也谈现金流量的内涵与外延——兼与罗锦云、山楠二位同志商榷

一九八八年第三期《金融与经济》,刊登了罗锦云和山楠二位同志《试论现金流量的内涵与外延》一文(以下简称《试论》),拜读之后获益不浅。但对其中的一些观点有不同看法,为此笔者也谈谈现金流量的外涵与外延,并探讨项目评估中遇到的一些问题,兼与罗锦云,山楠二位同志商榷,以期抛砖引玉。现金流量,也称资金流量。其内涵可简明地表述为:拟建基建项目或技术改造项目寿命期内资金流入(收入)和资金流出(支出)的流通量;总的资金流入量与总的资金流出量之差额为现金净流量。《试论》认为现金净流量是评价工程项目经济效益大小,选择最佳投资方案的重要指标。诚然,现金流量是评价投资项目经济效益时不可缺少的重要指标之一。

企业技术改造与金融环境之分析

我国在“八五”期间,企业技术改造总规模为5500亿元,比“七五”增长38.4%,技术改造任务是很重的。在当前改革的新浪潮中,如何完善企业技术进步、技术改造的金融环境,是各专业银行值得研究的重要课题。