反思审慎监管的目的

针对不同类型的金融机构设定差异化的监管目标,逐步取代以往＂一刀切＂的银行监管方法,这是完善监管框架需要考虑的重要内容此轮金融危机已经彻底重新定义了审慎监管的目标和范围。对于银行稳定性和宏观审慎监管的重视,必将推进银行法规和金融监管两个领域的改革。这种有益的转变对于审慎监管意义重大。首先,审慎监管必须处理好对于金融稳定的威胁,无论威胁是否来源于传统银行。因此,我们需要去拓宽审慎监管的视野，不仅要规范非银行金融机构，还要规范所有金融参与者的某些活动。其次．对于传统银行来说，审慎监管的目的要根据金融机构的规模、业务范围和各类业务的性质进行调整。通过细分监管目标，我们可以塑造出一个更有效率的监管体系。一旦我们确定了某种特定类型金融机构的监管目的，就可以据此更加合理地区分适用于金融机构的规则和要求。

危机后的金融监管

在过去六七年间,监管体制大体上建立起来,新监管体制有四个要素,即资本监管、流动性监管、风险监管和清算计划金融危机及其后果金融危机造成的重大损失,以及后续的大萧条,是我们在金融监管方面着力进行各项改进的首要动机。根据美联储研究人员的估计,金融危机时期,美国经济总产出相对于潜在产出水平的累积损失,约占全年经济产出总值的四分之一。尽管我们不能确定这些损失完全是由金融危机引起的,

压力测试五年回顾

监管压力测试在美国深陷金融危机时应运而生,五年间,它已成为监管美国大型金融机构新手段的重要基础。本文回顾了过去五年中监管压力测试的发展与成果,并论述了将来计划调整的领域。

如何构建有效的金融机构危机处置机制?

2008年的金融危机令西方一些大型金融机构出现问题,也让政策制定者在任其倒闭和进行救助之间进退维谷。本文详细介绍了第三种选择,即通过加强监管改革,构建有效的处置机制来应对危机中的金融机构。

金融产业结构和系统性风险监管

产业组织理论有助于研究金融行业的规模经济和范围经济效应、优化监管政策、维护金融稳定。为防范系统性金融风险,监管机构应打破大型金融机构的垄断,对金融机构设定非存款类负债上限并设定最低长期债务要求。