带一般收益函数的欧式回望期权定价的Fourier方法

利用Fourier变换方法求出了带一般收益函数的欧式回望期权的定价公式.此方法简单可行,并可推广到其他相关问题的求解中去,例如α-分位数期权,部分观察期回望期权等.

多维区域中非线性偏微分方程的修正Laguerre谱与拟谱方法

研究多维区域中非线性偏微分方程的谱与拟谱方法.建立了修正Laguerre正交逼近与插值结果,这些结果对于建立和分析无界区域中的数值方法起着重要的作用.作为结果的一个应用,研究了二维无界区域中的Logistic方程的修正Laguerre谱格式,证明了它的稳定性和收敛性.数值试验结果表明所提出方法具有很高的精度,与理论分析结果完全吻合.

一种触发式汇率期权定价的数学模型

首先分析国内发行的一种触发式汇率期权的理财产品的样本合同,然后通过Δ对冲方法及Ito公式,在风险中性的意义下建立了一类偏微分方程的定价模型.利用偏微分方程理论,求出偏微分方程的解析解.最后通过实际数据,分析模型解的金融意义.本方法同样适用讨论其他一些相关的理财产品的定价及分析.

组合风险的重要性抽样方法

针对资产组合的市场风险或信用风险的任意边际分布的Gaussian Copula模型,首先将损失转化成高维正态分布的函数,然后对该模型进行重要性采样蒙特卡罗模拟以提高模拟效率,并分别使用牛顿法和基于大偏差理论估计测度变换的系数,并在此基础上提出了常数凝固估计法.数值实验表明,提出的算法与通常的蒙特卡罗方法相比,大大减小了模拟误差,从而提高了计算效率.

一类期权型外汇存款的套利分析

建立了一类与短期利率相关的期权型外汇存款条约定价的偏微分方程数学模型,当短期利率模型为无套利的Hull-White时,得到了一个精确的表达式,当短期利率模型为一般的模型时,可用差分方法求解,并且得到了价格的一个上界与下界,讨论了可能存在的套利行为.最后还研究了可赎回存款条约及其他的情形.

食品加工行业有害生物防制方法的探讨

1 食品加工行业的特点 食品加工行业它包括糕点厂、饼干厂、糖果厂、酒厂、酱品厂、豆制品厂、腌腊厂等,它们均有较高的卫生学要求;可食用的物品的原料繁多;不论是成品还是生产的废弃物都有很浓的香味;生产场所均有较好的温度、湿度;这给蚊、蝇、蟑螂的鼠类等有害生物的入侵、孳生、繁殖提供了良好条件,同时给我们的控制也增加了难度,为了安全有效、经济快速的清除其危害,现根据有害生物种类简介几种防治方法如下.

康星杀蟑胶饵对旅客列车蟑螂的杀灭效果观察

目的:观察康星杀蟑胶饵对旅客列车蟑螂的杀灭效果;方法:对南京至广州的1311/1312次旅客列车进行现场灭蟑试验;结果:施药前蟑螂密度各车厢平均为200只/15min,施药后1d,10节车厢共发现死蟑13416只,密度下降率平均为93％,5d后密度下降率在99％以上,15d后各车厢未见活蟑;结论:康星杀蟑胶饵对旅客列车灭蟑效果好,达到了有效控制的目的。

天然除虫菊素盘式蚊香对淡色库蚊的药效实验研究

目的 通过生物测试 ,观察天然除虫菊素盘式蚊香对淡色库蚊的药效。方法 实验室室内药效试验 ,按GB13917 4 92和GB/T1732 2 4 1998标准密闭圆筒法进行 ;模拟现场药效试验按照GB13917 8 92和GB/T1732 2 11 1998规定进行。结果 实验室KT50 为 3 93min ,2 4h死亡率平均为 82 5 %。模拟现场 2h击倒率均为 10 0 % ,2 4h死亡率平均为 80 4 %。结论 天然除虫菊素盘式蚊香具有使用安全、效果好等特点 ,值得推广应用。

金融数学课程设置与专业建设的一些体会

结合同济大学应用数学专业的特点,探讨了在我国开展金融数学教学的课程设置指导思想、实施方案、与科研的良性互动以及教学效果.为提高我国的金融数学专业的教学水平提出了一些自己的看法和建议.

具有固定敲定价格的算术平均亚式期权的计算

本文研究算术平均的欧式亚式期权.我们将充分利用偏微分方程的Fichera理论和边值问题的定解理论,求出了一个简单的近似解析表达式.经实际数据验算,有较满意的逼近结果,特别地,在部分区域内的计算效果好于文章[1].

基于随机利率的住房反向抵押贷款定价及风险

将住房反向抵押贷款保险精算模型修正为动态房价和随机利率模型下的一笔支付定价模型和等额支付定价模型,并选取上海数据作为实证分析.其中房价增长率模型采用向量自回归(VAR)模型,该模型能够综合捕捉房屋价格指数和CPI,GDP宏观经济指标的相关关系并且能够进行预测.随机利率模型采用Nowman方法下的CKLS模型.进行了保险贷款机构开展住房反向抵押贷款业务的盈利分析,计算了净收益期望现值,并用VaR(value at risk)值量化保险机构的偿付能力,以及管理流动性风险.

蒙特卡罗方差减小技术以及在金融中的应用

本文主要介绍MonteCarlo方差减小技术及其在金融中衍生证券定价的一些的应用。对近几年来国际上取得的主要研究成果作了简要的介绍和比较。并提出一些目前待解决的问题。

债务抵押契约模型市场重构与违约损失率分布

在违约损失率(LGD)是随机变量的假设下,应用推广的两因子高斯-Copula债务抵押契约(CDO)定价框架,通过极小化相对熵,讨论了利用市场公开报价数据进行系统违约因子和LGD分布的重构问题.计算结果验证了违约具有偏态性的特点.所建立的模型可看成是对高斯-Copula模型的修正.在计算该问题时,采用迭代方法,避免了处理非线性问题以及非光滑优化问题的求解困难.数值计算结果表明,算法是稳定和收敛的.