数字普惠金融发展、资源错配抑制与中小企业景气提升

金融歧视下的资源错配,已成为中小企业健康可持续发展的掣肘。如何突破这一约束,融合“普”与“惠”的数字普惠金融被寄予厚望。本文基于数字普惠金融的内涵与中小企业健康可持续发展对金融资源的诉求进行理论分析,然后构建链式多重中介效应模型,利用江苏省13个地级市的数字普惠金融指数及中小企业发展调研数据,检验数字普惠金融发展对中小企业景气提升的作用及其机制。结果发现:数字普惠金融对中小企业景气提升具有显著的正向作用,覆盖广度、使用深度和数字化程度的提高都能促进中小企业景气指数上升。机制分析表明,数字普惠金融的发展能降低中小企业融资成本,从而提高融资匹配度,由此提升中小企业景气指数。特别地,数字普惠金融发展对中小企业景气的提升作用具有“均衡器效应”,景气状况较差的中小企业能够从中获益更多。为此,应当持续推动数字普惠金融发展,借助其抑制金融资源错配功能,破解中小微企业融资约束,提升其发展中的景气度。

金融大国到金融强国的中国方略

习近平总书记在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班式上深刻阐释了金融强国的理论内涵,明确要坚定走中国特色金融发展之路,释放了以金融高质量发展推进金融强国建设的鲜明信号。立足新时代中国国情,有必要以唯物史观理解金融强国的理论内涵,进而探讨从金融大国迈向金融强国的现实路径。从发展的视角来看,金融强国目标的提出是遵循现代金融发展客观规律、循序渐进发展的历史必然结果,是提升国家软实力的必然选择,也是实现高质量发展的现实需要和中国式现代化的内在要求。鉴于我国金融发展面临着“大而不强、全而不优”的现实问题,在由金融大国向金融强国迈进的过程中,必须坚持党中央集中统一领导、积极培育关键核心金融要素,以服务好实体经济为本源,牢牢守住不发生系统性金融风险的底线;致力于金融工作的“稳”“活”“优”,通过金融高质量发展推进金融强国建设。

数字普惠金融、居民消费与经济增长——来自我国省域面板数据的经验证据

数字普惠金融深度融合数字金融与普惠金融,能够突破物理与信息等条件对于金融服务的约束,从而成为金融支持经济增长的重要抓手。基于金融发展与深化理论,剖析了数字普惠金融对经济增长的影响及其作用机制,进而利用2013—2020年我国省域面板数据对其进行检验。结果发现,数字普惠金融对经济增长有显著的促进作用,其覆盖广度和使用深度较数字化程度而言具有更强的边际效应;数字普惠金融支持经济增长的具体作用机制通过促进居民消费实现,并受到金融服务可得性的负向调节。进一步的研究还发现,数字普惠金融的经济增长效应存在金融排斥异质性,金融排斥效应越强烈的地区,数字普惠金融对于经济增长的促进作用越强劲。

重大突发公共危机事件背景下客户特征比较研究——基于大数据挖掘方法

重大突发公共危机事件在给经济带来负向影响的同时也推动了经济发展方式的深刻转变,大数据的挖掘与利用是新形势下的重要机遇。对微观主体而言,立足于关键的数据资源,从中剖析客户需求结构和特征分布的变化既是抵御危机冲击的现实需要,也是从宏观大局出发牢牢把握未来发展趋势之必要:以2020年初暴发的新型冠状病毒肺炎疫情这一重大突发公共危机事件为研究背景,从航空保险行业角度切入,选用RFM模型,借助K-Means聚类算法对航空保险客户进行价值层级区分,从而对各价值层级客户特征进行比较分析。研究发现,重大突发公共危机事件发生后航空保险客户出现投保行为倾向于单一化、对航意险及航延险的偏好上升、习惯性投保的客户比例呈现下降趋势等特征。最后,基于以上结论从航空保险业发展与大数据应用两个维度提出建议,为突发公共危机事件爆发后行业的转型及大数据应用提供参考。

突发公共卫生事件对航空保险的影响研究——来自某航旅企业航空保险业务的证据

航空保险在我国拥有广阔的发展前景,但仍面临突发公共卫生事件等诸多不确定性因素的挑战。就突发公共卫生事件如何通过客运量和投保意愿对航空保险产生影响展开分析,并基于某航旅企业所提供的数据对新冠疫情中航空保险受到的影响进行检验。研究发现:新冠疫情下,航空保险保单量与航空客运量表现出基本同步的变动趋势,呈左高右低的“勾状”曲线,同时,投保率数据的上升代表着旅客拥有更高的投保意愿,印证了疫情对航空保险影响的传导过程。最后,总结了突发公共卫生事件对航空保险的影响及传导路径,并从消费场景、产品提供者和经营主体的角度提出促进航空保险发展的相关建议,对具有复合特征的行业交叉领域的疫情影响分析具有一定参考意义。