基于压力测试模型的商业银行流动性风险分析

商业银行流动性风险监管和预防一直备受国际银行业关注。我国始终紧跟国际银行业步伐,致力于推进和完善流动性风险监管体系。通过构建压力测试模型,以9家上市商业银行作为样本对我国商业银行流动性风险进行压力测试,测试结果表明我国银行业流动性储备充足,在轻度压力和中度压力情境下仍能维持流动性比例红线。但如果经济环境不断恶化,重度压力情境下,银行进入流动性紧缺状态,很可能发生银行业系统性流动性风险。

指数基金持股会加剧股价同涨同跌吗?

作为近年来资本市场的重要参与者,指数基金对市场的影响一直受到广泛关注。本文以2003-2019年我国A股上市公司作为研究样本,考察指数基金持股率对市场股票价格的影响。研究结果表明指数基金持股率的增长会提升股价同步性,最终引发股价崩盘风险,且指数基金持股不仅会降低分析师关注度,而且会抑制市场中活跃交易者获取信息的动机。本文的研究对于理解指数基金持股在我国资本市场中的作用以及如何减少股价同涨同跌现象、稳定资本市场有着一定的参考价值。