走出模型依赖困境

正如切尔诺贝利核电站泄漏事故提醒世人核电站存在风险一样,1998年美国长期资本管理公司因巨额亏损被接管事件提醒人们风险管理模型(以下简称"模型")也存在风险,这次的次贷危机则进一步提醒人们注意这一点。本文作者塞巴斯蒂安·弗里茨(SEBASTIAN FR,ITZ)博士和罗斯科·埃尔巴赫(JOR,G ER,LEBACH)先生的《模型依赖困境》对此做了深入的阐述。塞巴斯蒂安·弗里茨博士是德意志银行前全球操作风险首席官,负责银行巴塞尔||高级计量方法获监管许可,现任德国西德银行全球市场风险首席官。罗斯科·埃尔巴赫先生是法兰克福德国商业银行全球信用风险和经济资本控制部门主管,他的研究领域包括信用风险报告、风险计量方法、风险资产组合管理。