基于预期损失测度的金融市场风险传染效应探究

本文使用波动率加权的历史模拟法计算得到预期损失,以此度量金融市场风险,并通过分位数回归模型对市场间的非对称传染关系进行了定量分析,探究了我国金融市场中债券、股票、货币三个市场之间的风险传染效应及传染机制。继而,结合经济学原理及实际情况对实证研究结果进行了分析,以期为金融监管机构的风险调控提供参考。