人脸识别个人信息保护法律问题研究

当前以知情同意为核心的个人信息保护制度,难以应对人脸识别的飞速发展,无法充分保护被识别者的人格权益和财产利益。对比,可借鉴欧美的立法和实践经验,对知情同意规则进行动态化重构。在此基础上,还应当引入应用前的检验评估机制、降低司法救济门槛、加强行政监管和行业规制,以保障信息主体在人脸识别应用中的合法权益。

欧盟《人工智能法案》评述及启示

随着人工智能技术的应用和发展,人们对它可能带来收益和风险的认识日益加深。人工智能的发展在给人类社会带来便利的同时,也带来了个人安全和保障风险,增加了侵犯人类基本权利的可能性。如何从立法着手促进人工智能产业的健康发展,成为迫在眉睫的课题。2021年欧盟发布的《人工智能法案》是人工智能监管领域的标志性事件。该法案在保持法的统一性原则的基础上,采取风险分级监管、市场准入制度、鼓励研究与创新的规制方法,其目的在于应对突出的算法黑箱问题,确保投放到欧盟市场的人工智能系统及其使用的安全性。目前,我国人工智能立法存在法律体系不够完善、人工智能监管力度不足、相关制度过于原则等问题。欧盟《人工智能法案》所体现的理念和制度对我国具有一定的启示作用。

互联网金融：缘起、风险及其监管

互联网金融正在改变传统金融生态环境。市场需求是互联网金融兴起的决定性因素。互联网金融与传统商业银行应该是互补关系,二者竞争的关键在于谁能够获取更多的信用数据,从而最终赢得客户。互联网金融目前发展参差不齐,对传统金融业的冲击并不大,但对传统金融运行将产生深远影响。以阿里金融为代表的互联网金融主体在融资、支付与结算等领域内的重大创新,必将给传统商业银行的经营管理带来新情况、新问题、新挑战。互联网金融面临的特殊风险主要有技术风险、业务风险和法律风险。一方面,监管部门不能缺位,必须正视其风险;另一方面又不能越位,实施过度监管。对互联网金融出台监管措施目前尚需要一定时间的观察期,以充分了解行业生态和动态。

跨境电子商务支付现状、风险与监管对策

文章分析了我国跨境电子商务支付的现状、存在的风险,并提出了相关监管对策。

欧洲中央银行单一监管机制研究

2008年全球金融危机暴露出的一个重大问题是银行经营全球化和监管本地化之间的矛盾,导致无法对银行跨境经营活动进行有效监管。单一监管机制(SSM)的创立是欧盟迈向统一银行监管体系的重要一步,目的是在欧盟层面识别和阻止银行风险的传播、扩散。欧洲中央银行(ECB)是 SSM的主管机构,负责欧元区重要银行的日常监管及其他银行的间接监管。SSM的创建顺应了金融危机后国际金融监管改革的主流趋势,对欧元区、欧盟成员国、第三国及国际金融监管的未来发展都将产生重大而深远的影响。同时,欧盟作为我国的重要投资目的地和资金来源地,其金融监管改革也必将对我国产生直接或间接的影响。本文分析了SSM的产生背景、法律依据、对象银行、监管任务和职权、治理结构、行政处罚等问题,并在此基础上对我国金融监管改革提出相关建议。

