商业银行数字化转型对经营绩效的影响研究

数字经济时代,商业银行逐渐将推进数字化转型作为战略重点。文章选取2017—2021年我国32家上市商业银行年度经营数据,构建指标体系,对商业银行数字化转型指数进行测度,并在此基础上实证检验商业银行数字化转型对经营绩效的影响效应。研究结果表明,商业银行数字化转型可以显著提升经营绩效,并且可以有效缓解数字金融发展对银行绩效的负向冲击。研究结论为数字经济时代我国商业银行更好地推进数字化转型、提升经营绩效提供决策参考。

商业银行助力地方化债:政策背景、风险点与应对策略

近年来,地方政府债务压力攀升,“财政+金融”化债组合拳陆续落地。鉴于商业银行作为地方化债的重要参与主体,文章首先从中央与地方推动“银政企”合作化债安排切入,厘清化债顶层设计逻辑;其次,梳理商业银行参与地方化债的风险点;最后,深入分析商业银行如何应对地方化债。文章认为,商业银行不仅要在“化债进行时”对接各方资源,推动化债进程;更要在“化债后”,从加强前瞻性债务风险预警、探索投融新模式、助力城投市场化转型等层面综合施策,从根本上推动地方债务问题的解决。

立足产业数字金融场景 探索商业银行服务模式

商业银行产业金融服务模式的成功基于对产业的深刻洞察、与产业客户的深度绑定,以“产业合伙人”的角色定位,与客户、合作伙伴等形成生态共赢局面。本文梳理出在产业金融新阶段下,以数字供应链管理、开放式产业链、产业服务平台、产业园区、特色试验区为代表的场景架构,剖析各场景的主要特征与核心要素、客群特性、运营各环节需求等,探究商业银行在不同特色场景下的服务与收益模式。

银行同业战略新动向及高质量转型路径研究

近年来,银行同业加快战略转型,高度重视零售生态圈经营,强化行业细分赛道专业化经营,投商联动深度经营客户,增强新型风控支撑力等。文章在梳理先进同业做法基础上,提出银行高质量转型路径,包括开展战略聚焦培育新动能,牢固综合收益思维,以客户为中心做好生态化、数字化布局,敏捷协同赋能市场开拓。

金融科技、分支机构扩张与中小银行风险——来自中国城市商业银行的经验性证据

文章基于2013—2018年中国93家城市商业银行数据,考察金融科技对中小银行分支机构扩张及其风险的影响。研究发现,分支机构扩张提高了中小银行风险;金融科技既能通过抑制中小银行分支机构扩张,间接降低其风险,又能产生直接的风险规避效应。进一步从空间维度考察,发现区域内与跨区域分支机构扩张均加剧了银行风险,且跨区域分支机构扩张的负面影响更为显著;金融科技能缓解跨区域分支机构扩张带来的风险加剧效应,但未能改善区域内分支机构扩张的风险影响。

商业银行数字化转型纾困小微企业融资的现实挑战与优化路径研究

数字化转型是商业银行未来发展的必然趋势,通过与小微金融充分融合,将为解决小微企业融资难、融资贵问题提供有效助力。本文通过分析我国商业银行数字化转型纾困小微企业融资的已有实践,剖析当前面临的供需不匹配、高风险低主动性、数据资源整合差、供给结构不合理等诸多现实挑战,进一步从数据、科技、业务、综合服务、组织机制等方面提出优化路径。本文研究为我国商业银行通过数字化转型提升小微企业金融服务质效提供了经验证据。

“资产荒”背景下商业银行价值创造能力提升路径研究

商业银行经营和管理的最终目的就是价值创造。当前,银行价值创造能力存在诸多挑战。本文从零售与对公两大条线估值重构切入,探索银行价值创造能力的提升路径。研究表明:零售条线要充分利用开放银行与流量获客,发挥大财富管理的撬动作用,提高客户的价值贡献度,同时做好高收益资产的组合管理;对公条线要深度融入产业,聚焦供应链生态升级交易银行,通过“商行+投行”创新银企合作模式,为客户提供综合性金融服务,从而获得可观的综合回报。

商业银行数字小微金融发展探讨

商业银行数字化转型是必由之路,数字化技术与小微金融的充分融合,能够有效缓解小微企业融资难题,助力小微金融高质量发展。本文分析认为,商业银行数字小微金融发展面临着渗透力度低、数据资源整合力度低、渠道融合力度低、生态圈建设力度低的“四个低”问题,阐明了数字小微金融发展过程中存在的难点,从综合服务、业务赋能、基础资源支撑、生态圈建设四个方面,提出小微数字金融应着重打造“四个力”,全面提升小微客户服务水平。

