上市商业银行汇率风险影响因素

文章以上市商业银行为研究对象,建立一个汇率风险影响因素模型,并采用逐步回归分析方法考察不同产权性质的上市商业银行汇率风险影响因素的差异性。研究结果表明,银行规模、资本结构、风险控制能力、流动性、银行产权性质、年末效应和双重上市效应是中国上市商业银行汇率风险共同影响因素;国有商业银行的汇率风险关键影响因素是银行规模、资本结构和流动性;其它股份制商业银行的汇率风险决定性影响因素是银行规模。

基于时变多元Copula-VaR的商业银行汇率风险度量

构建了一个时变多元Copula模型,并运用Monte Carlo模拟技术计算VaR,以期更准确地度量人民币兑美元、欧元、日元和港元4种汇率可能给商业银行带来的风险.然后将其度量效果与静态多元Copula-VaR的度量效果进行比较分析.实证结果表明:人民币兑各主要货币汇率之间的相关结构以时变方式变动,基于时变多元Copula-VaR的商业银行汇率风险的度量效果更好.

探析小学语文群文阅读教学中情景法的应用

小学语文是一种听、说、读、写相结合的教学。如果要培养学生全面的汉语素养,小组阅读已经成为一种有效的阅读方式。可以将小组文本阅读应用于教学。有效提高学生综合能力,促进学生全面发展。基于本文,主要针对小学语文群文阅读教学中情景法的探讨。

商业银行外汇套期保值研究——一个基于时变Clayton Copula-LPM模型的实证

商业银行作为外汇交易的主体之一,其外汇风险的规避对其自身乃至整个社会而言都至关重要,而利用外汇期货合约进行套期保值是规避外汇风险的一个重要方法。以下偏矩(Low Partial Moment LPM)为风险度量指标构造基于时变Clayton Copula函数的LPM模型,以考察商业银行的外汇套期保值:首先,采用GARCH-t模型描述日元、加元、英镑、澳元、欧元的现货和期货收益率的边际分布;其次,引入时变Clayton Copula函数刻画日元、加元、英镑、澳元、欧元的现货和期货收益率间非对称的动态相关性;最后,将时变clayton Copula参数法与实际分布法进行对比。实证结果表明,所构建的时变Clayton Copula-LPM模型能取得较理想的套期保值效果,有效规避商业银行的外汇风险。