商业银行同业业务流动性风险研究——基于面板数据随机效应模型的分析

同业业务的发展在我国银行业资产规模高速扩张中扮演着重要的角色。同业业务作为银行间融通资金、调节流动性的工具,究竟是增强了商业银行的流动性,还是增加了流动性风险?本文基于2008—2016年34家上市商业银行数据,通过面板数据随机效应模型,分析了商业银行开展同业业务对其流动性风险的影响效应,以及不同类型的商业银行之间这一效应是否相同,最终得出同业业务扩张增加了商业银行的流动性风险,且这一效应在股份制银行内比在城商行内更为显著的结论。为此,商业银行应合理定位同业发展模式,谨慎理性开展同业业务,且不断强化风险控制手段;监管部门应不断加强同业监管,严防资金脱实向虚。

基于动力学视角的经济时间序列分析

基于1978~2014年中国教育发展水平、就业人数与实际资本存量的数据,应用动力学原理建立模型,讨论了模型均衡解的稳定性,同时分析了该经济系统受到外部扰动时的动力学行为.研究结果表明,外部扰动产生的系统混沌效应会影响经济系统的正常运行,从而管理者有必要对经济系统提出有效的应对策略.因此,基于动力学原理,本文为时间序列动力学特征的微观刻画提供了一个视角.