金融工具计量的技术理论基础与实践路径探讨

本文从会计计量理论、金融数理及委托代理理论归纳梳理了公允价值的会计内涵、技术内涵和经济内涵,在此基础上从微观和宏观两个视角分析了公允价值的经济后果,探讨了公允价值在商业银行的实务应用。本文尝试采用跨学科的研究方法,将会计准则与金融数学相结合、将金融工具内在特征与公允价值计量特性相联系、将公允价值计量的微观影响与宏观后果相贯通、将国内商业银行计量管理模式与国际最佳实践相比较,对公允价值计量管理进行了较为全面深入的研究,希望能为国内商业银行金融工具公允价值计量管理应用提供一定的理论参考与实践指导。

金融资产信用风险减值阶段划分:理论与实践

(二)价格指标变动因素的定量分析我们再来看一下22号准则应用指南中所列举的评估信用风险变化所考虑的因素第(3)条:同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标的显著变化。这些指标包括:……3)金融资产的公允价值小于其摊余成本的时间长短和程度;……。下面本文就金融工具的计量方式对其价值确认的影响进行分析。

金融资产信用风险减值阶段划分:理论与实践

新金融工具会计准则提出了基于预期信用损失的“三阶段法”,金融资产从一阶段恶化为二阶段后,预期信用损失将显著大幅增加,因此准确划分一、二阶段对会计主体尤为重要。新准则以评估对手方信用风险是否显著增加作为划分一、二阶段的标准,商业银行需自行选择评估信用风险显著增加的方法。目前我国商业银行实务中普遍采用与五级分类划分标准类似的进行减值阶段划分,该方法虽操作简便但仅是会计准则判断标准的一个近似的间接替代,与准则实质要求存在一定差异。本文直接从会计准则要求切入,对准则提出的评估信用风险变化所考虑的若干重要因素进行了理论探讨和实证分析,总结并提炼了划分一、二阶段的相关指标,力争使得阶段划分方法论更为严谨、阶段划分指标更贴近准则实质、阶段划分结果更符合资产真实的风险状况。本文认为评级变动、违约概率变动、价格指标变动、信用增级情况变化、合同条款变化等指标可以作为划分一、二阶段的判定指标,主体可通过定量分析评级变动及违约概率变动发生的概率、评级变动及违约概率变动对发生违约事件的预测效果、价格指标变动对拨备充足性的影响,结合自身信用风险偏好,确定划分一、二阶段的具体判定标准。在综合运用多项划分标准时,可运用累加分制、一票否决制、人工调整等多种方式。同时在产品定价、风险管理等多个实务领域,也应充分考量不同减值阶段的影响。

IFRS9预期信用损失模型设计与应用初探

无论监管规则与会计准则如何变化,更加准确客观地识别风险和计量风险,并在此基础上计提充足的贷款损失准备与资本,以抵御各类风险冲击,维护金融与稳定,是我们进行制度建设与实务探索的永恒主题,也是会计准则与监管规则协调的最终目标。