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题名基于多因子模型的量化选股分析
被引量:16
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作者
徐景昭
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机构
江西财经大学
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出处
《金融理论探索》
2017年第3期30-38,共9页
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基金
国家自然科学基金资助项目(71661011)
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文摘
基于量化投资中常用的多因子模型,对使用较为广泛的11个因子利用回归法进行有效性检验,选出有效因子分别构造了适合一般投资者使用的基本多因子模型、基于货币周期的行业轮动多因子模型以及基于固定效应下的多元回归模型。通过实证分析比较不同模型间所构建的投资组合的收益率与市场收益率,验证了量化选股策略的有效性,也为不同层次的投资者提供了研究数据与选股策略。
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关键词
量化投资
多因子模型
行业轮动效应
多元回归分析
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Keywords
quantitative investment
multi-factor model
industry wheeling effect
multiple regression analysis
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分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
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题名探究举牌概念对中国A股市场的影响
被引量:2
- 2
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作者
徐景昭
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机构
江西财经大学金融学院
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出处
《全国流通经济》
2017年第4期71-73,共3页
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文摘
"举牌"收购本意指为了保护中小投资者利益,防止机构大户存在操纵股价的行为,在近期的市场中却成为了A股市场最大的"风口",险资举牌A股上市公司造成的更多是散户投资者的盲目追捧与上市公司的恐慌应对。本文就举牌概念,针对个股指数分别进行分析,最后得出举牌对A股市场影响的相关结论。
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关键词
举牌
A股市场
上市公司
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分类号
F548.54
[经济管理—产业经济]
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题名量化投资在中国资本市场的普及性与可行性研究
被引量:5
- 3
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作者
徐景昭
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机构
江西财经大学金融学院
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出处
《中国商论》
2017年第6期158-159,共2页
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基金
江西财经大学第十一届科研立项课题。课题组成员:徐景昭
朱思冰
+3 种基金
蒋丹妮
郭佳柳
姜京枫
王笑乾
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文摘
量化投资是运用现代统计学和数学方法,从大量数据中寻找并获得超额收益的一种投资策略。量化投资的发展得益于金融理论、金融创新工具以及计算机技术的创新发展,是未来资本市场的研究热点方向之一。本文通过采用问卷调查、统计数据与模型分析等方式,研究了量化基金在中国市场上的普及性程度;再通过比较量化基金的表现来论证量化投资在中国市场的可行性。
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关键词
量化投资
量化基金
普及性分析
可行性研究
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分类号
F832.48
[经济管理—金融学]
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题名上证指数关于几何布朗运动的实证分析
被引量:2
- 4
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作者
徐景昭
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机构
江西财经大学
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出处
《市场论坛》
2017年第5期64-65,69,共3页
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文摘
在进行股票价格走势的研究中,经常假设股票价格行为服从于几何布朗运动。文章以2016年全年244个交易日的数据来对股票指数价格是否服从几何布明运动进行实证研究,采用蒙特卡罗模拟法进行分析,通过比较在几何布朗运动情况下股票价格的模拟值和现实中股票价格行为的拟合优度进行判断。
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关键词
几何布朗运动
股票指数
蒙特卡罗模拟
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名股权众筹现状与第三方服务平台构建设想
- 5
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作者
徐景昭
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机构
江西财经大学金融学院
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出处
《市场研究》
2017年第5期33-34,共2页
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文摘
股权众筹指小额项目发起人通过网络平台宣传项目,合格投资者通过网络平台对自己感兴趣的项目进行股权投资的新型投资模式。近年来股权众筹行业迅速扩张的同时也进入了"野蛮生长"的状态,缺乏详尽的法律规范与行业自律。本文通过分析股权众筹行业现状,提出构建股权众筹第三方服务平台的设想,在当前市场现状下指出了一条规范股权众筹行业发展的道路。
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关键词
股权众筹
第三方平台
行业规范
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分类号
F832.4
[经济管理—金融学]
F832.51
[经济管理—金融学]
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