硅谷银行事件中美国的危机管理及启示

面对硅谷银行倒闭,FDIC迅速应对,严格按照法律授权,同时注重市场预期,相机抉择使用处置工具,极大地稳定了市场情绪,防范风险传染外溢自2008年国际金融危机以来,为应对系统性风险,美国建立了以存款保险为主的危机管理机制,核心是具备严格的启动程序和快速有效的决策响应机制。面对硅谷银行(Silicon Valley Bank,SVB)倒闭。

金融风险处置中的债权保障政策

债权保障政策是金融风险处置中的核心问题,不仅关系到广大债权人的合法权益能否得到有效保障,还会直接影响金融风险的处置成本。为此,本课题组对金融风险处置中债权保障政策进行了认真研究,重点分析了债权保障的基本原则,系统梳理了国内外风险处置实践经验。

FDIC处置第一共和银行的策略分析

第一共和银行(First Republic Bank,FRB)是2023年3月以来FDIC接管处置的第三家银行,也是美国历史上规模第二大的破产银行。与硅谷银行和签名银行处置不同,联邦存款保险公司(FDIC)采取市场化、法治化的常规处置策略,遵循成本最小化原则,通过收购承接实现对FRB存款的全额保障。从处置经验看,FDIC主要采取“接管+收购承接+破产清算”的处置方式,依法接管破产银行后,基于资产状况并按照法定清偿顺序转移负债,未被承接的债权和股东权益留在“老壳”破产清算,以严肃市场纪律,同时灵活运用损失分担和流动性支持实现逆周期处置。