基于函数性视角的经济数据分析——以主微分分析方法为例

基于经济数据的函数性特征,引入函数型数据分析方法,研究发现经济数据中的面板数据可作为函数型数据的特例,函数型数据分析方法在处理高维数据、缺失数据以及样本观测点不规则分布等特殊的数据类型有独特的优势。着重介绍和拓展了主微分分析方法,在集合了主成分分析方法优势的同时从微分方程的解出发探讨数据的特征。通过对全国银行间同业拆借利率进行主微分分析,显示出主微分分析方法能够揭示其它方法所不能反映的数据特征。

基于收益法的无形资产评估在地震救援投入策略中的应用

本文将地震中受困人员的价值作为无形资产进行评估,并运用无形资产评估的收益现值法给出了具体的计算模型。综合分析了在一次地震中不同地区的经济发展、收入水平、自然条件、受灾状况等各种因素,最终得出了地震中所有受困人力资源的现值。根据所确定的受困人员价值及救援力量所创造价值的能力,提出了在经济学角度上的最优救援力量投入策略,可为地震救援投入提供一定的参考。

基于BP神经网络的地震伤亡人数评估体系研究

本文综合考察了地震中影响伤亡人数的各种因素,提出了一个地震伤亡人数的预测模型,可为地震应急工作提供指导与参考。该模型基于BP人工神经网络,需要结合利用地理信息系统(GIS)、人口数据、历史地震数据等,来完成预测每次地震中的伤亡人数。

双向交易机制、信息传导与股票价格

不同方向交易行为存在显著的信息差异,因此,其在市场间的信息传导也具有明显区别,但基于市场价格信息的研究并不能对其进行深入分析。本文以我国股指期货与现货为样本,研究衍生品合约方向性交易行为信息含量及其与现货市场间的信息传导机制。研究发现,期货交易行为对现货运行仅具有日内同向影响,说明其具有短期信息优势。而现货价格变动对期货买入卖出、开仓平仓交易行为影响的持续性和显著性均表现不同特征,这表明,期货交易具有稳定现货市场的积极作用和不同交易行为市场功能的区别,也说明了现货市场的主导作用。

非同步交易、信息传导与市场效率——基于我国股指期货与现货的研究

非同步交易影响了市场间的信息传导,进而对市场效率产生了作用,但已有研究并未给出充分的证据。本文基于沪深300股指期货延伸交易(早开晚收)时段与现货市场的关系及其与成熟市场的差异性,分析了我国市场非同步交易下的信息结构与信息传导机制对市场效率的影响。研究发现沪深300股指期货延伸交易时段的价格发现能力较强,说明这一时段具有较高的信息效率。进一步分析发现延伸交易时段的私有信息对现货不同时段收益率均呈显著影响,而且延伸时段对现货市场的影响在总样本内呈减弱趋势,这均表明非同步交易对市场效率提升具有积极作用。