系统性金融风险的界定及传播机制

目前,我国学界和业界对系统性金融风险的定义、内涵和传播路径等问题的研究尚不够深入。本文在比较和借鉴国内外相关研究成果的基础上,界定系统性金融风险的定义和内涵,论述系统性金融风险的全局性、内生性、传染性、或然性等基本特征,进而研究系统性金融风险的传播机制:从金融机构之间的关系来看,银行间拆借市场是系统性金融风险的主要传播渠道,金融衍生品则成为助推系统性金融风险产生的一个重要载体;从支付结算系统来看,支付结算系统的崩溃会造成金融市场流动性快速枯竭,进而导致整个金融系统的瘫痪;从市场信心因素来看,银行挤兑造成金融风险在金融体系当中跨市场传染,而非银行金融机构出现的投资人大量结清或赎回交易头寸现象也是金融风险跨市场传染的重要表现形式;从资产价格层面来看,在金融机构所持资产高度相关的情形下,资产价格波动容易导致金融机构产生羊群行为,进而产生流动性急剧收缩、资产负债表迅速恶化的系统性风险。为此,要准确理解和掌握金融风险传播的规律性,摸清金融风险源,加强风险源头治理,对于金融体系中源头性、倾向性的风险问题及时、果断采取应对措施,切断风险传播渠道,降低风险传染性,防止发生系统性金融风险。

欧盟银行单一处置机制研究

2008年金融危机爆发前,欧盟缺乏统一的银行处置法律制度,银行监管与处置的法规局限在国家层面,无法有效应对跨国银行处置。危机后,欧盟金融改革的重点之一即是推动建立欧盟层面的银行处置机制,以有效规范欧盟成员国银行的恢复与处置。作为本轮改革的成果之一,欧盟银行单一处置机制(SRM)于2016年1月1日起开始正式运行。本文首先分析了SRM的理论与背景、适用对象、组织架构、政策工具、恢复和处置计划,单一处置基金的使用条件及程序等,进而总结了SRM治理结构、融资机制、决策程序等方面的经验及不足。最后,本文提出了我国借鉴SRM的经验完善我国银行处置体系、维护金融稳定的政策建议。

巴塞尔协议资本要求的发展变化、局限性及我国的应对策略

巴塞尔协议旨在针对国际活跃银行的风险管理状况,按照风险与资本匹配的原则,核定不同信用风险的最低资本要求。这些资本要求可以约束银行过度承担风险的行为,增强金融系统损失吸收能力,从而促进金融系统的稳定。尽管如此,巴塞尔协议也存在阻碍中小银行信贷供给、未充分重视各国金融市场结构特殊性、实施难度较大等局限性。一刀切地实施巴塞尔协议资本要求可能会对部分国家和地区产生信贷抑制效应,增加监管成本和合规成本,给经济增长带来负面影响。在全球金融市场融合不断深化、我国金融对外开放持续推进的背景下,我国要充分考虑自身金融体系的特性,既充分遵循国际规则、保持竞争中的后发优势,又促进金融体系健康稳定发展、保障经济的发展。具体来说:一是要密切跟踪最新监管动向,学习吸收国际先进金融监管理念;二是要充分运用自由裁量权,调整巴塞尔协议资本要求中不适宜我国金融体系发展之处;三是要充分评估合规成本,针对不同类型银行制定差异化监管标准。

跨境人民币支付系统建设与完善问题研究

跨境人民币支付系统(CIPS)是人民银行根据我国支付清算体系发展的实际情况以及未来需求建立的重要金融市场基础设施。CIPS系统可以满足跨境人民币支付清算需求,有助于人民币国际化,并且隔离境内外支付清算风险。因此,我们应该明确跨境人民币支付系统的定位和功能,进一步完善细节,努力实现建设具有国际高水平支付系统的目的。本文首先简单回顾了建设CIPS背景和进程,其次讨论了CIPS建设的理论基础和法律制度建设问题,最后对CIPS系统建设与完善方面提出政策建议。

美国金融稳定监督委员会的经验借鉴及启示

2008年全球金融危机发生的重要原因是过于注重微观审慎监管而忽视了宏观审慎监管,未能监测到系统性风险。而金融危机都是治理的危机,因此,后危机时代金融监管改革的重要举措是调整制度和机构设计,填补监管空白。我国国务院金融稳定与发展委员会就承担着防范系统性风险和维护金融稳定的重任。本文通过解读美国金融稳定监督委员会(FSOC)在组织架构制定、职责划分、运行程序等方面的做法和经验,结合我国国务院金融稳定发展委员会("金稳会")的工作,提出了一些建设性的意见。

