中美股市收益率波动特征比较分析——基于非参数检验及其分布的核密度估计

本文运用K-S、Wilcoxon、J-B检验对中美股市收益率统计特性进行了研究,检验了收益率分布的非正态性和同分布性,并采用Spearman和Kendall检验,对2005年1月4日至2013年5月31日沪深300指数和S&P500指数历史收益率的相关性进行检验,最后利用非参数核密度估计技术拟合了沪深300股指期货收益率分布,结论表明:中美股市收益率具有非正态性、同分布性和高相关性,非参数核密度估计能较好地捕捉市场的风险特征,结论相对更准确。

停电的夜晚

晚上,我正在做作业,突然,四周陷入一片黑暗。“停电了!蜡烛呢,手电筒呢?”慌乱之中,一家人都不记得它们放在哪儿了。我睁大眼睛,在黑暗里四处摸索着。只听“扑通”一声,我碰翻了一样东西。我摸了摸,是手电筒!