商业银行理财子公司:国际先进银行的经验及启示

以摩根资产管理公司、瑞银集团、道富环球投资管理公司为典型代表的国际先进银行旗下的资产管理公司,在业务模式、产品管理、客户管理等方面取得了不少成功经验值得借鉴。国际先进银行资产管理公司具有清晰的业务定位,根据母行业务特点和资源禀赋,走差异化发展道路;为客户提供多元化的金融产品和全方面的金融服务,产品设计逐步由产品导向转为客户导向;坚持以客户为本的原则,将客户的利益和需求放在第一位,将挖掘客户和培养客户黏性作为发展业务的核心驱动力;充分发挥部门与部门、条线与条线之间的协同和联动效应,实现客户、产品、服务等资源的内部共享。从我国情况来看,随着资管新规、理财新规以及《商业银行理财子公司管理办法》陆续出台,银行理财业务发展面临新的机遇与挑战。在新形势下,国内商业银行应根据自身禀赋和发展战略明确理财子公司的业务定位,优化理财产品形态、资金投向和产品分级,加强对现有客户深度的培育和潜在客户广度的挖掘,加强母行与理财子公司以及理财子公司内部的业务协同和联动,实现理财业务的持续健康发展。

商业银行结构性存款业务风险管理研究

近年来,结构性存款在大规模扩展业务同时,出现各项不合规问题。2019年起,监管部门持续加强对结构性存款业务管理。在“强监管、严监管”趋势下,结构性存款合规展业、完善全面风险管理体系建设成为各家银行业务发展的关键所在。本文通过分析结构性存款业务发展、监管要求,以及结构性存款存在的各类风险及风险之间的传导,对商业银行结构性存款业务风险管理方向提出建议。

中国制度环境下私募股权投资现状与趋势

本文通过历史研究方法,对中国私募股权投资市场的发展历史、现状以及特点进行分析,并运用规范性分析研究未来私募股权投资整体行业的发展趋势,提出了私募股权投资在政策法规、行业发展和产品创新等方面的建议。私募股权投资在面临行业和法律政策调整的背景下,可以加强与政府合作,从募、投、管、退各个环节提升服务质量以及产品和业务的创新,进而实现行业可持续发展。

中国私募股权投资监管效率研究

笔者对经济效率、金融监管效率以及金融监管的成本—收益分析法进行了综述整理,基于以上基础整理和分析,找到研究私募股权投资监管效率的理论支撑和实证方法。并对私募股权投资行业发展特点和发展现状进行了梳理。笔者总结了私募股权投资在我国监管的理念、依据、模式、内容、主体、对象及监管的措施,对私募股权投资监管进行了一般情况的成本—收益分析,确定一定条件下监管的最佳效率。并从监管强度的角度出发,认为监管目标不仅仅限于监管效用,还涉及监管人员的道德风险等问题,分别讨论了监管目标大于、等于以及小于监管效用的三种情况。在此基础上提出我国对于私募股权投资的监管应采取的监管模式。

海外非税收入管理概况及启示

非税收入规范管理问题长期以来一直为世界各国所重视,海外各国尤其是海外发达国家在实践运行中都形成了一套适宜自身特点的非税收入管理机制体制。笔者针对我国非税收入管理体制不健全的实际,对北美、西欧、北欧及东亚等地区代表性国家的非税收入管理概况、特点进行了梳理,提出了能够为我国非税收入规范化管理所能借鉴的经验启示。

我国建立私募股权投资中心的税收优惠政策建议

深化金融创新,占据产业链高端,已经成为我国各地政府的共识,各地纷纷出台建立私募股权投资中心的规划。为规范私募股权投资中心的运营,我国从中央到地方都制定了相应的税收优惠政策。香港、新加坡的税收政策合理性、针对性、可操作性较强,这对我国建立私募股权投资中心的税收优惠政策提供了很好的借鉴。

银行理财业务市场风险管理研究

近年来,商业银行理财业务在金融创新和金融监管的博弈下发展迅速。在中美贸易争端和我国经济下行的背景下,利率、汇率、股票价格以及商品价格波动所带来的市场风险值得特别关注。随着资管新规等一系列监管政策的出台,研究银行理财业务所涉及的市场风险管理内容对于银行业发展具有重要的现实意义。本文通过分析理财业务的发展现状、理财业务所涉及市场风险管理的内容以及管理现状,对理财业务市场风险管理提出相应的管理建议和政策思考。

风险分类新规对商业银行的影响及应对建议

2023年2月,中国人民银行和原银保监会共同发布了《商业银行金融资产风险分类办法》(以下简称《办法》),办法的出台有利于各家银行进一步准确识别风险,有效衡量和真实反映资产质量,完善风险分类制度及组织架构,与国际范围内金融资产风险分类标准相统一。《办法》与现行《贷款风险分类指引》(以下简称《指引》)相比,主要变化包括五个方面:风险分类的对象范围进一步扩展;进一步细化了风险分类的标准。

从校园贷的整治看互联网金融风控

随着互联网金融行业的迅速发展,校园贷这一为在校大学生及研究生提供互联网金融服务的平台应运而生,其中网络分期模式是该细分市场中较为成功的尝试,诞生了包括＂分期乐＂在内的校同分期巨头。与此同时,各类网络借贷机构也看中了这一规模庞大、需求多元的市场,

智能投顾助力商业银行理财业务转型

科学技术的发展始终驱动着金融业服务模式的创新和变化。伴随大数据、云计算和人工智能的成熟与应用,自动化、数字化、个性化的资产管理服务以及大类资产配置能力逐步成为资产管理行业核心竞争力的重要体现。智能投顾作为金融科技的重要组成部分,其概念于2002年首次被提出,根据美国金融业监管局的定义,智能投顾是具有人工智能的计算机程序系统根据客户自身的理财需求,通过算法和产品搭建数据模型.

大类资产配置视角下的银行理财转型之路

随着我国居民理财意识的不断觉醒和资产配置需求的提升,商业银行理财业务在未来转型发展中亟待提升大类资产配置能力,为投资者的财富实现保值增值。本文通过分析对比国内外银行资产管理业务和大类资产配置发展历程,说明大类资产配置在银行理财业务转型发展中的重要性和必要性,从而提出大类资产配置策略和步骤以及加强团队建设、发展金融科技、提升全面风险管理能力等相关建议。