后BEPS时代无形资产转让定价的新规则

近年来,跨国企业在无形资产整体功能不发生实质改变的情况下,借由无形资产所有权转让或集中管理的方式将集团所产生的利润转移至低税负国家,出现严重的税基侵蚀与利润转移现象,引起各国税务机构、媒体、公众和国际组织的广泛关注。2015年经合组织提出的BEPS第8-10号行动计划,是针对跨国企业滥用无形资产转让定价制度进行激进的税收筹划而提出的应对方案。本文深入分析经合组织无形资产转让定价新规则,认为其引进风险控制的认定标准,同时弱化法律上所有权人的地位,有助于解决价值创造与实际经济活动不一致的问题,但还存在一定的改进空间。我国在借鉴经合组织无形资产转让定价新规则及完善国内规则的过程中,需要结合自身比较优势和企业在全球价值链中的地位,更好地维护我国利益。

美国网络民商事案件管辖权判断标准及启示

网络空间所产生的涉外民商事纠纷在一国法院诉讼的,该国法院首先需要判断其是否具有跨国网络民商事案件的国际管辖权,但跨国网络民商事案件国际管辖权的确定,较一般涉外民商事案件国际管辖权的确定,更为复杂与困难。以传统的住所、财产、行为等因其与某国法院的管辖区域存在着物理空间上的联系为依据的判断方法,面对虚拟、无形、无国界的网络世界,实际上面临较大困难。如果网络空间管辖权问题长期得不到解决,将深刻影响国内和国际法律体系的确定性和稳定性,也会阻碍互联网和数字经济的发展进程。美国法院处理跨国(州)网络民商事纠纷有着丰富的经验,形成了相对成熟的判断标准,对于我国跨国网络民商事纠纷的立法与实务仍深具启示性和参考价值。

系统重要性金融机构的恢复与处置计划问题研究

为了维护金融业的稳定，防控系统重要性金融机构（SIFIs）失败带来的风险，金融稳定委员会等国际组织一致提出各国应建立恢复与处置计划的框架体系。业界、学界和国际组织对恢复与处置计划制定的理论基础、框架结构、跨境合作等问题进行了深入探讨。西方主要经济体已经通过制定法律来规范恢复和处置计划的制定和评估工作，以防止系统性风险的发生。“守住不发生系统性金融风险的底线”是十九大报告确立的我国金融监管的重要任务，恢复与处置计划可以在系统性金融风险监管方面发挥建设性的作用。

金砖国家机制与“一带一路”倡议合作研究

金砖国家机制和"一带一路"(下文简称"二者")都是发展中国家基于自身的发展需要和应对全球治理失灵而成立的新国际合作模式。研究表明,"二者"开展合作是互为正相关的关系,一方面,合作可以促进金砖国家社会经济的可持续发展和"一带一路"建设的提质增效;另一方面,合作具有溢出效应,可以提升金砖国家在全球治理变革中的话语权。因此,"二者"应从战略高度,跳出地缘政治的传统理念束缚,加深对开展合作必要性的认识,积极探索开展合作的有效途径。

中央银行数字货币法律问题探析

金融科技的进步,从早期的硬币和纸币到卡支付、电子货币、移动支付,以及比特币等加密货币的出现预示着金融和货币体系发生重要变革。加密货币与法定货币有着高度的相似性。这种功能相似性可能会给中央银行带来多重挑战,包括中央银行对基础货币发行的垄断权、价格稳定、支付系统的顺利运行、货币政策的实施,以及银行和金融体系的稳定等。面对这些挑战,央行开始探索和试验发行中央银行数字货币(CBDC)。因此,需要研究中央银行发行CBDC的原因、潜在影响、CBDC的主要模式和流通渠道,以及是否使用、如何使用分布式账本技术等问题。发行CBDC还面临着一系列法律挑战,解决此类法律挑战是一项艰巨的任务,需要修改多部法律法规。