基于时间序列GARCH(1,1)模型的上证50ETF波动率预测

波动率的研究是资产定价方面的一个重要研究方向,其中波动率估计准确与否直接关系到模型运用是否得当,投资的策略是否成立。对于股票、期权、期货、基金等金融资产进行波动率预测不仅是理论研究的重点对象,更是金融市场的热门话题。在1982年,Engle提出了ARCH模型这一想法,这为波动率的研究谱写了新的篇章。而之后在1986年,Bollerslev又在ARCH的基础上将历史波动率加进了ARCH模型中,进一步提出了GARCH模型这一设想,这更好地抓住了股票等金融资产收益波动的长记忆性。如今量化策略越来越普及,中国的金融市场逐渐发展,在2015年2月9日推出了具有划时代意义的上证50ETF期权,对于期权的推出,能够准确预测出作为标的物的上证50ETF波动率对于研究期权具有重大的帮助。文章利用最为普遍的GARCH(1,1)模型,分析从期权推出的那一刻起,到最近的2015年8月9日,整整六个月,123个日收盘价观察值进行实证分析,对上证50ETF进行波动率预测,第四部分为结论。

簧片式柔性转子发动机性能影响因素分析

介绍了微小型簧片式柔性转子发动机的样机结构及工作原理.基于发动机工作过程热力学模型获得理想工况性能特性,并对发动机性能影响因素进行了定性与定量分析,得到了发动机点工况性能指标.结果表明:单缸排量为1.77 cm3、设计转速为3 000 r/min时的理想工况下发动机单缸输出功率为81.4 W,指示效率为24.38%,传热能量损失占到输入总能量的18.34%;在0.02 mm2漏气面积下,漏气造成的功率损失为理想工况输出功率的32.4%;燃烧持续时间与点火角度的合理匹配可以提高发动机性能指标.

移动智能网SCP系统过负荷控制的改进

随着移动智能网SCP系统在移动通信领域越来越广泛地运用,SCP系统的稳定性也越来越重要。需要有一个更好的过负荷控制机制,不仅能够最大限度地利用SCP系统资源,也能够依据系统的运行情况及时地启动过负荷控制,能够提高SCP系统的稳定性和可用性。

基于随机利率模型下的上证50ETF期权定价研究分析

期权相对于其他金融市场衍生品来说,是一种功能较为丰富,使用较为灵活的风险管理工具,被广大金融投资者所推崇。随着场内期权市场的发展,人们对期权功能上的认知逐步深化。基于期权的结构型产品更迭至新,在推动金融市场的繁荣上起到了关键性的作用。经证监会批准,上证50ETF期权合约于2015年2月9日正式上市交易,这拉开了我国金融衍生品市场期权时代的序幕。本文通过构建随机利率波动模型,即时变Merton模型,对上证50ETF期权进行定价,并选取传统BS模型作为比较对象。

四轴混合动力车辆机电复合制动控制策略研究

利用某车辆整车参数进行制动过程动力学模型建模,研究了8×8混合动力车辆机电复合制动控制策略,并分析了在机电复合制动工况下电机和液压制动力的分配情况.在不同制动模式下,对制动距离、制动时间和制动减速度进行了对比分析.研究结果表明,采用机电复合制动有效缩短了车辆的制动距离与制动时间,实现了制动能量回收.

我们的学校在云朵里

清早，我高高兴兴地去上学。一出门．我就发现今早的景象和往常比大不相同。往常，太阳从东方升起，发出灿烂而刺眼的光芒。今天，天上的云朵都纷纷地钻了出来，

走入“上帝的部落”——中国台湾省司马库斯行

在地球上，人类本应该有多种多样的生活方式。但现代化的进程象裁切机一样将几乎整个人类的生活方式统一到一个固定的模式里边。姑且不论这是幸运还是悲哀，如果你对枯燥的现代生活感到乏味，幸好上帝还为我们保留了几块原始的伊甸园。司马库斯——上帝在台湾的一块自留地，在这里，你可以感受中国台湾省原住民淳的生活方式……

牛马也过圣诞节

西班牙 西班牙的圣诞节期间，不光儿童会收到礼物，连牛在那天也能得到很好的待遇。因为传说在耶酥诞生时，曾有一头牛向他吐气来使他得到温暖。另外，很多家庭还会精心装扮自己的房子，他们会把圣诞老人挂在自己墙壁上当装饰，也寓意着圣诞老人爬墙送礼物。

地球母亲的控诉

大家好,我是地球,也是你们的母亲。你们在我的怀抱里幸福快乐地生活着,我感到非常欣慰。我曾经有一头碧绿的秀发,一双清澈明亮的大眼睛,我的兄弟姐妹们都十分羡慕我那美丽的外貌。可是现在,你们为了让自己过得开心一点儿,舒适一点儿,就乱砍伐树木,还将花草拔掉,

成长需要真诚的交流

我的爸爸妈妈很忙,有时我放学回家他们都不在家,可是桌上总会放着他们为我留的小纸条。每次看到那些温馨的话语,我都能感受到爸妈对我深切的爱。