基于VaR测度我国商业银行利率风险的实证研究

本文结合我国利率市场化进程,对我国银行间同业拆借市场利率进行实证分析,综合分析利率序列的现状和特征,确定了我国银行间同业拆借市场利率基于VaR风险管理的模型形式,最后对实证分析的结果进行理论阐述和详细分析,为我国利率市场化进程及商业银行的利率风险管理提供了理论和实务指导意义。

韩国SFMI公司BMS特征及其启示

韩国三星火灾海上保险公司(SFMI)机动车险的个险奖惩系统(BMS)是具有代表性的考虑索赔大小的奖惩系统。其特色有二:一是它不仅考虑了索赔的次数,而且考虑了每次索赔的严重性;二是在确定续保费的系数时,保险公司要以前期事故的点数与前期保费系数为基础,确定奖惩的大小。也就是它以积点的方式巧妙地将索赔大小这个关键因素纳入了BMS,值得我们借鉴。

商业银行利率风险测度研究(上篇)

自1996年我国利率市场化进程正式启动以来，货币市场利率已基本市场化，存贷款利率也部分市场化。利率市场化给了国内各家商业银行自主定价权和利率浮动权。伴随着利率的逐步市场化以及遵循WTO承诺全面开放金融市场后国内外商业银行竞争的炽热化，商业银行的利率风险凸现，并将逐步取代信用风险成为商业银行经营管理的主要风险。

商业银行利率风险测度研究(下篇)

（接上期）基于交易账户的我国商业银行利率风险测度的实证研究一以银行间同业拆借市场利率为例 商业银行的账户可以划分为交易账户和银行账户。按照巴塞尔委员会的定义，交易账户包括为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的金融工具或商品头寸，而非交易账户即为银行账户。

防止“病从口入”：在韩中资银行并购融资业务探析

在海外的中资银行应坚守基本信贷逻辑,全面提升办理并购融资业务的能力。加强对海外市场的调查研究,明确风险偏好和自身定位,严把准入关,强化贷中审查,防止不良融资项目'病从口入'。发展并购融资业务日益成为海外中资银行经营本地化的重点方向。以韩国为例,韩国整体信用环境良好,企业违约率相对较低,银行业不良率在可比国家中处于较低水平。