夙敌之争影响决策者创新识别的双刃剑效应及其认知深度和广度机制

面对激烈竞争,决策者能否准确识别出符合企业需求的创新方案,关系到企业的存亡和发展。决策者的创新识别已成为组织创造力和创新研究的重点议题。然而,创新识别的已有研究忽略了决策者之间竞争因素的重要影响,无法全面揭示决策者的认知偏差及导致偏差的内在机制。企业创新过程中,决策者常常与领域接近、实力相当的对手长时间较量,普通竞争演变为夙敌之争。鉴于此,本项目基于夙敌之争的理论视角,探讨决策者间的竞争如何影响双方创新识别的准确性。拟综合采用实验室和现场实验、档案分析等研究手段,设计4个研究探讨夙敌之争对决策者创新识别的积极和消极影响,揭示认知加工深度和广度路径的中介作用,并在决策者−决策者二元结对水平探寻其边界条件。本研究从夙敌间竞争角度切入,有望更准确地诊断决策者创新识别的偏差以及导致偏差的内在机制,以帮助决策者更好认识和防范偏差。

战后日本产业复苏历程及日美贸易摩擦研究

二战后,在美国的扶持下,日本结合自身资源禀赋和比较优势,制定了一系列产业政策,推动经济复苏和高速发展。在这一过程中,美国对日本贸易逆差持续扩大,两国在多个领域发生贸易摩擦并不断升级。本文从产业视角出发,分析了日本经济复苏历程及产业结构变化情况,以及不同发展阶段应对贸易保护主义的措施、效果和启示。研究发现,面对与美国的贸易摩擦,日本多以实施自愿出口约束而妥协告终。面对由此产生的出口份额下降,日本通过政府补贴消化处理过剩产能,并推动产业向技术密集型转型升级。同时,日本将劳动密集型产业向发展中国家转移,加大对目标市场的海外投资份额,提高相关产品的本土化生产和销售比例,以应对贸易摩擦所产生的冲击。通过分析日美贸易摩擦,总结提出了需要扩充多元化贸易伙伴、加大海外投资金额、加强核心技术研发,以及金融服务企业转型发展和“走出去”等四点政策建议。

商业银行理财子公司:国际先进银行的经验及启示

以摩根资产管理公司、瑞银集团、道富环球投资管理公司为典型代表的国际先进银行旗下的资产管理公司,在业务模式、产品管理、客户管理等方面取得了不少成功经验值得借鉴。国际先进银行资产管理公司具有清晰的业务定位,根据母行业务特点和资源禀赋,走差异化发展道路;为客户提供多元化的金融产品和全方面的金融服务,产品设计逐步由产品导向转为客户导向;坚持以客户为本的原则,将客户的利益和需求放在第一位,将挖掘客户和培养客户黏性作为发展业务的核心驱动力;充分发挥部门与部门、条线与条线之间的协同和联动效应,实现客户、产品、服务等资源的内部共享。从我国情况来看,随着资管新规、理财新规以及《商业银行理财子公司管理办法》陆续出台,银行理财业务发展面临新的机遇与挑战。在新形势下,国内商业银行应根据自身禀赋和发展战略明确理财子公司的业务定位,优化理财产品形态、资金投向和产品分级,加强对现有客户深度的培育和潜在客户广度的挖掘,加强母行与理财子公司以及理财子公司内部的业务协同和联动,实现理财业务的持续健康发展。

论经济增长目标与企业投资效率

地方政府制定经济增长目标将如何影响微观企业的投资行为及投资效率,是亟须解决的问题。笔者选取2009—2017年我国沪深A股上市公司为研究样本,测算出企业过度投资程度,将其与我国地级市经济增长目标数据相匹配,实证检验了政府经济增长目标对企业过度投资的影响。研究结果表明,政府经济增长目标显著促进了企业过度投资,并且对国有企业过度投资行为的影响更大。上述结论可为当前我国深化投融资体制改革、加快转变政府投资管理职能、更好发挥投资对优化供给结构的关键性作用提供政策启示。

锂离子电池行业发展现状及风险分析

受益于全球低碳绿色发展愿景,我国新能源汽车和储能需求迅猛增加,带动锂离子电池行业快速发展。2023年,锂离子电池行业总产值超过1.4万亿元,出口总额达到4574亿元,成为我国出口“新三样”产品之一。但是,伴随着锂离子电池企业产能加速扩产,行业出现结构性过剩,叠加美国对华制裁和行业规范提升所引发的行业风险,预计将会对海外出口占比高、产能利用率低、创新能力较差的锂离子电池企业产生不利影响。相关企业应加快海外布局、出清过剩产能和加强技术创新,从而推动行业高质量发展。

