地方银行稳定发展:国有控股还是股权制衡——基于城商行的实证研究

国有控制和民营化对我国地方银行稳定发展的影响一直面临着较大争议。本文基于我国128家城商行的数据研究发现,国有资本控股能够降低城商行信贷风险,而混合所有制改革程度目前对国有大股东控制的城商行信贷风险影响不大;股权制衡程度与城商行信贷风险显著负相关,特别是相较于国有控股城商行,其对缓解民营控股城商行的信贷风险更为重要,且股权制衡程度与民营控股城商行不良贷款率之间存在先抑制后提升的“U”型关系。这意味着,为了使城商行这类地方银行稳定发展,国有控股机制与股权制衡机制二者至少择其一。

“粮食银行”的发展与规范:主要业务的契约属性、风险及治理

“粮食银行”这一新型粮食仓储流通业态面临发展政策和监管政策的矛盾和冲突,而破解的关键在于对其业务的契约属性进行认定,并进而界定风险以及构建对应的治理体系。在契约属性上,它有“两代一换”模式下的仓储托管合约、代储经营模式下的商业信用及信托合约之分。在风险治理上,现有非正式制度治理作用范围有限;特别是在政府发展政策普遍背书下,市场化治理机制也存在失灵的可能性。综合考虑契约属性、功能与风险以及治理成本,粮食管理部门、行业协会等主体需要及时参与治理并进行分类监管:鉴于仓储合约风险较小,可对其实行非审慎监管,而代储经营类由于面临信用风险、经营风险和市场风险较大,并且具有涉众性和风险外溢性,需要实行审慎监管。