沪铜期货套期保值比率比较研究

本文采用回归模型、ECM模型和BEEK-GARCH模型对我国铜期货市场的套期保值比率和效率进行计算,并对结果比较分析,结果表明:二者价格的相关系数高达0.961866,表明铜可以进行套期保值;采用三种模型进行套期保值都能减小一定程度的风险;从收益率方差的缩小程度来看,三种模型相差不多,但第一种模型的效果较好,能有效规避31.28%的风险,且能使套期保值成本最小化。

财务报表重构分析、企业获利能力与估值——基于乾景园林公司数据

运用美国的报表分析法对报表的经营业务和金融业务做区分以后再进行估值,原因是在企业中只有经营活动才能创造价值。在重构报表的基础上运用CAPM模型与WACC加权成本计算方法算出必要报酬率并对乾景园林公司进行估值。