带交易费用的随机波动率跳模型下的欧式期权定价

由于现实金融市场中存在交易费用、随机波动率、跳扩散现象等系列因素的影响,研究将交易费用引入随机波动率跳扩散模型能更加准确地进行期权定价。本文描述了金融市场的市场模型和考虑要素,利用了概率方法对带有交易费用的随机波动率跳扩散模型进行了欧式看涨期权定价,获得了欧式看涨期权的定价公式,对完善金融市场的期权定价具有一定的现实意义。

新型随机波动率模型下的VIX期权定价

基于对数均值回复跳模型与对数均值回复随机波动率模型的基础上,引入一种新型的对数均值回复随机波动率跳模型来描述金融市场受随机波动率、跳跃和均值回复等系列因素影响的现实,以求对期权做出更加精确地定价。通过Esscher变换和Fourier变换在新型模型下对VIX期权定价及对冲策略进行研究,获得了VIX期权定价公式和对冲公式,研究结果对完善金融市场的期权定价具有一定的现实指导意义。