多资产挂钩的结构性理财产品定价研究

在多资产挂钩的结构性理财产品研究中,产品的定价问题尤为重要,而定价技术的难点在于资产相依性的刻画.首先运用Copula函数二分性解决资产间的相依性问题,然后根据多资产挂钩的标的产品收益函数特征,利用蒙特卡罗模拟方法对产品进行定价,最后对"法兴银行——2014年2年期股票指数挂钩人民币结构性理财产品"的定价进行实证研究.研究结果表明:1)Copula函数的定价低于实际价格,促使产品为溢价发行;2)Copula函数法的定价精度优于传统的Cholesky分解法;3)混合Copula函数的定价精度高于单个Copula函数的定价精度;4)混合Copula函数提高多资产挂钩的结构性理财产品的定价精度.以上发现将为今后多资产挂钩的结构性理财产品的定价模型的发展和完善提供有益的参考和指引.

余华与海明威笔下的硬汉形象对比研究

中国先锋文学代表作家余华和美国20世纪著名小说家海明威出生于不同的时代、不同的国度,但二人在小说中均塑造了重压之下的＂硬汉＂形象,如果说余华笔下的＂硬汉＂更多体现的是生命的韧性,那么海明威笔下的＂硬汉＂大都是刚性的,但细读之下,我们不难发现海明威在后期的＂硬汉＂形象塑造中由＂刚性＂向＂韧性＂的转变。本文将立足于余华和海明威的小说,结合两位作家所处的时代,对比研究二人笔下的＂硬汉＂形象。