从上证50ETF期权价格中提取隐含尾部风险信息,检验期权隐含尾部风险信息的系统性风险预警功能。实证结果表明,期权隐含尾部风险信息对我国系统性风险具有显著的预测能力,在控制其他风险预警指标后,结果仍然显著。期权隐含尾部风险信息对不同部门系统性风险的预测能力存在差异,对股票市场风险和债券市场的预测效果最好。将期权隐含尾部风险信息加入传统风险预警指标体系后,能够大幅提升预警指标的预警效果,降低噪声信号比。

新型抗肿瘤药物致神经系统疾病综述及风险信息管理

随着越来越多的新型抗肿瘤药物获批上市,对这些药物的临床安全性监测和风险信息管理成为迫切需要。药源性神经系统疾病存在起病隐匿﹑进展迅速和治疗棘手等特点,最终可能导致治疗失败。因此,充分了解新型抗肿瘤药物所致神经系统疾病的风险,并进行监护和预警,及时处理和上报,可大幅降低药源性疾病的发生和危害程度。本文对新型抗肿瘤药物所致神经系统疾病展开综述,介绍了此类药物临床使用的警戒体系和风险信息管理手段,以期为指导临床合理用药、减少药源性疾病的发生提供借鉴。

国家农业产业化龙头企业发展路径研究——以第三方风险信息披露视角

近年来,我国的国家农业产业化龙头企业在农业产业发展中扮演着重要角色,推动了现代农业建设,带动了农民就业增收,也对农村经济发展产生了重要影响。本文以第三方信息披露的视角,研究了国家农业产业化龙头企业发展路径,实证结果表明:第三方风险信息披露在一定程度上对农业龙头企业生存发展有促进作用;第三方风险信息披露对不同地区、产权性质、企业规模的农业龙头企业生存发展存在差异。

风险信息披露与企业财务困境:基于年报文本分析的研究

文章以2014—2021年国内A股上市公司为样本,通过分析年报中“管理层讨论与分析”字段的风险信息含量,实证检验了风险信息对企业未来财务困境的预测作用及影响动因。研究发现,风险信息对未来财务困境具有预测作用,在模板式披露较低时作用更显著。进一步检验管理层选择性披露动因发现,当企业竞争地位高、受市场关注程度高时,风险信息与企业财务困境的关系更弱。文章从文本分析视角丰富了风险信息披露的研究,为投资者深入了解管理层披露风险的动因提供有力依据。

企业风险信息披露与审计质量——基于沪深A股上市公司的实证

企业风险信息披露是维持资本市场稳定与效率的重要手段。本文对沪深A股上市公司2007-2021年的年报文本数据进行手工收集,利用迪博数据库、国泰安数据库相关数据,实证检验了企业年报风险信息披露数量对审计质量的影响。研究发现,企业风险信息披露显著提高了审计质量。本文为企业年报风险信息披露对审计质量的影响提供了理论依据。

涉诈风险信息管理与个人信息保护

近年来,个人信息保护受到极大重视,《中华人民共和国个人信息保护法》《中华人民共和国反电信网络诈骗法》(以下分别简称《个人信息保护法》《反电信网络诈骗法》)在加强个人信息保护方面均做出了明确规定。本文针对金融行业个人信息保护现状,梳理了反电信网络诈骗法律法规中金融治理相关规定,研究了实践中人民银行、金融机构等在涉诈风险信息的收集和使用、下载与存储、删除与销毁时如何规范处理个人信息的难点,提出建立个人信息保护和防范泄露机制的对策建议,以期为工作中加强个人信息保护提供有益参考。

基于关联分析FP-Tree算法的企业风险信息数据在线挖掘方法

现阶段的数据挖掘方法缺少对数据关联分析的过程,挖掘效果较差,故文章提出基于关联分析频繁模式树(FrequentPattern Tree, FP-Tree)算法的企业风险信息数据在线挖掘方法。选取与企业风险相关的信息指标,收集有关数据并进行预处理操作后,设计一种考虑关联分析的FP-Tree算法,生成FP-Tree节点的条件模式树挖掘频繁项集,计算满足最小置信度的频繁项集,实现企业风险信息数据在线挖掘。实验结果表明,所用方法挖掘量和挖掘效率较高。

基于全面风险管理的环境风险信息系统(ERIS)建设研究

建立环境风险信息系统(ERIS)是加强区域信息共享、提高综合决策能力、扩大公众参与程度的有效方式。针对当前环境风险信息应用中存在的异化问题,基于全面风险管理的理论内涵,遵循信息管理要求,结合环境风险信息特点,通过主体管理、要素控制和资源支持3个方面的协同作用创立了ERIS正四面体模型,提出了ERIS的全过程控制实践结构和信息数据库分层管理体系;从完善支撑体系、提高信息收集能力、强化信息处理决策、增进区域联动和公众参与等5个方面优化建设内容,为大规模区域开发形势下环境安全战略的实施提供参考。

年报风险信息披露与审计费用--基于文本余弦相似度视角

风险导向审计模式要求审计师充分识别、评估和判断影响公司经济活动的各种风险因素,因此风险信息披露可能会影响审计师的风险感知进而影响其审计行为,然而现有文献并未关注。本文基于2007～2016年上市公司年度报告"管理层分析与讨论"中与风险有关的信息,从文本相似度视角研究年报风险信息披露与审计费用的关系。研究发现:年报风险信息披露的余弦相似度与审计费用显著负相关,说明年报风险信息披露的余弦相似度降低了审计费用;进一步分析表明,这种负相关关系主要体现在信息质量较高组以及公司显性风险较小组,说明年报风险信息披露的余弦相似度较高是因为公司没有新增风险而并非公司隐藏了风险,余弦相似度较高的年报风险信息披露通过省去部分审计工作程序进而降低审计费用。

