含二次矩及记忆强度的做市商资产定价模型

讨论了在做市商机制下,当图表分析者的条件期望及方差均是加权移动平均过程时的基于基本面分析者及图表分析者的行为资产定价模型。同时在市场分数中引入了记忆强度,通过稳定性和分支分析,讨论了记忆强度、加权过程及时变二次矩过程对模型稳定性和分支的影响。