考虑交易成本的均值–方差模型的云南特色股票研究

利用均值–方差模型对云铝股份、太平洋、昆药集团、南天信息、沃森生物、云南旅游、云天化、我爱我家这八支具有代表性的云南特色股票构成一个投资组合。股票在2019年9月9日至2020年12月31日的日收盘价作为样本数据。借助MATLAB软件,分别计算出每支股票收益率的均值、标准差、方差和协方差矩阵,利用拉格朗日乘数法求解模型,得出传统Markowitz均值–方差模型的最优投资组合解,基于投资现实再引入交易成本和静态的资本结构因子,将传统的均值–方差模型进一步优化,得出选取的八支云南特色股票最优投资组合方案。