高校实验室风险信息分类及采集传输系统研究

高校实验室突发事故发生后,为准确获取灾情信息,实现快速响应和紧急救援,研究救援现场风险信息快速采集技术,按固有信息和动态信息对风险信息进行分类和编码,建立实验室风险信息采集传输系统,以某高校实验室着火事件为例,模拟应急响应全过程。结果表明:风险信息采集传输系统实现了信息的实时采集与上报以及救援资源的合理分配与管理,研究结果可促进高校实验室应急服务领域的技术进步和创新。

基于社会媒体的食品风险信息公众传播行为研究

食品风险信息传播过程中公众既是主体又是受众,其传播行为对于食品风险信息交流绩效具有重要意义。学界对食品风险信息公众传播行为的现有研究相对匮乏,本文依托前期研究,结合食品风险信息特性,归纳揭示出"咨询+社交"的社会媒体环境下,食品风险信息公众传播的三个特征:自主化、极端化和感性化。同时,结合相关案例,揭示了食品风险信息公众传播的三大模式,即基于公众自主需求的定制化模式、基于领袖意见的群体极化模式、基于社会关系的社会网络模式。为了适应社会发展,社会媒体环境下的食品风险信息交流应明确公众需求、重视社群意见领袖并充分整合线上和线下的社会关系网络资源,以保证食品风险信息交流的科学性和有效性,提升我国食品风险治理水平。

年度报告的风险信息沟通及影响因素

全球性的金融危机使得风险概念、风险管理以及风险披露引起了理论界及实务界的强烈关注。世界各国和一些国际组织已相继制定和颁布风险披露规范,目前我国尚未制定系统的风险披露规范。本文以上证180指数中披露描述性风险信息的成分公司为研究样本,分析我国上市公司年度报告中描述性风险信息的披露特征,并运用内容分析法检验描述性风险信息披露的规模效应、与盈利能力的关联度及不同的使用者在风险信息披露过程中的博弈,以期为我国上市公司完善风险信息披露、增加风险信息透明度的制度建设提供经验证据。

风险信息、风险感知与火灾防范行为——以古建筑火灾为例

本文以火灾风险为研究对象,以保护动机理论作为理论框架,以安徽省217户古建筑居民为代表,研究古建筑居民的防火意识。本文将火灾风险信息分为信息内容、信息观察、信息交互三个维度,将防火减灾行为分为常规措施和建筑防火投资,研究不同信息形式对居民风险感知和防灾行为的影响。研究发现火灾风险信息的三个维度都显著影响风险认知过程的损失感知和自我效能;损失感知显著地影响居民的常规防火措施,而自我感知显著地影响居民的建筑防火措施。文章验证性的结论将有利于政府制定相关的政策,进行有重点和有针对性的信息传播,提高居民的自我保护意识。

企业风险信息管理系统的建立和运作

随着计算机技术、网络技术、通讯技术与Internet技术的迅速发展和国际经济一体化进程的加快,企业面临的经营环境具有高度的不确定性,企业发生风险的可能性大大增加.为此企业应加强风险管理工作,设立专门的风险管理组织,同时应建立一套行之有效的风险信息管理系统,以搜集企业风险的内、外部信息,及时、准确地识别、分析、预防和控制风险,做到有备无患,将风险损害降至最低点.在分析企业风险及其种类的基础上,对企业风险信息管理系统的建立与运作问题进行了初步探讨,其目的在于强化企业风险信息的管理,提高企业的抗风险能力.

欧美监管部门与公众药品安全风险信息沟通现状研究及启示

目的分析欧美药品安全风险信息沟通现状,为构建我国药品安全风险信息沟通模式提供借鉴。方法查阅国内外文献,检索药品安全风险信息沟通相关法规,浏览欧美药品监管主管部门官方网站和其他网站,了解欧美药品安全风险信息沟通机构和法规、内容和时机、方式和效果等内容,对比我国药品安全风险信息沟通情况,提出思考和建议。结果药品安全风险信息沟通是药品风险控制的重要环节,欧美较早意识到风险信息沟通的重要性,构建了较完善的风险信息沟通体系,为达到沟通效果,采用了形式灵活多样的沟通方法,并在实践过程中逐步加强。分析发现,加强与公众的信息沟通是国家药品监管的基本手段;与公众信息沟通的方式趋于多样化、便利化、信息化、针对性;药品安全信息流向具有双向性。结论应进一步重视风险信息沟通在药品风险管理中的作用,完善沟通制度,构建沟通机制,分享沟通方法,并开展沟通效果评估。

信息环境波动与董事会风险功能——基于风险信息披露视角

基于董事会的风险功能,结合未来风险评估视角下非财务信息披露的战略意义,探讨信息环境波动背景下专业委员会在未来风险评估中的风险效应。研究发现,独立董事对专业委员会运作的主导权、专业委员会成员背景以及履职情况对未来风险评估具有积极推动作用。当信息环境低度变动时,分析师在年度内对公司多次盈余预测精度的变化程度较小,公司内部信息流动程度以及透明程度较高,专业委员会对未来风险评估的影响效应更为显著。