基于SABR模型对沪深300ETF期权波动率高频实证研究

继2015年国内上市了第一支上证50ETF期权,2019年年底A股市场迎来了第二支ETF期权——沪深300ETF期权,对国内期权市场的扩容发展有着重大意义。同时,对SABR模型利用差分进化寻优算法进行参数校准,实证表明其可以得到稳定的参数,进而可对沪深300ETF期权隐含波动率微笑曲线精确拟合,证明了SABR模型的精准性和实用性。对近期上市的中证500ETF期权、创业板ETF期权和其他待上市期权等定价具有很强的借鉴意义,从而推动我国期权市场的稳健发展。