全国社保基金股票投资组合风险测度分析

本文以2008年3月31日到2010年9月30日所持有的社保基金十大重仓股为研究对象,分别运用历史模拟法和Delta-正态法两种VaR计算方法,实证分析了全国社保基金所承担的风险,研究结论表明股票投资组合面临着大于市场组合的风险。最后利用边际VaR方法对资产组合配置的最优选择进行了讨论。

中小企业储藏多少岗位

2006年,我国中小企业创造的GDP已经超过社会生产总值的55%,提供了超过70%的就业岗位,在满足就业需求和缓解就业压力方面做出了巨大贡献。充分利用中小企业的吸纳就业优势,缓解我国的就业压力,是一个值得重视的问题。

我国外商直接投资与国内投资关系重新检验——基于省级动态面板数据模型

文章运用省级动态面板数据模型对我国1990-2008年外商直接投资(FDI)与国内投资关系进行了重新检验,弥补了已有研究方法的不足。系统广义矩估计结果表明,FDI对国内投资的"挤出"作用很显著,这进一步印证了现有"挤出"效应的研究结论。文章最后对实证结果进行深入分析,并具体提出了FDI如何更好地促进国内投资的对策建议。

宁波市鄞州区流动人口养老保险转移接续问题分析

基于宁波市鄞州区流动人口的养老保险关系转续状况,本文对该地区人口流入和人口流出导致的社保基金流的影响进行了深入分析,简要论述了现行政策下解决该问题的操作困难性,并提出了解决社保基金流不平衡的建议。

全国社保基金股票投资组合风险控制与绩效评估

以社保基金股票投资组合为研究对象,选取2009年3月31日至2010年3月31日相关数据,运用资本资产定价模型,具体度量了社保基金所承担的系统性风险、非系统性风险、总风险及绩效。主要结论是:各投资组合承担的总风险差异不大,但非系统性风险分散能力差异较大,风险控制水平比较薄弱。投资组合的收益率高于市场组合收益率,表明社保基金投资绩效较好。