证券市场与美国的经济发展

经济学家休·霍沃思(美国证券交易委员会(SEC)的首席政策分析员)和黎鸿基(曾是 SEC 的注册执业会计师和财务分析员,现是香港美国信孚银行政策研究分析员)是长期研究证券市场管理的专家。黎鸿基先生在与哈尔滨工业大学管理学院进行学术交流时,提供了他与休·霍沃思先生合写的《美国证券市场管理》一书的英文稿,此稿非常扼要和精辟地介绍了美国证券市场的产生、形成、发展和管理,对我们了解美国证券市场管理很有帮助。同时,对我国正在兴起的证券市场建设也会有一定的参考价值。该书共分八章。一、证券市场和经济发展;二、美国的一级证券市场;三、美国的二级证券市场;四、美国证券交易委员会;五、美国证券市场管理;六、股份公司财务公开制度;七、证券交易委员会和美国会计准则;八、外国政府和公司如何在美国发展证券。

美国证券交易委员会对财务会计的管理

一、财务会计准则委员会在法律上,证券交易委员会具有为股份公司制定会计准则和原则的权力。联邦《证券法》授权证券交易委员会规定在资产负债表、收益表和现金流量表中需要揭示的必要会计信息的项目和细节,以及规定账目编制和资产负债评估时必须遵循的方法,等等。但是,证券交易委员会实际上是依靠民间会计组织来建立并改进会计准则和原则的。在它的《会计论文集》第150期中,证券交易委员会确认“财务会计准则委员会”(FASB)为会计准则的制定者。但是。

美国公司的财务公开制度

财务公开制度是美国联邦证券法规的基石。它为人们提供公开交易证券方面的投资决策所需的信息。它还是证券交易委员会(SEC)在金融市场中保护公众利益免遭违法行为伤害的手段之一。 (一) 财务公开制度的基本宗旨财务公开的宗旨是应该通过充分而又公允的披露来保护公众免遭欺诈和操纵行为的伤害。公司及其上市证券方面的任何重要信息都不应对公众隐瞒。那些受托保管他人投资的人们应该具有高标准的信托责任。