中国股票市场的“春季效应”探究

以2000年~2019年上证指数为样本,并且加上农历时间的市场表现,对我国股票市场的日历效应进行了实证检验,结果发现:中国股票市场存在显著的春季正收益现象,除了2008年的大熊市,其余的19年里都有一波春季上涨行情。本文结合每年市场情况,通过量价时空的关系对上述结果进行解释。