基于GARCH族模型的沪深300指数波动率预测

运用GARCH、EGARCH和GJR带正态分布和t分布的模型和方法对沪深300指数日收益率进行了统计拟合分析,得到了收益率序列尖峰厚尾性和异方差性等主要概率特征,并对GARCH、EGARCH、GJR带正态分布和t分布模型的预测效果进行了比较分析,发现基于学生t分布的GARCH(1,1)模型是最优的拟合模型,可以较好地提供沪深300指数未来两日的波动率预测.

双跳-扩散过程下的脆弱期权定价

本文考虑含有交易对手违约风险的衍生产品的定价,以公司价值信用风险模型为基础,在标的资产价格和公司价值均服从跳-扩散过程的情况下,运用结构化的方法对脆弱期权定价进行建模,建立了双跳-扩散过程下的脆弱期权定价模型,分别在公司负债固定和随机的情况下推导出了脆弱期权的定价公式.

基于条件异方差模型和在险价值的我国银行间同业拆借利率风险度量

利率是借贷资金的价格,是资源配置的一个重要标准,是联系实体部门与金融部门的一个重要变量,是货币政策传导机制的主要枢纽。基准利率能够真实反映资金成本和供求状况,在整个利率体系中起主导和核心作用,央行能够通过变动基准利率及时有效地带动其他各类利率的变动。

基于GARCH模型的股票买卖时机分析

通过对股票收盘价格的历史数据进行处理分析,建立GARCH模型,此模型较好的描述股票价格的条件异方差性,同时用此方法对股票价格进行拟合和预测,利用预测数据分析股票较好的买卖时机.

关于Hardy-Weinberg遗传平衡性定理的数学证明

采用随机数学的方法对遗传学中广泛应用的Hardy－Weinberg遗传平稳性定理给出精确的数学证明

基于Copula-GARCH方法的投资组合VaR计算

VaR方法是金融市场风险测量的主流方法。Copula函数广泛的应用于风险管理、投资组合选择、资产定价等金融领域。文章选取五种代表性的Copula并结合带正态分布和学生t分布的GARCH模型描述金融数据,通过MonteCarlo模拟计算投资组合的VaR,并对各种模型的计算能力做了对比,发现ClaytonCopula结合GARCH(1,1)-T的模型对VaR的估计最好。

基于EGARCH模型的Var风险度量实证研究——以上海黄金交易所现货黄金(Au99.95)为例

一、引言 黄金的价值极其珍贵，不仅被赋予货币价值的功能，还被当做货币使用和储藏，历来是财富和华贵的象征，目前世界各国都把黄金当作最重要的国际储备，因而使黄金具备了货币和金融的属性。2002年10月30日上海黄金交易所正式开始运营，2008年1月，上海期货交易所正式引入黄金期货交易。中国黄金市场进入了现货市场与期货市场协调发展的新时期。

关于DMRL序关系的几个性质

证明了 DMRL序关系在平移变换下的不变性 ,并获得了一个充分必要条件 ,作为应用 。

两性别种群的二元生──死过程

两性别种群的二元生──死过程兰州医学院物化教研室谢兰州医学院数学教研室严定琪生死过程被广泛应用于种群增长，流行病学以及其它理论和应用领域中。Ｇｏｍｐｅｒｔｚ等人曾用单纯增殖、死亡过程对人类死亡规律及物质寿命进行过有益的研究，但没考虑性别差异及子种群间...

含时间参数的离散障碍期权偏微分布朗模型的Romberg解法

为提高down-and-out离散障碍期权定价问题的求解精度,降低计算复杂度,本文提出一种具有离散时间参数的障碍期权偏微分布朗模型的Romberg求解方法.首先,本文将down-and-out离散障碍期权问题建模为带有时间参数的几何Brownian运动模型,该模型采用与时间无关的对应时间变换进行偏微分方程的期权定价;然后将得到的时间独立的偏微分方程转化为简单的热传导方程的积分形式,并给出了离散障碍期权定价定理;最后,采用Romberg求解方法,本文对离散障碍期权Brownian模型进行了求解.数值试验结果验证了方法的有效性.

高花、低花谁优先？

我记得刚学打桥牌的时候，“自然叫牌”嘛就是什么花色多就一个劲的叫什么花色，因此叫打了很多失败的四阶和五阶低花定约，而本来四阶高花或3NT是可以完成的。后来“遇到高人”指点，告诉我说3NT或四阶高花成局要比五阶低花容易的多，一般优先选择3NT或四阶高花，后来在比赛中使用果然屡试屡爽，真是“高人”，因此以后多是追求高花和无将定约。

“错”出来的满贯

2010年甘肃省桥牌甲级锦标赛在五一假期期间进行，我所在的俱乐部一路领先获得冠军。下面是比赛中一副印象深刻的牌，因为十桌中我们是唯一叫到满贯的。其它桌上都是按精确体系“正确”地开叫了1NT，这样已很难叫到满贯了，经过斯台曼后停在了3NT。我想即使开叫1NT后，叫牌过程也应该同我们没有多大区别，为什么无一对牌手叫到满贯呢，这副叫到满贯应该合理吧？