电子信息制造业现况及发展前景浅析

作为新一代信息技术产业的重要组成部分和新质生产力的重要载体,电子信息制造业近年来迅速发展,已成为国民经济的战略性、基础性、先导性产业。2023年我国规模以上电子信息制造业的营业收入为15.1万亿元,占规模以上工业企业营业收入比重为11.32%,连续十年排名第一。但是,受经济回升复苏缓慢、脱链持续叠加电子消费市场需求疲软等不利因素影响,电子信息制造业将持续承压,在此背景下,技术迭代、降低进口依赖度和出海将成为行业发展趋势。

新型储能行业运行情况及发展趋势分析

为促进新能源开发消纳和保障电力系统安全稳定运行,新型储能行业得以迅速发展。当前,我国新型储能行业呈现出锂电池储能为主,其他技术路线多元化发展的特点,且市场规模快速增长。2023年我国新型储能行业新增投运机组已达22.6吉瓦,较2022年底增长超过260%,累计装机规模达到31.39吉瓦,提前两年完成30吉瓦的装机规模规划目标。但是,在储能电池强势扩产趋势下,产能过剩也加剧行业内卷、降价,技术迭代和出海由此成为行业发展趋势。

新时期银行系金融控股集团的战略选择

随着中国经济增速放缓、产业结构调整,商业银行传统的业务发展与增长模式难以为继,资本约束和资产质量问题日益凸显。在新形势下,商业银行通过金融控股集团形式推进综合化经营,通过“一站式”金融服务,降低整体经营成本,增强市场竞争力。文章深入分析我国银行系金控集团的发展现状和存在的问题,并提出应推动跨板块和附属机构提供一体化综合金融服务、建立和完善集团信息共享平台、提升全面风险管理水平、做好金融科技战略支撑平台等政策建议。

信贷效率对于碳排放的影响分析

金融作为服务实体经济的血脉,对于经济发展效率以及碳排放具有重要影响,信贷效率的提高将对一国的碳排放总量与碳排放强度产生重要影响。金融效率对于碳排放的影响不仅是重要的理论议题,更是事关中国双碳目标能否顺利实现的重要现实问题。在理论分析的基础上,基于跨国面板数据进行实证研究,并使用工具变量进行内生性分析,研究发现:信贷效率的提升不仅有助于降低碳排放总量,还有助于降低碳排放强度。结合中国国情,建议政府部门应鼓励金融创新、引导银行提高绿色金融的战略地位、鼓励银行加强内部协同与外部合作,并同时加强数字化建设。

“双碳”目标下绿色金融的碳减排效应研究

绿色金融被视为推动碳减排直至实现“碳达峰”“碳中和”目标的重要手段。本文在理论分析的基础上,选取2008—2018年我国省级面板数据实证考察了绿色金融对碳排放的影响效应。研究发现,绿色金融具有显著的碳减排效应,体现为显著降低了地区的碳排放强度。异质性分析显示,相较于中西部地区,绿色金融在东部地区的碳减排效应更加明显。因此,应继续大力推进绿色金融发展,强化绿色金融对产业结构绿色转型的引导作用,因地制宜,采取多样化的绿色金融政策,以充分发挥绿色金融的碳减排效应,助力“双碳”目标实现。

数字金融有效支持实体经济高质量发展研究

数字金融兼具普惠性与精准性,高度契合新时代实体经济高质量发展对金融服务的内在要求。在理论分析的基础上,选取2008—2018年我国省级面板数据,构建指标体系对实体经济高质量发展指数进行测度,实证检验了数字金融对实体经济高质量发展的影响。研究发现,数字金融可以有效促进实体经济高质量发展。异质性分析显示,相较于中西部地区,数字金融对实体经济高质量发展的促进作用主要体现在东部地区。本文的研究结果不仅有助于揭示数字金融在推动我国实体经济高质量发展进程中所发挥的作用和效果,也为新时代继续推进数字金融发展、充分发挥数字金融服务实体经济作用提供决策参考。

发挥纾困政策效能,助力民营经济健康高质量发展

新冠肺炎疫情暴发以来,我国民企经营面临诸多困难,国家适时出台多项民企纾困政策,提振民营经济,为民企发展营造了良好政策环境。但相关政策在落地实施中面临诸多痛点、堵点,政策效果未及预期。本文通过分析我国民企纾困政策的主要路径,剖析民企纾困政策因三重外部压力、民企防御型策略和政策执行力度不足而导致效果不及预期的原因,并进一步从政府、金融机构、企业层面提出相关建议。