基于RAT策略的证券市场效率研究

引入了时间序列中用于判断序列趋势性的RAT方法,将RAT趋势检验方法指标化,并依据此指标设计交易策略,对证券市场进行价格跟踪以力求获利,对1996年以来的中国深沪两市A股市场和纳斯达克市场的有效性进行实证检验。发现我国股票市场发展程度不一,比纳斯达克市场的效率显著落后,但目前基本都达到了弱势有效。

增配价值风格基金

2012年9月经济出现拐点后，由于新增资金缺失，市场持续弱势。但是市场风格方面的确发生了变化，前期强势的成长板块出现补跌，一些偏周期的行业出现上涨，特别是银行板块经历5个月的下跌后，9月底提前见底。